FX.co ★ คำแนะนำการเทรดและการวิเคราะห์ดีลสำหรับ EUR/USD ประจำวันที่ 15 กันยายน: การเตรียมความพร้อมสำหรับการประชุม Fed ดำเนินต่อเนื่อง

การวิเคราะห์ EUR/USD กรอบเวลา 5 นาที

คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวลงต่อในวันจันทร์ ตามแนวโน้มขาลงที่เริ่มต้นตั้งแต่สัปดาห์ที่แล้วภายใต้บรรยากาศที่ยังมีข้อโต้แย้งอยู่ หากย้อนกลับไปเมื่อวันพฤหัสบดี ธนาคารกลางยุโรปได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสำคัญ 3 อัตราเป็นครั้งที่สองของปีนี้ ขณะที่ในวันศุกร์ รายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงทรงตัวที่ 3.4% ดังนั้นทั้งสองเหตุการณ์จึงไม่ได้ให้เหตุผลที่ชัดเจนสำหรับความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม เมื่อการประชุมของ Federal Reserve ใกล้เข้ามา เทรดเดอร์กลับเพิ่มน้ำหนักเดิมพันไปที่แนวนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น จากความคาดหวังดังกล่าว ทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่าต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน หากตลาดกำลัง “วิ่งนำหน้า” การประชุม Fed อยู่จริง การปรับขึ้นของดอลลาร์ก็ควรจะสิ้นสุดลงในคืนวันพุธ ทว่าก็ยังให้ความรู้สึกอีกครั้งว่าการประชุม Fed เป็นเพียงข้ออ้างเท่านั้น บนกรอบเวลา Daily และ Weekly คู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในลักษณะไซด์เวย์แบบปรับฐาน โดยมีแนวโน้มเอียงลงเล็กน้อย และตลาดยังดูไม่พร้อมสำหรับคลื่นขาขึ้นรอบใหม่ ดังนั้น แรงแข็งค่าของดอลลาร์ในรอบนี้จึงไม่ได้มาจากปัจจัยพื้นฐานด้านนโยบายการเงินโดยตรง — เพราะในปี 2026 ทาง ECB ถือว่า “เข้มงวด” มากกว่า — แต่เกิดจากเหตุผลในเชิงรูปแบบและการตีความเชิงทางการมากกว่า

ในเชิงเทคนิค คู่เงินยังคงอยู่ในกระบวนการสร้างแนวโน้มขาลงรอบใหม่ ตลาดเพิกเฉยต่อการตัดสินใจเชิง “hawkish” ของ ECB อีกครั้ง แต่กลับไปให้ราคาโดยอ้างอิงถึงการตัดสินใจเชิง “hawkish” ของ Fed ที่ยังไม่ได้เกิดขึ้นจริง ในระยะสั้น มุมมองต่อแนวโน้มของดอลลาร์ดูน่าดึงดูดกว่ายูโร แต่ก็เฉพาะในกรอบระยะสั้นเท่านั้น

บนกรอบเวลา 5 นาทีในวันจันทร์ มีสัญญาณการเทรดเกิดขึ้น 3 ครั้ง ซึ่งจัดว่าไม่ค่อยมีคุณภาพมากนัก โดยสัญญาณเหล่านี้เกิดขึ้นในช่วงที่การเคลื่อนไหวลงได้สิ้นสุดลงไปแล้วในทางปฏิบัติ อย่างไรก็ตาม โซนราคา 1.1536–1.1542 ยังคงมีความสำคัญ ดังนั้นวันนี้อาจมีการก่อตัวของสัญญาณใหม่บริเวณดังกล่าวได้อีก

รายงาน COT

รายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 8 กันยายน จากภาพบนกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์จะเห็นได้ชัดว่าตำแหน่งสุทธิของเทรดเดอร์กลุ่ม non-commercial พลิกมาเป็นฝั่ง “หมี” และปรับตัวลดลงอย่างมากในปี 2026 อันเป็นผลจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ตลอดช่วงหกเดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์ทยอยขายยูโรและหันไปถือดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น นโยบายของ Donald Trump ไม่ได้เปลี่ยนแปลง แต่ดอลลาร์กลับทำหน้าที่เสมือน “สกุลเงินสำรอง” อยู่ช่วงหนึ่ง

อย่างไรก็ตาม เรายังคงไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานรองรับการแข็งค่าต่อเนื่องของสกุลเงินดอลลาร์ สงครามในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์มีความน่าดึงดูดเป็นพิเศษในช่วงเวลาหนึ่ง แต่เมื่อ “อายุการใช้งาน” ของปัจจัยดังกล่าวหมดลง ทุกอย่างก็มีแนวโน้มจะกลับสู่ภาวะปกติ และอายุการใช้งานนั้นอาจจะหมดลงไปแล้ว ในระยะยาว EUR อาจอ่อนค่าลงไปได้ลึกถึงระดับ 1.08 ดอลลาร์ (แนวเส้นเทรนด์) แต่แนวโน้มขาขึ้นยังคงมีนัยสำคัญอยู่ ช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาในช่วงที่ดอลลาร์แข็งค่า คู่เงินนี้ก็ยังไม่ลงมาใกล้เส้นแนวโน้มดังกล่าวมากนัก

การจัดวางของเส้นอินดิเคเตอร์สีแดงและสีน้ำเงินบ่งชี้ถึงภาวะที่ฝั่งกระทิงและฝั่งหมีค่อนข้างสูสีกัน ในสัปดาห์รายงานล่าสุด สถานะ Long ของกลุ่ม “Non-commercial” ลดลง 5,000 สัญญา ขณะที่สถานะ Short เพิ่มขึ้น 12,700 สัญญา ส่งผลให้ตำแหน่งสุทธิในสัปดาห์นั้นลดลงรวม 17,700 สัญญา

การวิเคราะห์ EUR/USD กรอบเวลา 1 ชั่วโมง (1H)

ในกราฟรายชั่วโมง คู่สกุลเงิน EUR/USD ได้กลับตัวลงและเริ่มเทรนด์ขาลงรอบใหม่ ตามปกติแล้ว ECB ควรจะช่วยหนุนค่าเงินยูโรด้วยการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สองในปี 2026 แต่ตอนนี้ตลาดให้ความสนใจกับ Fed และท่าทีการเข้มงวดนโยบายการเงินของฝั่งสหรัฐฯ เท่านั้น ดังนั้นดอลลาร์จึงสามารถสร้างเทรนด์ใหม่ขึ้นมาได้แทบจะ “จากอากาศธาตุ” และมุมมองของตลาดต่อดอลลาร์อาจเปลี่ยนแปลงได้ก็ในช่วงค่ำวันพุธเท่านั้น

สำหรับวันที่ 15 กันยายน เราให้ความสำคัญกับระดับราคาสำหรับการเทรดดังต่อไปนี้ — 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837 รวมถึงเส้น Senkou Span B (1.1613) และ Kijun-sen (1.1589) เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku อาจขยับตัวเปลี่ยนตำแหน่งได้ตลอดทั้งวัน ซึ่งควรนำไปพิจารณาร่วมในการหาสัญญาณเทรดด้วย อย่าลืมขยับระดับ Stop Loss มาที่จุดคุ้มทุน (breakeven) หากราคาเคลื่อนที่ไปในทิศทางที่คุณเปิดออเดอร์ไว้ 15 pips เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการขาดทุนในกรณีที่สัญญาณกลายเป็นสัญญาณหลอก

ในวันอังคาร ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ ZEW ของยูโรโซนและเยอรมนีจะถูกประกาศออกมา ซึ่งภายใต้สภาพตลาดปัจจุบันมีแนวโน้มว่าคงไม่ได้รับความสนใจจากเทรดเดอร์มากนัก ขณะที่ในสหรัฐฯ จะมีรายงานรายสัปดาห์จาก ADP ซึ่งมีความสำคัญค่อนข้างน้อยออกมาเช่นกัน วันนี้จึงไม่มีปัจจัยสนับสนุนการเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรงมากนัก แต่ตลาดก็อาจยังเดินหน้าซื้อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐต่อไปได้

คำแนะนำในการเทรด:

วันนี้ เทรดเดอร์อาจพิจารณาเปิดสถานะขาย โดยมีเป้าหมายบริเวณ 1.1461–1.1473 หากราคายืนต่ำกว่าระดับ 1.1536–1.1542 ได้อย่างชัดเจน การดีดตัวกลับจากโซน 1.1536–1.1542 จะเปิดโอกาสให้คุณพิจารณาเปิดสถานะซื้อ โดยมีเป้าหมายที่ 1.1585 และ 1.1613 ความผันผวนอาจยังคงอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำอีกวันหนึ่ง

คำอธิบายรูปประกอบ:

ระดับแนวรับและแนวต้านเป็นเส้นสีแดงเส้นหนา ซึ่งเป็นบริเวณที่การเคลื่อนไหวของราคามักจะสิ้นสุดลง เส้นเหล่านี้ไม่ได้เป็นแหล่งกำเนิดของสัญญาณเทรดโดยตรง

เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B เป็นเส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกย้ายมาจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมงมาสู่กรอบเวลา 1 ชั่วโมง เส้นทั้งสองถือเป็นเส้นที่มีความแข็งแกร่งสูง

ระดับราคาสุดขั้ว (Extreme levels) คือเส้นสีแดงเส้นบาง ซึ่งเป็นบริเวณที่ราคาเคยดีดตัวกลับมาก่อนหน้านี้ เส้นเหล่านี้เป็นแหล่งที่มาของสัญญาณเทรด

เส้นสีเหลืองแสดงถึงเส้นแนวโน้ม (trend lines), ช่องทางราคา (trending channels) และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ

อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT แสดงขนาดของสถานะสุทธิ (net position) ของเทรดเดอร์แต่ละกลุ่ม