FX.co ★ การตีความผลการวิเคราะห์ GBP/USD ประจำวันที่ 29 กันยายน: ค่าเงินปอนด์เคลื่อนไหวอย่างไม่แน่นอน

วิเคราะห์ GBP/USD ระดับกรอบเวลา 5 นาที

คู่เงิน GBP/USD เดินหน้าปรับตัวขึ้นต่อเนื่องในวันจันทร์ สืบเนื่องจากการเริ่มรีบาวด์เมื่อวันศุกร์ ซึ่งสร้างความประหลาดใจให้หลายฝ่าย ย้อนกลับไปตลอดเดือนที่ผ่านมา เงินปอนด์ก็เช่นเดียวกับยูโรที่ปรับตัวลงเป็นส่วนใหญ่ ขณะที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ดังนั้น การที่ปอนด์หรือยูโรดีดขึ้นมาในตอนนี้จึงดูเหมือนเป็นเรื่องน่าแปลกใจ — หากพูดกันตรง ๆ แล้ว ตลอดเดือนที่ผ่านมาปอนด์ไม่ได้มีปัจจัยลบที่รุนแรงมากพอจะทำให้ราคาทรุดหนักได้

หากดูในกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์ คู่เงิน GBP/USD เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบ ๆ มานานราวหนึ่งปี ภายในกรอบลักษณะนี้ การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่จึงมีลักษณะเหมือนสุ่มค่อนข้างมาก ภาพที่ใกล้เคียงกันนี้เห็นได้ในคู่เงิน EUR/USD ด้วยเช่นกัน ดังนั้น เรามองว่าการแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วของดอลลาร์ในรอบนี้ น่าจะสะท้อนแรงแกว่งตัวแบบสุ่มภายในกรอบราคามากกว่าจะมาจากนโยบายของ Federal Reserve เพียงอย่างเดียว

แม้ว่า Fed อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีกสองครั้ง และ Bank of England เองก็กำลังเตรียมปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกสองรอบเช่นกัน การที่ดอลลาร์แข็งค่ารอบการประชุม Fed จึงถือว่า “สมเหตุสมผล” แต่เมื่อเวลาผ่านไปสองสัปดาห์หลังการประชุมแล้ว เหตุผลเชิงปัจจัยพื้นฐานดังกล่าวก็เริ่มอธิบายความเคลื่อนไหวได้จำกัด อย่างไรก็ดี แนวโน้มขาลงโดยรวมของคู่เงินยังคงอยู่ ดังนั้น ในระยะสั้น ความเป็นไปได้ที่ราคาจะอ่อนตัวลงต่อจึงยังมีอยู่สูง

ในเชิงเทคนิค ปอนด์ยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางขาลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งสะท้อนผ่านเส้นแนวโน้มขาลง (trend line) และการที่ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ภายใต้สภาวะปัจจุบัน สิ่งที่ปอนด์พอจะหวังได้ดีที่สุดคือการรีบาวด์ในกรอบของแนวโน้มขาลงเท่านั้น แม้จะไม่มีปัจจัยเชิงลบระยะสั้นเข้ามากดดันเพิ่มเติม แต่ผู้เล่นในตลาดก็ยังไม่แสดงความต้องการเข้าซื้อปอนด์อย่างจริงจังในตอนนี้

บนกรอบเวลา 5 นาทีในวันจันทร์ ไม่มีสัญญาณซื้อขายใด ๆ เกิดขึ้น ราคาตลอดทั้งวันไม่ได้เข้าใกล้เส้นหรือโซนระดับสำคัญใด ๆ เลย ส่งผลให้เทรดเดอร์ไม่มีเหตุผลที่ชัดเจนพอจะใช้เป็นจุดเข้าเทรด

รายงาน COT

รายงาน COT สำหรับเงินปอนด์ชี้ให้เห็นว่าเทรดเดอร์กลุ่ม non-commercial ถือสถานะสุทธิฝั่งชอร์ตมาหลายเดือนแล้ว สถานะสุทธิยังคงเป็นลบ ทั้งที่แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวยังคงอยู่ เมื่อพิจารณาจากเหตุการณ์ในตะวันออกกลาง จึงไม่น่าแปลกใจที่ความต้องการดอลลาร์จะอยู่ในระดับสูงในช่วงครึ่งปีแรกของปี 2026 แม้สงครามจะสิ้นสุดลงอย่างเป็นทางการ แต่ความขัดแย้งยังคงดำเนินต่อไป ท่าทีด้านนโยบายการเงินที่เปลี่ยนแปลงของ Fed สนับสนุนค่าเงินดอลลาร์อีกครั้ง และเส้นแนวโน้มขาขึ้นก็ถูกทะลุลงมา อย่างไรก็ตาม การทะลุเกิดขึ้นในกรอบราคาแบบไซด์เวย์ เราจึงยังไม่มองว่าแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวสิ้นสุดลงแล้ว

ในระยะยาว ดอลลาร์ยังคงอ่อนค่าลงต่อเนื่องจากนโยบายของ Donald Trump ซึ่งเห็นได้อย่างชัดเจนบนกรอบเวลารายสัปดาห์ สงครามการค้าจะดำเนินต่อไปในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่งอีกยาวนาน และนโยบายของ Trump มีเป้าหมายทั้งทางตรงและทางอ้อมไปที่การทำให้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า แนวโน้มขาขึ้นระยะยาวยังคงไม่เสียรูปไป ตามรายงาน COT ล่าสุด (ลงวันที่ 22 กันยายน) กลุ่ม “Non-commercial” ปิดสัญญา BUY จำนวน 14,900 สัญญา และเปิดสัญญา SELL จำนวน 8,900 สัญญา ดังนั้น สถานะสุทธิของเทรดเดอร์กลุ่ม non-commercial จึงเพิ่มขึ้น 23,800 สัญญาในรอบสัปดาห์

การวิเคราะห์ GBP/USD กรอบเวลา 1 ชั่วโมง

ในกรอบเวลา 1 ชั่วโมง คู่เงิน GBP/USD ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาลงอยู่ การตัดสินใจและจุดยืนของ Fed ได้เปลี่ยนมุมมองต่อดอลลาร์สหรัฐและทัศนคติของตลาดต่อดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ อาจกล่าวได้ว่าเป็นครั้งที่สองของปีนี้ที่มี “black swan” ปรากฏขึ้น นำข่าวเชิงบวกอย่างไม่คาดคิดมาสู่ดอลลาร์ ดังนั้นตอนนี้จึงควรตั้งข้อสงสัยต่อศักยภาพการปรับขึ้นของเงินปอนด์

สำหรับวันที่ 29 กันยายน ระดับสำคัญที่ควรจับตาคือ: 1.3042–1.3050, 1.3096–1.3115, 1.3179–1.3187, 1.3301–1.3309, 1.3369–1.3377, 1.3465–1.3480, 1.3588, 1.3671–1.3681 เส้น Senkou Span B (1.3350) และ Kijun-sen (1.3293) ก็สามารถให้สัญญาณได้เช่นกัน แนะนำให้ขยับ Stop Loss ขึ้นมาไว้ที่จุดคุ้มทุน (breakeven) หากราคาขยับไปในทิศทางที่ถูกต้อง 20 pips เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku อาจมีการขยับเปลี่ยนตำแหน่งระหว่างวัน ซึ่งควรนำมาพิจารณาเมื่อกำหนดสัญญาณเทรด

วันนี้ไม่มีการประกาศข้อมูลหรือเหตุการณ์สำคัญในสหราชอาณาจักร ส่วนในสหรัฐฯ จะมีเพียงรายงาน JOLTS jobs-openings สำหรับเดือนสิงหาคม ดังนั้นจึงคาดว่าไม่น่าจะมีการเคลื่อนไหวที่รุนแรงในตลาด วันนี้เมื่อเงินปอนด์เริ่มเข้าสู่การปรับฐานลงแล้ว ก็มีโอกาสที่การปรับฐานจะต่อเนื่องไปยังเส้นสำคัญ (critical line) และเส้นเทรนด์

สรุปโดยย่อจากการวิเคราะห์ข้างต้น:

เทรดเดอร์สามารถมองพื้นที่ 1.3179–1.3187 เป็นเป้าหมายสำหรับการเปิดสถานะขาย หากราคามีการเด้งลงจากเส้น Kijun-sen หรือจากโซน 1.3301–1.3309 การเด้งขึ้นจากบริเวณ 1.3179–1.3187 จะเปิดโอกาสให้พิจารณาโซน 1.3293 เป็นเป้าหมายของการเปิดสถานะซื้อ

คำอธิบายสำหรับภาพประกอบ:

ระดับราคาแนวรับและแนวต้านเป็นเส้นสีแดงหนา ซึ่งเป็นบริเวณที่การเคลื่อนไหวของราคาอาจสิ้นสุดลง แต่ไม่ได้เป็นแหล่งกำเนิดของสัญญาณเทรด

เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B เป็นเส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกย้ายมาจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมง มายังกกรอบเวลา 1 ชั่วโมง และเป็นเส้นที่มีความสำคัญสูง

ระดับสุดขั้ว (Extreme levels) เป็นเส้นสีแดงบาง ซึ่งเป็นจุดที่ราคามีการเด้งกลับมาแล้วในอดีต เส้นเหล่านี้เป็นแหล่งกำเนิดของสัญญาณเทรด

เส้นสีเหลืองแสดงเส้นเทรนด์ ช่องแนวโน้ม (trending channels) และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ

อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT แสดงขนาดของสถานะสุทธิ (net position) ของแต่ละกลุ่มเทรดเดอร์