FX.co ★ กลยุทธ์การซื้อขายระหว่างวันสำหรับนักเทรดมือใหม่ในคู่เงินยูโรและปอนด์ประจำวันที่ 8 กันยายน

เมื่อวานนี้ตลาดซื้อขายกันโดยไม่มีฝั่งอเมริกันเข้าร่วม ซึ่งก็สะท้อนให้เห็นชัดในผลลัพธ์ เนื่องในวันหยุด US Labor Day ทำให้กิจกรรมการซื้อขายตามปกติหายไป ดอลลาร์จึงขาดทั้งปัจจัยข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศและอุปสงค์จากผู้เล่นในตลาดของตัวเอง ความผันผวนจึงหดตัวลงสู่ระดับต่ำสุด ผู้ซื้อยูโรซึ่งอาศัยแรงหนุนจากตัวเลข GDP ยูโรโซนล่าสุดที่ออกมาดีกว่าคาด พยายามดันราคาให้ทะลุจุดสูงสุดของวัน แต่ก็ไม่สามารถยืนระดับนั้นได้ สำหรับตลาดที่สภาพคล่องเบาบาง ผลลัพธ์แบบนี้ถือเป็นเรื่องปกติ — การเคลื่อนไหวใด ๆ มักจะหมดแรงลงอย่างรวดเร็ว

วันนี้ภาพรวมการเทรดเปลี่ยนไปเล็กน้อย แม้จะไม่ถึงกับพลิกโฉม ในช่วงครึ่งแรกของวันจะมีการประกาศดุลการค้า ต่างประเทศของเยอรมนี ตามมาด้วยตัวเลขการค้าของฝรั่งเศส จากนั้นตลาดจะหันไปจับตาการไต่สวนในรัฐสภาเกี่ยวกับรายงานนโยบายการเงินของ Bank of England ข้อมูลสองชุดแรกโดยปกติแล้วมักจะถูกมองข้ามเกือบทั้งหมด แต่หลังจากช่วงเทรดในวันหยุด — ซึ่งตลาดมักมองหา “ข้ออ้าง” ใด ๆ เพื่อให้ราคาเคลื่อนไหว — ตัวเลขของเยอรมนีอาจเป็นแรงกระตุ้นแรกของวันให้กับยูโร ดุลการค้าเกินดุลในระดับสูงเป็นปัจจัยบวกต่อสกุลเงินยูโร ขณะที่ตัวเลขอ่อนแอจะตอกย้ำปัญหาในโมเดลเศรษฐกิจที่พึ่งพาการส่งออก และกดดันให้คู่เงินร่วงกลับลงมาเคลื่อนไหวในกรอบเดิม ด้านการไต่สวนของ BoE มีน้ำหนักต่อทิศทางมากกว่าอย่างชัดเจน เพราะไม่ได้พูดถึงแต่ข้อมูลย้อนหลัง แต่เป็นมุมมองล่วงหน้าของธนาคารกลางต่อเส้นทางอัตราดอกเบี้ย ความเห็นใด ๆ เกี่ยวกับ “ความเร็ว” ของการผ่อนคลายนโยบายสามารถทำให้ค่าเงินปอนด์ผันผวนได้ทันที

Momentum — เทรดตามการเบรก

ระดับราคาน่าสนใจเพราะมีจุดตัดขาดทุน (stop) สะสมอยู่ด้านหลัง เมื่อราคาทะลุระดับนี้ไปได้ แรงเคลื่อนไหวจะเร่งตัวเพิ่มขึ้น เราเข้าเทรดไปกับแรงกระตุ้นที่เกิดจาก “การเบรกจริง” ไม่ใช่พยายามเดาล่วงหน้าว่าจะเบรกหรือไม่

• สำหรับ EUR: ด้านบนให้จับตา 1.1641 การเบรกเหนือระดับนี้จะเปิดทางไปสู่ 1.1657 และจากนั้นที่ 1.1673 ตัวกระตุ้นที่เป็นไปได้มากที่สุดของสถานการณ์นี้คือดุลการค้าเยอรมนีที่ออกมาดี โดยเฉพาะเมื่อพื้นฐาน GDP ของยูโรโซนในตอนนี้เอื้อให้ฝั่งซื้ออยู่แล้ว ด้านล่าง 1.1621 เป็นระดับสำคัญ การหลุดลงใต้ระดับนี้อาจนำไปสู่การขายต่อเนื่องลงไปหา 1.1601 และ 1.1587 สถานการณ์ขาลงนี้สอดคล้องกับกรณีที่ตัวเลขการค้าของเยอรมนีอ่อนแอ และดอลลาร์กลับมาเคลื่อนไหวอย่างคึกคักหลังวันหยุด
• สำหรับ GBP: ขอบบนที่ใช้งานคือ 1.3545 หากเบรกขึ้นไปได้จะนำไปสู่ 1.3573 และ 1.3596 ส่วนด้านล่างที่ 1.3521 หากหลุดลงไป เส้นทางจะเปิดไปสู่ 1.3501 และ 1.3480 ให้ระวังเป็นพิเศษช่วงการไต่สวน: ก่อนที่ผู้แทนจาก BoE จะเริ่มกล่าวแถลง การเบรกอาจเป็นสัญญาณหลอกในภาวะปริมาณซื้อขายบาง และเพียงคำพูดที่ออกโทน Hawkish หรือ Dovish ประโยคเดียวก็อาจพลิกทิศทางราคาได้ ดังนั้นผมจึงเข้าออเดอร์เบรกบนคู่เงินปอนด์ด้วยความระมัดระวังเป็นพิเศษ และลดขนาดสถานะลงล่วงหน้าก่อนการไต่สวนเริ่มต้น

Mean Reversion — เทรดย้อนกลับสู่ค่าเฉลี่ย

แนวคิดคือการเทรดสวนกับฝั่งที่รีบเข้าเกินไป ราคาทะลุระดับสำคัญ แต่ไม่พบผู้ซื้อหรือผู้ขายรายใหญ่ที่ระดับนั้น แล้วจึงวกกลับ เมื่อราคาเริ่มกลับตัว เหล่าผู้เล่นที่ติดอยู่กับตำแหน่งผิดทางและคำสั่งตัดขาดทุนของพวกเขาจะยิ่งช่วยเร่งแรงดึงราคาย้อนกลับ

• สำหรับ EUR: ระดับอ้างอิงด้านบนอยู่ที่ 1.1636 ผมมองหาจังหวะขายไม่ใช่เพียงแค่เมื่อราคาทะลุขึ้นไปเหนือระดับนี้เท่านั้น แต่จะรอให้เห็นความพยายามยืนเหนือระดับดังกล่าวที่ล้มเหลวแล้วราคากลับลงมาต่ำกว่าอีกครั้ง ส่วนขอบล่างที่ 1.1617 ก็ใช้แนวคิดในลักษณะเดียวกันแต่กลับด้าน: การหลุดลงต่ำกว่าระดับนี้แบบไม่สำเร็จแล้วราคาย้อนกลับขึ้นมายืนเหนือระดับได้ ถือเป็นสัญญาณให้มองหาจังหวะเข้าซื้อ Yesterday เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนของรูปแบบนี้ในทางปฏิบัติ

• สำหรับ GBP: ด้านบน 1.3550 ด้านล่าง 1.3526 หลักการเหมือนเดิม แต่มีข้อควรระวังสำคัญอย่างหนึ่งคือ ระหว่างการไต่สวนในสภา การที่ราคาทะลุระดับใดระดับหนึ่งอาจเป็น “ของจริง” และเป็นจุดเริ่มต้นของการเคลื่อนไหวรอบใหม่ได้ ดังนั้นควรหลีกเลี่ยงการเทรดแบบเล่นกลับเข้ากรอบ (return trades) ระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์และในช่วงนาทีแรกๆ หลังจากนั้น สถานการณ์เทรดแบบเล่นกลับกรอบสำหรับ GBP จะใช้ได้ก็ต่อเมื่อเป็นก่อนการไต่สวน หรือหลังจากที่ตลาดย่อยคำแถลงเรียบร้อยแล้วและราคา GBP กลับเข้ามาเคลื่อนไหวในกรอบเดิมอีกครั้ง

วันนี้ผมแบ่งการเทรดออกเป็นสองช่วง ช่วงก่อนตัวเลขจากเยอรมนีและฝรั่งเศส ตลาดยังคงเป็นการต่อเนื่องของภาวะซบเซาจากเมื่อวาน และเหมาะกับการเทรดบริเวณขอบกรอบราคา (range-boundary trades) มากกว่า หลังการประกาศตัวเลข — และยิ่งเมื่อการไต่สวนของ BoE เริ่มขึ้น — น้ำหนักจะเอนเอียงไปทางกลยุทธ์เทรดตามการทะลุกรอบ (breakout scenarios) เพราะตลาดจะมีเหตุผลรองรับการเคลื่อนไหวเป็นทิศทางชัดเจน ซึ่งเมื่อวานยังขาดอยู่ สำหรับ EUR ผมให้น้ำหนักไปทางการพยายามดันขึ้นต่อ แต่ถ้าไม่ได้รับการยืนยันจากช่วง US session การไปถึงเป้าหมายด้านบนจะทำได้ยาก ส่วน GBP ผมไม่ตัดความเป็นไปได้ของการขยายกรอบการเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงในช่วงบ่าย และผมเลือกจะรอดูปฏิกิริยาต่อตลาดหลังการไต่สวน มากกว่าการเข้าเปิดสถานะล่วงหน้า