FX.co ★ Bitcoin และ Ether เผชิญแรงขายทุกครั้งที่พยายามปรับตัวขึ้น

Bitcoin ไม่สามารถยืนเหนือแนวต้านที่ 79,000 ดอลลาร์ได้อีกครั้ง ถอยลงมาที่ 78,300 ดอลลาร์ ขณะที่ Ether ยังติดอยู่ต่ำกว่า 2,500 ดอลลาร์ เคลื่อนไหวแถว 2,451 ดอลลาร์ หลังไม่สามารถยืนเหนือจุดสูงสุดของวันศุกร์ได้

วันนี้ก็ไม่ต่างจากรูปแบบก่อนหน้า ทุกครั้งที่ทั้งสองสินทรัพย์พยายามจะทะลุกรอบด้านบนของช่วงราคา ก็เจอแรงขายจากฝั่งผู้ซื้อที่ไม่ยอมเดินหน้าต่อ ขณะที่แรงกดดันต่อภาพรวมตลาดคริปโตยังคงต่อเนื่องเป็นวันที่สาม ข้อมูลการจ้างงานสหรัฐที่แข็งแกร่งและบอนด์ยีลด์รัฐบาลสหรัฐที่ปรับขึ้น ยิ่งตอกย้ำภาวะนี้เข้าไปอีก ท่ามกลางบรรยากาศเช่นนี้ สถิติที่ผมพูดถึงไปเมื่อเช้าดูจะน่ากังวลเป็นพิเศษ กำไรที่ยังไม่รับรู้ (unrealized profit) ของกลุ่มผู้ถือครองระยะสั้นระดับวาฬพุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดที่ 9.07 พันล้านดอลลาร์ และดูเหมือนว่าบางส่วนได้เริ่มถูกเปลี่ยนเป็นแรงขายจริงแล้ว

สถานการณ์นี้เป็นผลดีต่อผู้เล่นที่รอจังหวะย่อเพื่อเข้าซื้อที่ราคาต่ำลง แต่กลับไม่เป็นผลดีกับผู้ที่เปิดสถานะ Long ไว้บริเวณเหนือ 75,000 ดอลลาร์เมื่อไม่นานมานี้ ซึ่งผมอธิบายไว้อย่างละเอียดในบทวิเคราะห์ช่วงเช้า อย่างไรก็ดี ยิ่ง Bitcoin เคลื่อนไหวในกรอบโดยไม่สามารถสร้างจุดสูงสุดใหม่ได้นานเท่าไร ความกังวลของผู้ที่ถือกำไรก้อนใหญ่แบบยังไม่รับรู้ก็จะยิ่งเพิ่มขึ้น เมื่อความกังวลเพิ่มขึ้น ก็ยิ่งกระตุ้นให้เกิดแรงขายแบบเดียวกับที่ตลาดพยายามหลีกเลี่ยง

ควรมองการย่อตัวรอบนี้ว่าเป็นจุดเริ่มต้นของการปรับฐานลึกหรือไม่? ตอนนี้ยังเร็วเกินไปจะสรุป เพราะภาพรวมทางเทคนิคในกรอบกว้างยังถือว่าอยู่ในเกณฑ์ดี เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันตอนนี้อยู่แถว 71,000 ดอลลาร์ ทำหน้าที่เป็นแนวรับด้านล่างที่แข็งแรงได้ดี แม้หลังจากการปรับขึ้นอย่างรวดเร็วจาก 63,000 ดอลลาร์สู่ 80,000 ดอลลาร์ในช่วงปลายฤดูร้อน อย่างไรก็ตาม การถูกปฏิเสธซ้ำๆ แถว 81,000 ดอลลาร์ กำลังค่อยๆ เปลี่ยนระดับนี้ให้กลายเป็นแนวต้านเชิงจิตวิทยาที่สำคัญมากขึ้นกว่าที่เคยคิดไว้เมื่อสัปดาห์ก่อน

ในมุมมองของผม ตลาดตอนนี้อยู่ในช่วงที่โครงสร้างระยะยาวยังแข็งแรงในเชิงปัจจัยพื้นฐาน แต่ต้องเผชิญกับภาวะเหนื่อยล้าระยะสั้นของฝั่งซื้อ และความเต็มใจที่เพิ่มขึ้นของกลุ่มวาฬในการล็อกกำไร ผมคาดว่า หากไม่มีปัจจัยกระตุ้นใหม่ที่มีนัยสำคัญ เช่น การส่งสัญญาณผ่อนคลายจาก Federal Reserve หรือการเร่งตัวอย่างชัดเจนของเม็ดเงินไหลเข้ากองทุน Spot ETF ทั้ง Bitcoin และ Ether น่าจะเคลื่อนไหวในกรอบแคบใต้แนวต้านไปอีกไม่กี่วัน ขณะเดียวกัน ความน่าจะเป็นที่จะเกิดการย่อตัวแรงลงมาบริเวณ 75,000–76,000 ดอลลาร์ จะเพิ่มขึ้นทุกครั้งที่ราคาพยายามทะลุกรอบด้านบนแล้วล้มเหลว

สำหรับการเทรดระยะสั้น กลยุทธ์และเงื่อนไขอยู่ด้านล่างนี้

Bitcoin ยังเคลื่อนไหวในกรอบ 78,300–78,900 ดอลลาร์ โดยโครงสร้างการเทรดของวันนี้ตั้งอยู่บนสองแนวทางตรงข้ามกัน คือ เทรดตามการทะลุกรอบ (breakout) และเทรดรีบาวด์จากขอบกรอบ แนวทางการเปิดซื้อแบบแรกคือ รอเข้าที่แถว 78,600 ดอลลาร์ หากราคาทะลุระดับนี้ขึ้นไปได้อย่างมั่นใจ โดยมีเป้าหมายทำกำไรที่ 78,900 ดอลลาร์ ที่ระดับนั้น แผนคือปิดทำกำไรและกลับฝั่งเปิด Short แทบจะทันทีในจังหวะย่อตัว เพราะหลังการทะลุ แนวโน้มราคามักไม่วิ่งต่อเนื่องทันทีโดยไม่พักตัวใกล้แนวต้านถัดไป สถานะลักษณะนี้ควรเปิดก็ต่อเมื่อมีเงื่อนไขสองข้อเกิดขึ้นพร้อมกัน คือ ราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และ Awesome Oscillator ยังอยู่ในแดนบวก เพื่อยืนยันว่าฝั่งซื้อยังไม่เสียโมเมนตัม ส่วนแนวทางเปิดซื้อแบบที่สองจะเกิดขึ้นที่อีกด้านของกรอบ หากราคาลงมาใกล้ 78,300 ดอลลาร์ แต่การหลุดกรอบด้านล่างไม่ถูกยืนยันด้วยการลงต่อ นี่เป็นสัญญาณคลาสสิกของ False Breakout สามารถเปิด Long จากระดับนี้ โดยตั้งเป้าเด้งกลับไปก่อนที่ 78,600 ดอลลาร์ และถัดไปที่ 78,900 ดอลลาร์

ฝั่งขายถูกวางโครงสร้างเป็นภาพสะท้อนของฝั่งซื้อ การหลุดลงต่ำกว่า 78,300 ดอลลาร์แบบยืนยันได้ จะเปิดโอกาสในการเปิด Short โดยมีเป้าหมายที่ 78,000 ดอลลาร์ เมื่อถึงระดับนั้น แผนคือปิดสถานะและกลับฝั่งเปิด Long จากจังหวะรีบาวด์ เพราะขาลงก็เช่นเดียวกับขาขึ้น มักไม่เคลื่อนต่อเนื่องโดยไม่หยุดพัก เงื่อนไขการเข้าเทรดกรณีนี้จะตรงข้ามกับฝั่งซื้อ คือ เส้นค่าเฉลี่ยต้องอยู่เหนือราคา และ Awesome Oscillator ต้องอยู่ต่ำกว่าศูนย์ สำหรับแนวทาง Short แบบที่สองจะทำงานจากกรอบบนที่ 78,600 ดอลลาร์ หากราคาไม่มีการตอบรับเชิงบวกต่อการทะลุขึ้น เปิดโอกาสให้ราคาถอยลงสู่สองเป้าหมายด้านล่างตามลำดับ คือ 78,300 ดอลลาร์ และ 78,000 ดอลลาร์

Ether เคลื่อนไหวในกรอบ 2,465–2,500 ดอลลาร์ โดยใช้ตรรกะเดียวกับที่ใช้กับ Bitcoin โดยไม่ต้องปรับเปลี่ยน เพียงแต่เปลี่ยนระดับราคาให้สอดคล้องกัน การทะลุเหนือ 2,480 ดอลลาร์จะเปิดจังหวะ Long โดยมีเป้าหมายที่ 2,501 ดอลลาร์ เมื่อถึงระดับนี้ แผนคือปิดทำกำไรและพิจารณา Short จากจังหวะย่อตัว โดยมีเงื่อนไขเดิม คือ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ปรับตัวขึ้นและอยู่ต่ำกว่าราคา ขณะที่ Awesome Oscillator อยู่ในแดนบวก จากแนวรับล่างที่ 2,465 ดอลลาร์ หากการหลุดระดับนี้ไม่ถูกยืนยัน ก็สามารถเปิด Long ได้เช่นกัน โดยตั้งเป้าเด้งกลับไปที่ 2,480 ดอลลาร์ ก่อน แล้วจึงไปที่ 2,501 ดอลลาร์

ฝั่งขายของ Ether เริ่มจากบริเวณ 2,465 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายที่ 2,442 ดอลลาร์ และเมื่อถึงเป้าหมาย แผนคือกลับฝั่งเปิด Long จากจังหวะรีบาวด์ สถานะ Short ควรถูกเปิดเมื่อราคาลงมาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ และ Awesome Oscillator อยู่ในแดนลบ กลยุทธ์การขายแบบที่สองจะเริ่มทำงานที่กรอบบน 2,480 ดอลลาร์ หากราคาทะลุขึ้นแต่ไม่มีแรงตาม จะเปิดทางสู่สองเป้าหมายด้านล่างตามลำดับเช่นกัน ทั้งสองอินดิเคเตอร์ยังคงทำหน้าที่เป็นตัวกรองเพื่อช่วยตัดสัญญาณหลอก มากกว่าจะเป็นเหตุผลในการเข้าเทรดล่วงหน้า ดังนั้นจึงควรตัดสินใจเมื่อราคาได้แสดงสัญญาณยืนยันที่ระดับที่ระบุไว้แล้วเท่านั้น