FX.co ★ คำแนะนำการเทรดสำหรับ Bitcoin (BTC/USD) วันที่ 7 กันยายน โดยใช้ระบบ ICT

Bitcoin พุ่งขึ้นมา 18,000 ดอลลาร์ภายในเวลาเพียงไม่กี่วัน ก่อนจะเข้าสู่ช่วงแกว่งตัวออกข้าง (sideways / flat) สถานการณ์ลักษณะนี้อาจเป็นเพียงการพักฐานก่อนขึ้นรอบใหม่ — Bitcoin มักหยุดพักระหว่างเทรนด์ที่แข็งแกร่ง และจากนั้นสามารถกลับมาขยับตัวแรงต่อได้โดยไม่จำเป็นต้องมีการปรับฐานลงอย่างชัดเจน ดังนั้น การที่ Bitcoin ในตอนนี้ยังไม่สามารถเดินหน้าต่อขึ้นไปได้ ไม่ได้หมายความว่าโมเมนตัมขาขึ้นระยะสั้นจะสิ้นสุดลงแล้ว

อย่างไรก็ตาม ทั้ง Ether และ Bitcoin ยังไม่สามารถทะลุออกจากแนวโน้มขาลงที่เริ่มต้นตั้งแต่ปีที่แล้วได้ ทำให้แรงขึ้นรอบนี้ควรถูกมองว่าเป็นเพียงแรงกระตุ้นขาขึ้นในเชิง “ระยะสั้น/เฉพาะจุด” เท่านั้น อีกประเด็นหนึ่งคือ บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง (4H TF) มีโครงสร้างราคาที่แกว่งตัวเป็นช่วงแคบ (flat) ก่อตัวขึ้นมาแล้ว และบนกรอบเวลา Day (1D TF) ก็มีโอกาสสูงที่ราคาจะเคลื่อนไหวในกรอบแคบระหว่าง 60,000–82,500 ดอลลาร์

นอกจากนี้ บนกรอบเวลา Day (1D TF) Bitcoin อาจดึงสภาพคล่อง (take liquidity) จากจุดสูงสุดวันที่ 6 พฤษภาคม และเข้าไปทดสอบบริเวณ Bearish FVG ที่อยู่ใกล้ที่สุดได้ โดยที่ยังไม่จำเป็นต้องทะลุหรือทำลายโครงสร้างขาลงเดิม ในมุมมองของเรา ภาพทางเทคนิคโดยรวมจึงยังคงเอนเอียงไปทางขาลงอย่างชัดเจน

สัปดาห์นี้ สหรัฐจะรายงานตัวเลขเงินเฟ้อเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นตัวเลขสำคัญชุดสุดท้ายก่อนการประชุม Federal Reserve ทิศทางของ Bitcoin และความน่าสนใจในสายตานักลงทุนยังคงขึ้นอยู่กับนโยบายการเงินของ Fed เป็นหลัก — นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมักเป็นผลดีต่อสินทรัพย์เสี่ยง ในตอนนี้ยังไม่มีการพูดถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ขณะเดียวกันตลาดกลับคาดการณ์ท่าทีตึงตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องมา 3 เดือน ซึ่งไม่เป็นผลดีต่อ Bitcoin

เราประเมินว่าความเป็นไปได้ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยต่อมีค่อนข้างต่ำ เราเชื่อว่าตลาดแรงงานสหรัฐไม่แข็งแกร่งมากนัก และเศรษฐกิจสหรัฐชะลอตัวลงต่อเนื่องมาหลายไตรมาส สัปดาห์ที่แล้ว Christopher Waller และ John Williams ระบุว่าพวกเขาไม่เห็นเหตุผลที่จะต้องใช้นโยบายที่ตึงตัวมากขึ้น ดังนั้น เราจึงมองว่าความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนมีไม่สูง

ตัวเลขเงินเฟ้ออาจทำให้โอกาสดังกล่าวเพิ่มขึ้นหรือลดลงได้ หากตัวเลข CPI วันศุกร์ออกมาสูงกว่าที่คาด ก็จะยิ่งเพิ่มความเป็นไปได้ของมาตรการเชิงเข้มงวด (hawkish) ในช่วงที่เหลือของปี แต่หากไม่เป็นเช่นนั้น ความเป็นไปได้นั้นก็อาจไม่เพิ่มขึ้น ความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังคงยืดเยื้อ ทำให้เราไม่คาดว่าเงินเฟ้อสหรัฐจะกลับลงมาสู่ระดับ 2% ได้โดยธรรมชาติในเร็ว ๆ นี้ ขณะเดียวกัน European Central Bank อาจตัดสินใจขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในสัปดาห์นี้เพื่อสกัดเงินเฟ้อ

โครงสร้างภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 1D

ในกรอบเวลา 1 วัน Bitcoin ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในเทรนด์ขาลง โครงสร้างแนวโน้มยังเป็นขาลง (bearish) และเส้น CHOCH อยู่ที่ระดับราคา $82,800 ซึ่งเป็นจุดที่ Lower High (LH) ล่าสุดเกิดขึ้น เฉพาะเมื่อราคาทะลุขึ้นไปยืนเหนือระดับนี้ได้เท่านั้น จึงจะสามารถมองได้ว่าเทรนด์ขาลงสิ้นสุดลงแล้ว Fair Value Gap ฝั่งขาลง (bearish FVG) ช่องสุดท้ายและช่องเดียวถูกเจาะทะลุไปแล้ว ทำให้กลายเป็น Inverted Fair Value Gap ฝั่งขาขึ้น (bullish IFVG) ดังนั้น โซนดังกล่าวอาจกลายเป็น POI สำหรับการเปิด Long ในอนาคต

แม้ว่า Bitcoin จะยังไม่สามารถเบรกเทรนด์ขาลงได้อย่างชัดเจน แต่ตลอดช่วงประมาณสามสัปดาห์ที่ผ่านมา ความเป็นไปได้ที่แนวโน้มขาลงจะสิ้นสุดเริ่มเพิ่มสูงขึ้น ขณะนี้มีโอกาสสูงที่ราคาจะเคลื่อนไหวในลักษณะไซด์เวย์ (flat) อยู่ในกรอบระหว่าง $60,000 ถึง $82,500 ซึ่งหมายความว่าราคาอาจดันขึ้นไปเก็บสภาพคล่อง (take liquidity) เหนือบริเวณ LH ล่าสุดก่อนที่จะเริ่มรอบการปรับตัวลงครั้งใหม่

โครงสร้างภาพรวม BTC/USD บนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง

ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง Bitcoin เคลื่อนไหวในลักษณะไซด์เวย์ชัดเจน และได้ดึงสภาพคล่องฝั่งขายไปแล้วสองครั้ง ทำให้เกิดการเบี่ยงเบน (deviation) จากขอบบนของกรอบราคาอยู่สองครั้ง เทรดเดอร์จึงได้รับสัญญาณขายอย่างน้อยสองครั้ง เปิดโอกาสให้คาดหวังการปรับลงโดยมีเป้าหมายที่ระดับ 50% และ 100% ของความกว้างกรอบไซด์เวย์ หลังจากเกิดการเบี่ยงเบนจากขอบบนสองครั้ง เราสามารถมองได้ว่าความน่าจะเป็นของการปรับตัวลงแรงรอบใหม่สูงกว่าการเบรกกรอบไซด์เวย์ขึ้นด้านบน อย่างไรก็ตาม ขาขึ้นรอบล่าสุดเป็นลักษณะของการ “ปั๊มราคา” ที่ชัดเจน ดังนั้นเทรดเดอร์ไม่ควรลืมตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss)

คำแนะนำการเทรดสำหรับ BTC/USD

Bitcoin ยังคงสร้างโครงสร้างขาลงต่อเนื่อง แม้จะมีการดีดตัวแรงในสัปดาห์ที่แล้ว เราจึงยังคงคาดหวังการปรับตัวลง โดยมีเป้าหมายแถว 57,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 61.8% ของขาขึ้นรอบสามปี) แม้ว่าระดับดังกล่าวจะถูกทดสอบอย่างมีนัยสำคัญไปแล้วก็ตาม เรายังไม่มองว่าขาลงได้สิ้นสุดลงแล้ว การปรับขึ้นรอบปัจจุบันของเหรียญหลักยังดูไม่เหมือนการรีบาวด์เชิงปรับฐาน (corrective move) จึงยังไม่ใช่เหตุผลที่แข็งแรงพอสำหรับการเปิดสถานะซื้อ การเคลื่อนไหวครั้งนี้มีลักษณะคล้ายการปั๊มราคา อาจมีการดึงสภาพคล่องจากระดับสูง 82,850 ดอลลาร์ ซึ่งอาจเป็นตัวจุดชนวนให้เกิดคลื่นขาลงรอบใหม่ได้ ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง การร่วงลงอีกรอบอาจตามมาหลังจากการเก็บสภาพคล่องครั้งที่สองบริเวณยอดสูงล่าสุด (deviation)

คำอธิบายสัญลักษณ์ในภาพประกอบ:

• CHOCH — Change of Character (การเปลี่ยนโครงสร้างเทรนด์)
• Liquidity — สภาพคล่อง, จุดตัดขาดทุน (stop loss), คำสั่งรอซื้อ/รอขายที่ผู้ดูแลสภาพคล่อง (market maker) ใช้ในการสะสมสถานะ
• FVG — Fair Value Gap พื้นที่ที่ราคามีความไม่สมดุล/ไม่มีประสิทธิภาพ ราคาจะเคลื่อนผ่านบริเวณนี้อย่างรวดเร็ว แสดงให้เห็นว่ามีฝั่งใดฝั่งหนึ่งไม่เข้าร่วมตลาด และมักจะมีการย้อนกลับมาทดสอบหรือมีปฏิกิริยากับบริเวณนี้ในทิศทางไปต่อของแนวโน้มหลัก
• IFVG — Inverted Fair Value Gap หลังจากราคากลับเข้ามายังบริเวณนี้แล้ว บางครั้งราคาอาจไม่แสดงปฏิกิริยา แต่กลับทะลุผ่านไปอย่างรุนแรง และต่อมาจึงย้อนกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง
• OB — Order Block แท่งเทียนที่ผู้ดูแลสภาพคล่อง (market maker) เปิดสถานะเพื่อเก็บสภาพคล่อง และสร้างสถานะในทิศทางตรงข้าม