FX.co ★ EUR/USD – 14 กันยายน: นโยบายของ ECB ไม่สามารถหนุนค่าเงินยูโรได้

ในวันศุกร์ EUR/USD ยังคงปรับตัวลงต่อเนื่องเข้าใกล้ระดับรีเทรซเมนต์ 38.2% ที่ 1.1564 การดีดตัวขึ้นจากระดับดังกล่าวจะเป็นปัจจัยหนุนสกุลเงินยูโร และอาจนำไปสู่การปรับตัวขึ้นไปยังระดับรีเทรซเมนต์ 23.6% ที่ 1.1621 การเคลื่อนไหวสะสมตัวต่ำกว่าระดับ 1.1564 จะทำให้นักเทรดคาดหวังการปรับตัวลงต่อเนื่องไปยังระดับ Fibonacci 50.0% ที่ 1.1519

สถานการณ์คลื่นบนกราฟรายชั่วโมงได้เปลี่ยนเป็นภาวะ "ขาลง" แล้ว คลื่นขาขึ้นล่าสุดที่จบไปไม่สามารถทะลุจุดสูงสุดก่อนหน้าได้ ในขณะที่คลื่นขาลงล่าสุดสามารถทำจุดต่ำใหม่ ต่ำกว่าจุดต่ำก่อนหน้าได้ พัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นลบอย่างต่อเนื่อง และมีโอกาสสูงที่จะทวีความรุนแรงมากขึ้นในอนาคตอันใกล้ ตลาดคาดการณ์ว่า FOMC จะดำเนินนโยบายการเงินแบบตึงตัวมากขึ้น ปัจจัยสองประการนี้เองที่ดึงให้ฝ่ายขายกลับเข้ามาในตลาดอีกครั้ง

ภาพรวมข่าวสารในวันศุกร์ไม่ได้หนุนทั้งฝั่งฝั่งซื้อหรือฝั่งขาย และผมอยากจะเริ่มด้วยการทบทวนเหตุการณ์ในวันพฤหัสบดีเสียก่อน ในมุมมองของผม เหตุการณ์เหล่านั้นมีความสำคัญมากกว่าและยังคงสำคัญกว่ารายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ตัดสินใจใช้นโยบายการเงินแบบตึงตัวอีกครั้งเป็นครั้งที่สองในรอบสามเดือนที่ผ่านมา ขณะที่ Christine Lagarde ระบุว่าเธอคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะปรับเพิ่มขึ้นในช่วงเดือนข้างหน้า ECB ยังได้ปรับเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้อสำหรับปี 2026–2028 และย้ำว่าพร้อมจะเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยต่อไป หากดัชนีราคาผู้บริโภคยังคงปรับตัวสูงขึ้น ขอ nhย้ำว่าอัตราเงินเฟ้อในสหภาพยุโรปปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องตลอดปี 2026 และการขึ้นดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวไม่สามารถหยุดกระบวนการนี้ได้ การขึ้นดอกเบี้ยสองครั้งก็ดูไม่น่าจะเพียงพอจะหยุดได้เช่นกัน เนื่องจากราคาน้ำมันได้กลับไปอยู่ที่ระดับ 110 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลแล้ว ดังนั้น ECB จึงมีท่าที "สายเหยี่ยว" อย่างชัดเจน ซึ่งตลาดกลับเลือกที่จะมองข้าม ในทางตรงกันข้าม รายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่แสดงให้เห็นว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงในเดือนสิงหาคม กลับถูกตีความเป็น "ไฟเขียว" ให้กับ FOMC หลังจากรายงานฉบับนี้ออกมา ตลาดก็ยิ่งมั่นใจมากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะดำเนินนโยบายการเงินแบบตึงตัวในการประชุมวันพุธนี้ ส่งผลให้ฝ่ายขายเปิดฉากโจมตีรอบใหม่ และนำไปสู่การสิ้นสุดของแนวโน้ม "ขาขึ้น"

บนกราฟ 4 ชั่วโมง คู่สกุลเงินดีดตัวขึ้นจากระดับ Fibonacci ย่อตัว 61.8% ที่ 1.1649 กลับทิศเป็นแข็งค่าขึ้นทางฝั่งดอลลาร์สหรัฐ และเริ่มปรับตัวลงมาที่ระดับ Fibonacci 38.2% ที่ 1.1526 การดีดตัวขึ้นจากระดับนี้จะเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์สหรัฐ และเปิดโอกาสให้ราคาเคลื่อนไหวขึ้นไปยังบริเวณ 1.1649 การทรงตัวและปิดต่ำกว่า 1.1526 จะเพิ่มโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลงต่อไปยังระดับย่อตัวถัดไปที่ 23.6% บริเวณ 1.1449 ขณะนี้ยังไม่พบสัญญาณ Divergence ใหม่จากอินดิเคเตอร์ใด ๆ

รายงาน Commitments of Traders (COT):

ในสัปดาห์รายงานล่าสุด เทรดเดอร์มืออาชีพปิดสถานะ Long ไป 4,968 สัญญา และเปิดสถานะ Short เพิ่ม 12,723 สัญญา ตลอดเจ็ดสัปดาห์ในช่วงเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคม ความได้เปรียบอย่างท่วมท้นของฝั่งกระทิงได้หายไปเนื่องจากสงครามในอิหร่าน ขณะที่ตลอดยี่สิบสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา สถานการณ์เริ่มกลับมาสมดุลมากขึ้น ท่ามกลางความหวังของตลาดต่อการยุติความขัดแย้ง จำนวนสถานะ Long ทั้งหมดที่ผู้เก็งกำไรถืออยู่ในปัจจุบันอยู่ที่ 198,000 สัญญา เทียบกับสถานะ Short 241,000 สัญญา ฝั่งหมีจึงยังคงได้เปรียบ แต่ช่องว่างกำลังแคบลง

โดยภาพรวมในระยะยาว ผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดยังคงแสดงให้เห็นถึงความสนใจในสกุลเงินยูโรอย่างมีนัยสำคัญ แน่นอนว่าเหตุการณ์ต่าง ๆ ทั่วโลกซึ่งเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ส่งผลต่อมุมมองของนักลงทุน โดยเฉพาะในตอนนี้ ตลาดกำลังจับตาสถานการณ์ในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด ซึ่งสงครามดูเหมือนจะยุติลงแล้วก็เริ่มต้นขึ้นใหม่ อย่างไรก็ตาม ปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ไม่ได้เป็นตัวกำหนดทิศทางของดอลลาร์เพียงปัจจัยเดียวอีกต่อไป

ปฏิทินข่าวสำหรับสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรป:

• สหภาพยุโรป – แถลงการณ์โดยประธาน ECB Christine Lagarde (15:15 น. ตามเวลา UTC)

สำหรับวันที่ 14 กันยายน ปฏิทินเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจมีเพียงเหตุการณ์เดียว ซึ่งมีความน่าสนใจไม่มากนัก ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจอาจไม่ส่งผลต่อมุมมองของตลาดในวันจันทร์ หรือส่งผลเพียงเล็กน้อยเท่านั้น

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด EUR/USD:

สามารถเปิดสถานะซื้อได้หากราคาดีดตัวจากระดับ 1.1564 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1621 การเปิดสถานะขายทำได้หลังจากราคายืนทรงตัวต่ำกว่าระดับ 1.1621 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1551 ซึ่งขณะนี้ราคาได้เคลื่อนไหวถึงเป้าหมายแล้ว โอกาสในการเปิดสถานะขายรอบใหม่จะเกิดขึ้นหากราคาปิดต่ำกว่าระดับ 1.1564 โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1519

ตาราง Fibonacci ถูกวางจากระดับ 1.1325–1.1712 บนกราฟรายชั่วโมง และจากระดับ 1.1849–1.1325 บนกราฟ 4 ชั่วโมง