FX.co ★ กลยุทธ์การเทรด EUR/USD และ GBP/USD สำหรับมือใหม่ – 14 กันยายน

ช่วงครึ่งแรกของวันถูกขับเคลื่อนด้วยการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ ความคาดหวังว่า Fed จะตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกในรอบสามปีในวันพุธ ทำให้ผู้เล่นในตลาดเร่งปรับพอร์ตล่วงหน้า และค่าเงินสหรัฐแข็งค่าขึ้นแทบจะต่อเนื่อง ข้อมูลเงินเฟ้อชุดใหม่ยิ่งช่วยหนุนเหตุผลในฝั่งที่ต้องการนโยบายการเงินแบบเข้มงวดมากขึ้น และในมุมมองของผม คณะกรรมการแทบไม่มีพื้นที่ให้ “ลองเชิง” หรือผ่อนปรนได้อีก สำหรับ Trump ซึ่งก่อนหน้านี้เคยสนับสนุนนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายกว่า ผลลัพธ์เช่นนี้ถือเป็นความปราชัยทางการเมืองที่สำคัญ แต่ตัวเลขข้อมูลก็ชัดเจนอย่างที่เห็น

สกุลเงินยูโรและปอนด์กำลังเผชิญแรงกดดันจากสองทิศทาง ยูโรอ่อนค่าลงไม่ใช่แค่เพราะดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเท่านั้น แต่ยังเพราะการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ ECB เมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้ถูกสะท้อนในราคาไปแล้ว และไม่ได้มีอิทธิพลต่อทิศทางตลาดอีกต่อไป ขณะเดียวกันก็ยังไม่มีปัจจัยเพิ่มเติมใด ๆ ที่จะมาหนุนให้ยูโรแข็งค่าต่อเนื่องได้ ส่วนเงินปอนด์ก็อยู่ในสถานการณ์คล้ายกัน: ในการขาดสัญญาณคัดง้างจาก Bank of England ค่าเงินปอนด์ยังคงขึ้นอยู่กับมุมมองโดยรวมของตลาดต่อดอลลาร์ และผมไม่คาดว่าความผูกพันนี้จะลดลงก่อนการประชุมจะเกิดขึ้นจริง

ในช่วงครึ่งหลังของวันจะไม่มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐ ซึ่งเปิดโอกาสให้ดอลลาร์อาจมีการย่อตัวเพื่อปรับฐานเล็กน้อยหลังจากการเคลื่อนไหวในช่วงเช้า ซึ่งอาจช่วยให้สินทรัพย์เสี่ยงได้พักหายใจชั่วคราว อย่างไรก็ตาม ผมไม่คิดว่าจะเป็นการกลับตัวของแนวโน้ม เนื่องจากตัวเลขเงินเฟ้อที่ออกมานั้นเป็นเหตุผลที่หนักแน่นสำหรับการขึ้นดอกเบี้ย ทำให้ความต้องการถือดอลลาร์ไม่น่าจะหายไปอย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ ภายในคณะกรรมการเองก็ยังมีความเห็นแตกต่างกัน บางส่วนมีท่าทีแข็งกร้าว ขณะที่บางส่วนยังคงระมัดระวัง ความไม่แน่นอนนี้อาจจำกัดขนาดของการปรับฐานได้ สำหรับยูโรและปอนด์ นั่นหมายความว่าการย่อตัวเพื่อปรับฐานในช่วงเย็นน่าจะมีขอบเขตจำกัด โดยปัจจัยหลักของทั้งสองคู่เงินยังคงเป็นทิศทางโดยรวมของดอลลาร์ มากกว่าจะเป็นปัจจัยข่าวภายในประเทศของตนเอง

Momentum

สำหรับยูโร ผมมองการทะลุระดับ 1.1550 ซึ่งอาจผลักดันคู่เงินขึ้นไปที่ 1.1568 และจากนั้นที่ 1.1613 ได้ สถานการณ์นี้มีเหตุผลหากแรงแข็งค่าของดอลลาร์ในช่วงเช้าเริ่มอ่อนลงเร็วกว่าที่คาดไว้ หรือหากการปรับฐานกลับแรงกว่าที่ประเมินไว้ สถานการณ์ทางเลือกคือการหลุดลงต่ำกว่า 1.1534 ซึ่งจะเปิดเป้าไปที่ 1.1514 และ 1.1486 โดยผมมองว่าสถานการณ์นี้มีความเป็นไปได้มากกว่า ตราบใดที่ตลาดยังคงโฟกัสไปที่การประชุม Fed และความคาดหวังในวงกว้างต่อการแข็งค่าต่อเนื่องของดอลลาร์

สำหรับปอนด์ การทะลุเหนือ 1.3502 จะเปิดทางขึ้นสู่บริเวณ 1.3531 และ 1.3565 แต่หากไม่มีแรงหนุนจาก Bank of England การปรับขึ้นอย่างยั่งยืนจะทำได้ยาก ในทางกลับกัน การหลุดลงต่ำกว่า 1.3474 ลงสู่แนว 1.3457 และ 1.3435 ดูมีความเป็นจริงมากกว่า เนื่องจากตอนนี้ปอนด์กำลังเคลื่อนไหวตามดอลลาร์ มากกว่าจะขับเคลื่อนด้วยปัจจัยเฉพาะของตลาดตัวเอง

Mean Reversion

สำหรับยูโร ผมกำลังจับตาดูแนวต้านที่ 1.1555 และแนวรับที่ 1.1519 ระดับทั้งสองนี้อยู่ในกรอบที่ถูกกำหนดโดยจุด breakout และมีความเป็นไปได้อย่างสมเหตุสมผลที่จะเกิดการเบรกหลอก ก่อนที่ราคาจะกลับเข้ามาเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบบริเวณระดับดังกล่าว หากราคาขยับขึ้นเหนือ 1.1555 แล้วกลับตัวลงอย่างรวดเร็ว นั่นจะแสดงให้เห็นว่าตลาดยังไม่พร้อมจะไปต่อโดยไม่มีปัจจัยกระตุ้นใหม่ๆ ขณะที่การขาดข้อมูลเศรษฐกิจในช่วงค่ำยิ่งทำให้ความเป็นไปได้ของสถานการณ์ลักษณะนี้สูงขึ้น ในกรณีนี้ การวางจุดตัดขาดทุนไว้เหนือ 1.1555 เล็กน้อยจึงถือว่าเหมาะสม เพื่อหลีกเลี่ยงการถูกลากออกจากสถานะโดยการ breakout จริง หากการปรับฐานของดอลลาร์ในวันนี้แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้

สำหรับค่าเงินปอนด์ ตอนนี้ผมโฟกัสที่ระดับ 1.3498 ทางด้านบน และ 1.3475 ทางด้านล่าง ช่วงการเคลื่อนไหวแคบกว่ายูโร สะท้อนให้เห็นว่าปอนด์กำลังเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกับดอลลาร์เป็นหลัก มากกว่าจะขับเคลื่อนด้วยปัจจัยเฉพาะของตัวเอง การดีดทะลุขึ้นไปเหนือ 1.3498 แบบหลอก ๆ แล้วกลับลงมาเคลื่อนไหวในกรอบเดิม จะสอดคล้องกับภาพรวมที่ว่า คู่เงินนี้ยังขาดปัจจัยกระตุ้นเฉพาะตัวสำหรับการเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวอย่างยั่งยืน การทดสอบแนวล่างที่ 1.3475 จะเกิดขึ้นได้ ก็ต่อเมื่อการย่อตัวของดอลลาร์ในช่วงค่ำรุนแรงกว่าที่ผมคาดไว้ ในสถานการณ์แบบนั้น การวางจุดตัดขาดทุนไว้ต่ำกว่าระดับนี้เล็กน้อยถือว่าเหมาะสม