FX.co ★ GBP/USD – 14 กันยายน: จับตาการประชุม FOMC

ในกราฟรายชั่วโมง GBP/USD ดีดตัวขึ้นจากระดับ 1.3526 อีกครั้งในวันศุกร์ และถอยกลับลงมาที่ระดับ Fibonacci retracement 76.4% บริเวณ 1.3489 การดีดตัวขึ้นจากระดับนี้จะเป็นผลดีต่อค่าเงินปอนด์ และเปิดโอกาสให้เกิดการเคลื่อนไหวขาขึ้นต่อไปสู่ระดับ 1.3526 และ 1.3556 การปิดราคาใต้ระดับ 1.3489 จะทำให้เทรดเดอร์คาดการณ์ได้ว่าการปรับตัวลงมีแนวโน้มจะต่อเนื่องไปยังโซนแนวรับ 1.3447–1.3454

สถานการณ์ในตลาดยังคงเป็นลักษณะ “ขาขึ้น” คลื่นขาขึ้นล่าสุดที่จบลงไปแล้ว ยังไม่สามารถทะลุจุดสูงสุดก่อนหน้าได้ ขณะที่คลื่นขาลงลูกใหม่ก็ยังไม่หลุดจุดต่ำสุดก่อนหน้าเช่นกัน ดังนั้น ในตอนนี้ฝั่งกระทิงยังคงเป็นฝ่ายคุมเกมในตลาด และความได้เปรียบยังคงอยู่ เทรนด์ “ขาขึ้น” จะถือว่าสิ้นสุดลงก็ต่อเมื่อต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่นล่าสุดที่เสร็จสมบูรณ์แล้ว กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ เมื่อราคาหลุดระดับ 1.3473 ลงไป

ความสนใจของบรรดาเทรดเดอร์ในตอนนี้หันไปจับตาการประชุมของ Bank of England และ Fed ในสัปดาห์นี้อย่างเต็มที่ อย่างไรก็ตาม ผมอยากชี้ให้เห็นว่า ขณะนี้ตลาดคาดว่า FOMC จะดำเนินนโยบายการเงินให้ตึงตัวขึ้น แต่ในเวลาเดียวกันก็ยังมีความสงสัยอยู่มาก เช่น เมื่อวันพฤหัสบดีที่แล้ว แทบไม่มีใครสงสัยเลยว่า ECB จะเข้มงวดนโยบายมากขึ้น ขณะเดียวกัน ตอนนี้ก็แทบไม่มีใครสงสัยว่า ท่าทีของ Bank of England ในวันพฤหัสบดีนี้จะ “เหยี่ยว” มากกว่าก่อนหน้า แต่สำหรับ Fed นั้น กลับมีความไม่แน่นอนสูง สาเหตุสำคัญที่อาจทำให้ Fed ตัดสินใจไม่ขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม ยังคงเป็นปัจจัยจากคู่หู Warsh–Trump ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ตลาดเชื่อว่า Warsh และคณะจะตัดสินใจโดยยึดตามข้อมูลเศรษฐกิจเป็นหลักและไม่คำนึงถึงปัจจัยอื่น อย่างไรก็ดี ยังมีความเป็นไปได้ที่ FOMC จะตัดสินใจ “คงการพัก” ต่อไป เนื่องจากเงินเฟ้อในเดือนสิงหาคมไม่ได้ปรับตัวสูงขึ้น และเพราะ Trump ไม่ต้องการเห็นอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

ผู้กำหนดนโยบายของ Fed เข้าใจอย่างชัดเจนว่า ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงเอนเอียงไปในทิศทางขาขึ้น แต่ในขณะเดียวกัน สมาชิกบางส่วนก็ยังมองว่า ความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังไม่ใช่เหตุผลเพียงพอที่จะดันให้ราคาสินค้าปรับตัวเพิ่มขึ้นรอบใหม่ เพราะฉะนั้น ผมไม่อาจยืนยันได้อย่างเต็มร้อยว่า Fed จะตัดสินใจปรับนโยบายให้เข้มงวดขึ้นในวันพุธนี้

ในกราฟ 4 ชั่วโมง ค่าเงิน GBP/USD กลับทิศลงให้ความได้เปรียบกับดอลลาร์สหรัฐและเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าระดับย้อนกลับ 23.6% ที่ 1.3538 อย่างไรก็ตาม การที่ฝั่งขายจะเดินหน้ากดดันต่อหรือไม่นั้นจะขึ้นอยู่กับปัจจัยข่าวในสัปดาห์นี้ การดีดตัวขึ้นจากโซนแนวรับ 1.3467–1.3482 จะเปิดโอกาสให้ราคากลับขึ้นไปทดสอบระดับ 1.3538 ได้อีกครั้ง การทรงตัวและปิดต่ำกว่าโซน 1.3467–1.3482 จะเพิ่มความเป็นไปได้ในการปรับตัวลงต่อไปยังระดับ Fibonacci 50.0% ที่ 1.3409 ขณะนี้ยังไม่พบสัญญาณ Divergence เกิดขึ้นในอินดิเคเตอร์ใด ๆ

รายงาน Commitments of Traders (COT):

มุมมองของกลุ่มเทรดเดอร์ประเภท "Non-commercial" มีแนวโน้มเป็น "ขาลง" มากขึ้นในสัปดาห์รายงานล่าสุด จำนวนสถานะ Long ที่ถือโดยนักเก็งกำไรลดลง 11,866 สัญญา ในขณะที่จำนวนสถานะ Short ลดลง 2,605 สัญญา ปัจจุบันช่องว่างระหว่างจำนวนสถานะ Long กับ Short อยู่ที่ประมาณ 74,000 ต่อ 132,000 ช่องว่างและความได้เปรียบของฝั่งหมีค่อย ๆ แคบลง แต่ความได้เปรียบของฝั่งหมีโดยรวมก็ยังคงค่อนข้างมาก เดิมทีอำนาจเหนือของฝั่งหมีแทบไม่ถูกตั้งคำถาม แต่ตอนนี้เริ่มถูกท้าทายมากขึ้น เพราะสภาพแวดล้อมด้านข่าวเปลี่ยนไป

ผมยังไม่เชื่อในแนวโน้ม "ขาลง" ของค่าเงินปอนด์ แต่ในระยะสั้นทุกอย่างจะขึ้นอยู่กับนโยบายการค้าของ Trump นโยบายการเงินของ Fed และ Bank of England ตลอดจนระยะเวลา ขอบเขต และผลกระทบของสงครามในตะวันออกกลาง ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ตลาดได้ปรับความคาดหวังไปในทิศทางของสันติภาพ แต่การเจรจาระหว่างอิหร่านกับสหรัฐอเมริกากลับล้มเหลวทั้งที่แทบยังไม่ทันได้เริ่มต้น และไม่มีการรับประกันว่าจะกลับมาดำเนินต่อในอนาคตอันใกล้นี้ จุดยืนด้านนโยบายการเงินของ Fed ก็ยังคงมีลักษณะขัดแย้งในตัวเอง

ปฏิทินข่าวสำหรับสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักร:

ปฏิทินเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจของวันที่ 14 กันยายน ไม่มีการประกาศใด ๆ พื้นหลังด้านเศรษฐกิจจะไม่ส่งผลต่อมุมมองของตลาดในวันจันทร์

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด GBP/USD:

การขายคู่เงินนี้สามารถทำได้หลังจากการดีดตัวลงจากแนวรับที่ระดับ 1.3526 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ 1.3489 และ 1.3454 ซึ่งเป้าหมายแรกได้ถูกทำได้แล้ว ด้านการซื้อสามารถพิจารณาได้หลังจากการดีดตัวขึ้นจากระดับ 1.3489 โดยมีเป้าหมายที่ 1.3526 และ 1.3556

เส้น Fibonacci ถูกวาดจากระดับ 1.3557–1.3272 บนกราฟรายชั่วโมง และจากระดับ 1.3158–1.3655 บนกราฟ 4 ชั่วโมง