FX.co ★ EUR/USD – 16 กันยายน: ดอลลาร์อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป และ Fed อาจทำให้มันอ่อนค่า

คู่สกุลเงิน EUR/USD เคลื่อนไหวในกรอบแคบเมื่อวันอังคาร และบรรดานักเทรดไม่เห็นเหตุผลที่จะเปิดสถานะเสี่ยงก่อนการประชุม Fed ดังนั้นยูโรจึงลงมาทำจุดต่ำระดับหนึ่งซึ่งอาจกลายเป็นฐานสำหรับการดีดตัวขึ้นและเริ่มแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่ได้ วันนี้ควรระมัดระวังเป็นพิเศษกับสัญญาณการเทรดใด ๆ เนื่องจากผลการประชุม Fed จะถูกประกาศในช่วงค่ำ และอาจกระตุ้นความผันผวนของราคาได้ทั้งสองทิศทาง

สถานการณ์คลื่นบนกราฟรายชั่วโมงได้เปลี่ยนเป็นขาลงแล้ว คลื่นขาขึ้นล่าสุดที่สมบูรณ์ไม่สามารถทะลุจุดสูงสุดก่อนหน้าได้ ในขณะที่คลื่นขาลงล่าสุดสามารถทำจุดต่ำใหม่ต่ำกว่ารอบก่อนหน้าได้ พัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นลบอย่างต่อเนื่องและมีโอกาสสูงที่จะทวีความตึงเครียดในอนาคตอันใกล้ ตลาดคาดว่า FOMC จะดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวดมากขึ้น ปัจจัยทั้งสองประการนี้ได้ดึงให้ฝั่งขายกลับเข้ามาในตลาดอีกครั้ง

ปัจจัยพื้นฐานในวันอังคารอ่อนแรงอย่างมาก และนักเทรดแทบไม่ให้ความสนใจกับดัชนีคาดการณ์ภาวะเศรษฐกิจของยุโรปและเยอรมนี รวมถึงรายงานประจำสัปดาห์ของ ADP อย่างไรก็ตาม วันนี้ตลาดจะไม่ขาดแคลนข้อมูล ผลการประชุม Fed จะถูกประกาศในช่วงเย็น และจากทุกสัญญาณที่มีอยู่ ผลลัพธ์น่าจะออกมาในเชิงตึงตัว แต่คำถามคือจะ “ตึงตัวแค่ไหน” สถานการณ์พื้นฐานของการขึ้นดอกเบี้ยได้ถูกสะท้อนเข้าไปในราคาและรับรู้ในตลาดไปล่วงหน้าแล้ว ดังนั้น มีเพียงท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้นจาก Kevin Warsh และคณะกรรมการ FOMC เท่านั้น ที่อาจเปิดโอกาสให้ฝั่งหมีเดินหน้าบุกต่อ และให้ดอลลาร์ยังคงปรับตัวขึ้นได้ต่อไป

หากการเข้าซื้อดอลลาร์จะดำเนินต่อไป ตลาดจำเป็นต้องเชื่อว่าจะมีอย่างน้อยสองครั้งของการเข้มงวดนโยบายการเงินในปี 2026 วาทกรรมของ Kevin Warsh ควรมุ่งเน้นไปที่การต่อสู้กับเงินเฟ้ออย่างเต็มที่ ขณะที่คณะกรรมการ FOMC ควรส่งสัญญาณความตั้งใจที่จะเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยผ่าน dot plot การขึ้นดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวที่มาพร้อมคำแถลงกว้าง ๆ จาก Warsh เพียงอย่างเดียว น่าจะไม่มากพอที่จะทำให้นักเทรดเชื่อมั่นในการเข้าซื้อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐต่อไป

บนกราฟ 4 ชั่วโมง คู่เงินดีดตัวขึ้นจากระดับรีเทรซเมนต์ 61.8% ที่ 1.1649 ก่อนปรับตัวลงมาที่ระดับ Fibonacci 38.2% บริเวณ 1.1526 การดีดตัวขึ้นจากระดับนี้จะเป็นผลดีต่อยูโร และอาจหนุนให้ราคาฟื้นตัวขึ้นไปแถว 1.1649 ได้อีกครั้ง การแกว่งตัวสะสมราคา (consolidation) ต่ำกว่า 1.1526 จะเพิ่มโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลงต่อไปยังระดับรีเทรซเมนต์ถัดไปที่ 23.6% บริเวณ 1.1449 ขณะนี้ยังไม่พบสัญญาณ divergence ที่กำลังก่อตัวบนอินดิเคเตอร์ใด ๆ

รายงาน Commitments of Traders (COT):

ในสัปดาห์รายงานล่าสุด เทรดเดอร์มืออาชีพปิดสถานะ Long จำนวน 4,968 สัญญา และเปิดสถานะ Short จำนวน 12,723 สัญญา ตลอดเจ็ดสัปดาห์ในเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคม ความได้เปรียบอย่างท่วมท้นของฝั่งกระทิงได้หายไปเนื่องจากสงครามในอิหร่าน ขณะที่ในช่วงยี่สิบสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา สถานการณ์เริ่มกลับมาสมดุลขึ้นท่ามกลางความหวังของตลาดต่อการยุติความขัดแย้ง จำนวนสถานะ Long ทั้งหมดที่ถือโดยนักเก็งกำไรขณะนี้อยู่ที่ 198,000 สัญญา ส่วนจำนวนสถานะ Short อยู่ที่ 241,000 สัญญา ฝั่งหมีจึงยังคงได้เปรียบ แต่ช่องว่างเริ่มแคบลง

โดยรวมแล้ว ในระยะยาว ผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดยังคงแสดงให้เห็นถึงความสนใจในสกุลเงินยูโรอย่างชัดเจน แน่นอนว่าเหตุการณ์ต่างๆ ทั่วโลกซึ่งเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ส่งผลกระทบต่อมุมมองของนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ขณะนี้ตลาดกำลังจับตาสถานการณ์ในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด ซึ่งสงครามดูเหมือนจะยุติแล้วกลับปะทุขึ้นใหม่สลับกันไป อย่างไรก็ตาม ปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ไม่ได้เป็นตัวกำหนดชะตากรรมของดอลลาร์เพียงปัจจัยเดียวอีกต่อไป

ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป:

• EU – การเปลี่ยนแปลงในการผลิตภาคอุตสาหกรรม (09:00 UTC)
• US – การเปลี่ยนแปลงยอดขายปลีก (12:30 UTC)
• EU – คำกล่าวสุนทรพจน์โดยประธาน ECB Christine Lagarde (17:00 UTC)
• US – การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย FOMC (18:00 UTC)
• US – FOMC Interest Rate Dot Plot (18:00 UTC)
• US – งานแถลงข่าว FOMC (18:30 UTC)

ในวันที่ 16 กันยายน ปฏิทินเศรษฐกิจระบุรายการทั้งหมดหกรายการ ซึ่งผมจะเน้นเฉพาะเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับการประชุม Fed เท่านั้น ผลกระทบของปัจจัยพื้นฐานด้านเศรษฐกิจต่อความเชื่อมั่นของตลาดในวันพุธอาจรุนแรงขึ้นในช่วงครึ่งหลังของวัน

การคาดการณ์ EUR/USD และแนวคิดการเทรด:

การเปิดสถานะซื้อในคู่เงินนี้สามารถทำได้วันนี้หากมีการดีดตัวขึ้นจากระดับ 1.1519 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายทำกำไรที่ 1.1564 และ 1.1621 โอกาสในการเปิดสถานะขายได้ปรากฏขึ้นแล้วหลังจากการยืนตัวอยู่ต่ำกว่าระดับ 1.1621 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ 1.1551 และ 1.1519 ซึ่งดีลเหล่านี้ควรถูกปิดทำกำไรไปแล้วในตอนนี้

เส้นกริดระดับ Fibonacci ถูกลากจาก 1.1325–1.1712 บนกราฟรายชั่วโมง และจาก 1.1849–1.1325 บนกราฟ 4 ชั่วโมง