FX.co ★ GBP/USD – 17 กันยายน: เงินปอนด์อ่อนค่าภายใต้แรงกดดัน

บนกราฟรายชั่วโมง GBP/USD ดีดตัวลงจากโซนแนวต้าน 1.3448–1.3454 ในวันพุธ และอ่อนตัวลงมาถึงระดับฟีโบนักชี 38.2% ที่ 1.3381 วันนี้ เทรดเดอร์จำนวนมากคาดหวังการฟื้นตัว ซึ่งอาจเกิดขึ้นได้หากคู่สกุลเงินนี้ยืนเหนือ 1.3381 ได้อย่างมั่นคง โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ 1.3414 และ 1.3448 การเคลื่อนไหวไปทรงตัวต่ำกว่า 1.3381 จะเพิ่มโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลงต่อไปยังระดับถัดไปที่ 1.3339 และ 1.3272

ภาวะตลาดได้เปลี่ยนเป็นขาลงแล้ว คลื่นขาขึ้นรอบล่าสุดไม่สามารถทะลุจุดสูงสุดเดิมได้ ในขณะที่คลื่นขาลงรอบใหม่กลับหลุดต่ำกว่าจุดต่ำสุดก่อนหน้า ดังนั้น ฝ่ายหมีจึงเข้าควบคุมจังหวะการเคลื่อนไหวของตลาดในขณะนี้ การตึงตัวของนโยบายการเงินโดย FOMC และมุมมองแบบเหยี่ยวที่ Kevin Warsh ถ่ายทอดออกมา ได้ช่วยหนุนบรรยากาศของฝั่งหมีอย่างชัดเจน การเปลี่ยนแนวโน้มปัจจุบันให้กลับเป็นขาขึ้น จะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อราคาทะลุระดับ 1.3567 ขึ้นไปเท่านั้น

ในสหราชอาณาจักร รายงานเงินเฟ้อเดือนสิงหาคมที่เผยแพร่ออกมาเมื่อวานนี้ไม่ได้เปลี่ยนแปลงมุมมองของนักลงทุนที่มีต่ออัตราดอกเบี้ยนโยบายของ Bank of England แต่อย่างใด เราจะทราบผลการประชุมของธนาคารกลางอังกฤษในอีกไม่กี่ชั่วโมงข้างหน้า และหลังจากการอ่อนค่าของสกุลเงินอังกฤษเมื่อวานนี้ ก็ได้แต่หวังว่าจุดยืนของ Bank of England จะมีท่าทีแบบเหยี่ยวมากกว่าที่ตลาดเคยคาดไว้ โดยภาพรวมแล้ว หาก MPC มีท่าทีที่เข้มงวดขึ้นและลงมติขึ้นดอกเบี้ย เช่น แบ่งเป็นเสียงเห็นด้วย 4 เสียง ต่อ 5 เสียง ก็ถือว่าเป็นผลที่มีเหตุผล เพราะปัญหาเงินเฟ้อในระดับสูงยังคงเป็นปัญหาในสหราชอาณาจักรเช่นกัน เงินเฟ้ออาจเร่งตัวขึ้นในช่วงฤดูใบไม้ร่วงและฤดูหนาวปี 2026 ในสหราชอาณาจักรด้วย หาก Fed แสดงเจตจำนงชัดเจนว่าจะเดินหน้าต่อสู้กับอัตราการเติบโตของราคาที่อยู่ในระดับสูง แล้วเหตุใด Bank of England จึงควรมีท่าทีแตกต่างออกไป ดังนั้น วันนี้จึงมีโอกาสที่เงินปอนด์จะได้รับแรงหนุนจากตลาดซึ่งกำลังต้องการอย่างยิ่ง อย่างไรก็ตาม ผู้เขียนยังไม่อาจยืนยันได้อย่างมั่นใจว่าจุดยืนของ Bank of England จะออกมาในลักษณะใด เมื่อวานนี้เองก็มีนักลงทุนเพียงไม่กี่รายที่คาดว่าจะได้รับเซอร์ไพรส์เชิงเหยี่ยวจาก Fed เช่นนี้ วันนี้จึงยังมีโอกาสที่จะเกิดเซอร์ไพรส์ได้อีกเช่นกัน

บนกราฟ 4 ชั่วโมง GBP/USD ได้เคลื่อนไหวในลักษณะสะสมกำลังอยู่ใต้โซนแนวรับ 1.3467–1.3482 ทำให้มีโอกาสปรับตัวลงต่อไปยังระดับ Fibonacci Retracement 61.8% ที่ 1.3348 การดีดตัวขึ้นจากบริเวณ 1.3348 อาจเปิดโอกาสให้เงินปอนด์ฟื้นตัวได้บ้าง แต่การปรับขึ้น (หรือลง) ในวันนี้อาจเริ่มต้นขึ้นเมื่อมีการประกาศผลการประชุมของ Bank of England ทั้งนี้ ยังไม่พบสัญญาณ Divergence ใหม่เกิดขึ้นในอินดิเคเตอร์ใด ๆ

รายงาน Commitments of Traders (COT):

อารมณ์ของกลุ่มเทรดเดอร์ประเภท "Non-commercial" มีมุมมองเป็นขาลงมากขึ้นในสัปดาห์รายงานล่าสุด จำนวนสถานะ Long ที่ถือโดยนักเก็งกำไรลดลง 11,866 สัญญา ขณะที่จำนวนสถานะ Short ลดลง 2,605 สัญญา ช่องว่างระหว่างสถานะ Long และ Short ในตอนนี้อยู่ที่ประมาณ 74,000 ต่อ 132,000 ช่องว่างและความได้เปรียบของฝั่งหมีค่อย ๆ แคบลง แต่ฝั่งหมียังคงถือความได้เปรียบอย่างมีนัยสำคัญ เดิมทีอำนาจเหนือของฝั่งหมีไม่ทำให้เกิดข้อสงสัยใด ๆ แต่ในตอนนี้ไม่ใช่เช่นนั้นแล้ว เพราะภูมิหลังเชิงปัจจัยพื้นฐานได้เปลี่ยนไป

ผมยังไม่เชื่อในแนวโน้มขาลงของเงินปอนด์ แต่ในระยะสั้น ทุกอย่างจะขึ้นอยู่กับนโยบายการค้าที่ Trump เลือกใช้ นโยบายการเงินของ Fed และ Bank of England ตลอดจนระยะเวลา ขนาด และผลกระทบของสงครามในตะวันออกกลาง ช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ตลาดได้ปรับความคาดหวังไปในทิศทางของสันติภาพ แต่การเจรจาระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ ล้มเหลวโดยแทบยังไม่ทันเริ่มต้น และก็ไม่มีหลักประกันว่าจะกลับมาเริ่มใหม่ได้ในอนาคตอันใกล้ จุดยืนด้านนโยบายการเงินของ Fed ยังคงมีความขัดแย้งในตัวเอง

ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร:

• สหราชอาณาจักร – การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยนโยบายของ Bank of England (11:00 UTC)
• สหราชอาณาจักร – การลงคะแนนเสียงเรื่องอัตราดอกเบี้ยนโยบายของ MPC (11:00 UTC)
• สหราชอาณาจักร – แถลงการณ์นโยบายการเงินของ Bank of England (11:00 UTC)
• สหรัฐฯ – ยอดขออนุญาตก่อสร้าง (Building permits) (12:30 UTC)
• สหรัฐฯ – ยอดการเริ่มสร้างบ้าน (Housing starts) (12:30 UTC)
• สหรัฐฯ – การเปลี่ยนแปลงจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Change in initial jobless claims) (12:30 UTC)

ปฏิทินเศรษฐกิจวันที่ 17 กันยายนมีรายการสำคัญอยู่ 6 รายการ โดยผมให้ความสำคัญเป็นพิเศษกับการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ Bank of England และการลงคะแนนเสียงของ MPC บรรยากาศด้านปัจจัยพื้นฐานอาจส่งผลต่ออารมณ์ของตลาดตลอดทั้งวันพฤหัสบดี

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด GBP/USD:

สามารถพิจารณาเปิดขายคู่เงินนี้ได้ในวันนี้ หากราคายืนยันการทรงตัวต่ำกว่าระดับ 1.3381 หรือเกิดการเด้งลงจากระดับ 1.3414 หรือ 1.3448 ส่วนการเปิดซื้อสามารถทำได้หากราคาทรงตัวเหนือระดับ 1.3381 โดยมีเป้าหมายที่ 1.3414 และ 1.3448

เส้นตาราง Fibonacci ถูกลากจาก 1.3557–1.3272 บนกราฟรายชั่วโมง และจาก 1.3158–1.3655 บนกราฟ 4 ชั่วโมง