FX.co ★ ข้อเสนอแนะด้านการเทรดและการทบทวนการเทรดสำหรับ EUR/USD ประจำวันที่ 7 กันยายน: คำตัดสินสำหรับดอลลาร์?

วิเคราะห์ EUR/USD 5 นาที

คู่สกุลเงิน EUR/USD มีโอกาสสูงที่จะปรับตัวลงต่ออีกครั้งในวันศุกร์ที่ผ่านมา แต่สุดท้ายแล้วยูโรก็หลีกเลี่ยงสถานการณ์นั้นไว้ได้ หากย้อนมาดูโดยสรุป ตลอดสามวันแรกของสัปดาห์ที่แล้ว ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคออกมาหนุนฝั่งยูโร แต่ดอลลาร์กลับแข็งค่าขึ้นตลอดเวลา แม้จะเป็นการขึ้นแบบค่อยเป็นค่อยไปและในกรอบจำกัดก็ตาม ในวันพฤหัสบดีและศุกร์ สหรัฐอเมริกาประกาศดัชนี ISM ภาคบริการที่แข็งแกร่ง ตัวเลข Nonfarm Payrolls สูงกว่าคาดถึงสามเท่า และอัตราการว่างงานทรงตัวในระดับเป็นกลาง แต่สิ่งที่ดอลลาร์ทำได้ในสองวันนั้นกลับกลายเป็นการอ่อนค่าลงราว 20 จุด (pips) จะเป็นไปได้อย่างไรว่าภายใต้ปัจจัยหนุนที่แข็งแกร่งเช่นนี้ ดอลลาร์กลับไม่สามารถแข็งค่าได้?

เรามองว่าตลาดได้ “ตั้งค่า” ตัวเองในทางปฏิบัติให้เน้นฝั่งขายดอลลาร์สหรัฐไปแล้ว และความเชื่อมั่นต่อการใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวดของ Federal Reserve ก็ได้เลือนหายไปตลอดปี 2026 เราได้ย้ำประเด็นเดิมซ้ำแล้วซ้ำเล่า นั่นคือ ดอลลาร์มีปัจจัยหนุนเพียงอย่างเดียวคือภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งปัจจัยนี้มี “วันหมดอายุ” ที่เลยมานานแล้ว ตลาดไม่อาจซื้อดอลลาร์สหรัฐต่อเนื่องไปได้อีกหลายปีเพียงเพราะความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังดำเนินอยู่ การไหลออกของเงินทุนได้เกิดขึ้นไปแล้ว ดอลลาร์จึงแทบไม่เหลือปัจจัยพื้นฐานใดให้ยึดเหนี่ยว

ในเชิงเทคนิคคู่เงินนี้ได้สิ้นสุดแนวโน้มขาลงไปแล้ว ดังสะท้อนจากการที่ราคาทะลุเส้นแนวโน้ม (trendline) ขึ้นมา อย่างไรก็ตาม เส้น Senkou Span B ยังไม่ถูกทะลุขึ้นไป ดังนั้นในทางทฤษฎี การปรับขึ้นของดอลลาร์ยังอาจกลับมาได้อีก ทิศทางของดอลลาร์ในสัปดาห์นี้จะขึ้นอยู่กับรายงานเงินเฟ้อ ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันศุกร์เช่นกัน นั่นหมายความว่าเป็นสัปดาห์ที่สามติดต่อกันแล้วที่ “ชะตากรรม” ของดอลลาร์จะถูกตัดสินในวันศุกร์

บนกรอบเวลา 5 นาทีในวันศุกร์ เกิดสัญญาณซื้อขายเพียงสัญญาณเดียว หลังการประกาศตัวเลข Nonfarm ราคาดิ่งลงราว 50 จุด ทำให้สามารถลงมาทดสอบโซนเส้น Kijun-sen แถวระดับ 1.1585 การดีดตัวจากโซนนี้เปิดโอกาสให้เริ่มเฟสการปรับขึ้นรอบใหม่ได้ในสัปดาห์นี้ ตราบใดที่รายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ ไม่ส่งสัญญาณการเร่งตัวของเงินเฟ้อ

รายงาน COT

COT ฉบับล่าสุดลงวันที่ 1 กันยายน บนกรอบเวลา TF รายสัปดาห์ เห็นได้ชัดว่าตำแหน่งสุทธิของ Non‑commercial traders กลับมาเป็นขาลงและปรับตัวลดลงอย่างมากในปี 2026 จากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ตลอดช่วงหกเดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์ได้ทยอยลดการถือครองยูโรและหันไปเพิ่มการถือครองดอลลาร์สหรัฐ แม้นโยบายของ Trump จะไม่เปลี่ยน แต่ดอลลาร์ก็กลับมาทำหน้าที่เป็น “สกุลเงินสำรอง” ชั่วคราว

อย่างไรก็ตาม เรายังไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานที่รองรับการแข็งค่าต่อเนื่องของดอลลาร์ สงครามในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์น่าดึงดูดเป็นพิเศษในระยะสั้น แต่เมื่อปัจจัยดังกล่าวหมดลง ทุกอย่างก็มักจะกลับสู่ภาวะปกติ — และจุดหมดอิทธิพลนั้นอาจเกิดขึ้นไปแล้ว ในระยะยาว EUR/USD อาจอ่อนค่าลงไปแถว 1.08 (แนวเส้นเทรนด์) แต่แนวโน้มขาขึ้นยังคงมีนัยสำคัญอยู่ หลังจากช่วงหลายเดือนที่ดอลลาร์แข็งค่า คู่เงินนี้ก็ยังไม่ได้ลงไปใกล้แนวเส้นเทรนด์ดังกล่าวมากนัก

เส้น COT สีแดงและสีน้ำเงินบ่งชี้ว่าฝั่งกระทิงกับฝั่งหมีค่อนข้างสมดุลกัน ในสัปดาห์รายงานล่าสุด Non‑commercial long เพิ่มขึ้น 4,500 สัญญา ขณะที่ short ลดลง 6,900 สัญญา ส่งผลให้ตำแหน่งสุทธิปรับเพิ่มขึ้น 11,400 สัญญาในรอบสัปดาห์

วิเคราะห์ EUR/USD กรอบเวลา 1H

ในกรอบเวลา TF รายชั่วโมง EUR/USD อาจเริ่มเทรนด์ขาขึ้นรอบใหม่ สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงตึงเครียดและไม่ดีขึ้น แต่เพียงปัจจัยนี้ยังไม่เพียงพอที่จะจุดชนวนให้เกิดการแข็งค่าของดอลลาร์รอบใหม่อย่างรุนแรง คำให้สัมภาษณ์ของ Kevin Warsh และตัวเลข Nonfarms รายปีช่วยพยุงค่าเงินดอลลาร์ แต่เรายังไม่เห็นเหตุผลที่น่าเชื่อถือมากพอสำหรับมุมมองเชิงบวกต่อสกุลเงินสหรัฐ การเบรกขึ้นเหนือเส้น Senkou Span B จะเปิดทางให้ยูโรมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ

สำหรับวันที่ 7 กันยายน ระดับราคาที่น่าสนใจในการเทรด ได้แก่ 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837 และเส้น Senkou Span B (1.1645) กับเส้น Kijun?sen (1.1604) เส้น Ichimoku สามารถขยับเปลี่ยนตำแหน่งได้ระหว่างวัน ซึ่งควรคำนึงถึงเมื่อใช้เป็นสัญญาณเข้าออกออเดอร์ ควรเลื่อน Stop Loss มาที่จุดคุ้มทุนเมื่อราคาขยับไปในทิศทางที่เป็นบวก 15 จุด (pips) เพื่อป้องกันสัญญาณหลอก

ในวันจันทร์ EU จะประกาศประมาณการครั้งที่สามของ GDP ไตรมาส 2 ส่วนเยอรมนีจะรายงานตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรม เรามองว่าทั้งสองรายการเป็นปัจจัยรอง และคาดว่าตลาดจะตอบสนองไม่มาก ความผันผวนอาจอยู่ในระดับต่ำอีกครั้ง

คำแนะนำในการเทรด:

วันนี้เทรดเดอร์อาจพิจารณาเปิดสถานะขาย โดยตั้งเป้าหมายที่บริเวณ 1.1536–1.1542 หากราคายังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้น Kijun?sen การดีดกลับจากโซน 1.1585–1.1604 สามารถใช้เป็นจุดเปิดสถานะซื้อ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1645 และ 1.1657–1.1665

คำอธิบายประกอบภาพกราฟ:

• ระดับแนวรับและแนวต้านของราคา (resistance/support) — เส้นสีแดงหนา บริเวณที่การเคลื่อนไหวของราคาอาจสิ้นสุดลง ไม่ได้เป็นแหล่งกำเนิดสัญญาณเทรดโดยตรง
• เส้น Kijun?sen และ Senkou Span B — เส้น Ichimoku ที่ถูกย้ายมาจากกรอบเวลา H4 มายัง TF รายชั่วโมง เป็นเส้นที่มีความแข็งแกร่ง
• ระดับจุดกลับตัว (Extremum levels) — เส้นสีแดงบาง ที่ราคาเคยดีดตัวกลับก่อนหน้านี้ เป็นแหล่งกำเนิดสัญญาณเทรด
• เส้นสีเหลือง — เส้นแนวโน้ม (trendlines) ช่องราคา (channels) และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ
• อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT — แสดงขนาดสถานะสุทธิ (net position) ของแต่ละกลุ่มผู้เล่นในตลาด