FX.co ★ ไตรมาสที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2024

วันนี้ราคา Bitcoin ยังแกว่งตัวอยู่ในกรอบ เช่นเดียวกับ Ether เนื่องจากเทรดเดอร์กำลังรอปัจจัยชี้นำใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากดัชนี PCE เมื่อวานนี้ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed โปรดปราน ออกมาสร้างความประหลาดใจให้ทุกฝ่ายด้วยการปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนสิงหาคม และ 3.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ 0.4% และ 3.7% ตามลำดับ อย่างไรก็ดี ภาพรวมบรรยากาศของ Bitcoin ยังถูกกดดันอยู่ ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ขยับขึ้นมาที่ราว 5.25% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002 และผลตอบแทนในระดับนี้ดึงเม็ดเงินไหลออกจากสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ย

ท่ามกลางฉากหลังเช่นนี้ ผลลัพธ์ของไตรมาสจึงดูแข็งแกร่งกว่าที่ตลาดรู้สึกจริง ๆ Bitcoin ปิดไตรมาส 3 เพิ่มขึ้น 42.71% ซึ่งเป็นผลงานที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาส 4 ปี 2024 และเป็นไตรมาส 3 ที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2017 เดือนกันยายนปิดที่ +6.33% ทั้งที่ตามสถิติย้อนหลัง โดยเฉลี่ยแล้วเดือนนี้อยู่ที่ ?2.41% ขณะที่เดือนตุลาคมมักจะทำผลงานได้ดีกว่า: ผลตอบแทนเฉลี่ยของ Bitcoin อยู่ที่ +18.52% และค่ามัธยฐานอยู่ที่ +12.73% เดือนตุลาคมปิดติดลบเพียงสามครั้งตลอดประวัติการณ์ ช่องว่างระหว่างค่าเฉลี่ยและค่ามัธยฐานสะท้อนให้เห็นว่าค่าเฉลี่ยถูกดันสูงขึ้นจากไม่กี่ครั้งที่ราคาพุ่งแรงผิดปกติในเดือนตุลาคม ดังนั้นค่ามัธยฐานจึงเป็นตัวชี้วัดที่สมเหตุสมผลกว่า

ภาวะความรู้สึกของตลาดสะท้อนการปรับตัวขึ้นนี้ไปแล้ว Fear & Greed Index อยู่ที่ระดับ 74 ในวันนี้ อยู่ในโซนความโลภ เพิ่มขึ้นจาก 71 เมื่อวานนี้ 71 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และ 69 เมื่อเดือนก่อน ความเชื่อมั่นกำลังปรับตัวขึ้นเร็วกว่าราคา และผู้จัดทำดัชนีชี้ว่า เมื่อความโลภในตลาดสูงเกินไป ตลาดก็มักจะอยู่ในภาวะที่ “สุกงอม” สำหรับการปรับฐาน

ผมคาดว่าการ “ทะลุกรอบราคา” (range breakout) น่าจะเกิดขึ้นในอีกไม่กี่วันข้างหน้า และเมื่อพิจารณาจากปัจจัยฤดูกาลของเดือนตุลาคมที่แข็งแกร่ง ประกอบกับการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ที่เริ่มผ่อนคลายลง Bitcoin มีโอกาสจะขยับขึ้นไปแถว ๆ 86,000 ดอลลาร์มากกว่าที่จะปรับตัวลง อย่างไรก็ตาม ระดับความโลภที่สูงทำให้การเคลื่อนไหวดังกล่าวเปราะบาง และหากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรหรือราคาน้ำมันเร่งตัวขึ้น ก็อาจหยุดแนวโน้มนี้ได้อย่างรวดเร็ว

ในเชิงเทคนิค Bitcoin กำลังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแนวรับที่ 83,700 ดอลลาร์ และแนวต้านที่ 84,100 ดอลลาร์ โดยแผนการเทรดจะถูกวางรอบ ๆ กรอบราคานี้ สำหรับจุดเข้าซื้อ ตัวเลือกแรกคือรอให้เกิดการเบรกทะลุยืนยันเหนือระดับ 84,100 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายทำกำไรที่ 84,800 ดอลลาร์ ซึ่งบริเวณนั้นผมจะปิดทำกำไรและพิจารณาเปิดสถานะขายจากการย่อตัวลงมา หากราคาเคลื่อนไหวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และตัวชี้วัด Awesome Oscillator อยู่เหนือระดับศูนย์ ตัวเลือกที่สองใช้ในกรณีที่การเบรกหลุดลงด้านล่างไม่สำเร็จ: การเด้งกลับจากระดับ 83,700 ดอลลาร์ หรือการหลุดหลอกลงไปแถว 82,900 ดอลลาร์ จะเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ โดยตั้งเป้าหมายแรกที่การกลับขึ้นไปทดสอบ 84,100 ดอลลาร์ และต่อไปที่ 84,800 ดอลลาร์

สำหรับจุดเข้าขาย เงื่อนไขจะเป็นภาพสะท้อนกลับกัน การเบรกหลุดระดับ 83,700 ดอลลาร์ลงมาแบบยืนยัน จะเป็นสัญญาณเปิดสถานะขาย โดยมีเป้าหมายที่ 82,900 ดอลลาร์ แต่ต้องเป็นกรณีที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน อยู่เหนือระดับราคา และตัวชี้วัด Awesome Oscillator หลุดลงไปต่ำกว่าระดับศูนย์ หากการเบรกเหนือ 84,100 ดอลลาร์ล้มเหลว และราคาถูกปฏิเสธจากบริเวณนั้น การเปิดสถานะขายจะมีเป้าหมายให้ราคากลับลงมาที่ 83,700 ดอลลาร์ และต่อเนื่องไปที่ 82,900 ดอลลาร์

สำหรับ Ether นั้น หลักการจะคล้ายกับ Bitcoin แต่ในกรอบราคาของตัวมันเอง: ช่วงการเคลื่อนไหวหลักอยู่ระหว่างแนวรับที่ 2,690 และแนวต้านที่ 2,705 สามารถพิจารณาเปิดสถานะซื้อได้หากมีการเบรกทะลุเหนือ 2,705 โดยมีเป้าหมายที่ 2,731 (ปิดทำกำไรที่จุดนี้และเปิดสถานะขายสั้นเมื่อราคาย่อตัวลงมา) หรือรอเข้าซื้อเมื่อราคาดีดกลับจากบริเวณ 2,690 หรือมีการหลุดหลอกลงไปที่ 2,668 โดยตั้งเป้าหมายแรกที่ 2,705 และถัดไปที่ 2,731

การเปิดสถานะขายสามารถทำได้หากมีการเบรกหลุดลงต่ำกว่า 2,690 อย่างชัดเจน โดยมีเป้าหมายที่ 2,668 หรือหากมีการเบรกหลอกเหนือ 2,705 ไม่สำเร็จ โดยในกรณีนั้นเป้าหมายแรกจะอยู่ที่ 2,690 และถัดไปที่ 2,668 เงื่อนไขของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (50-day MA) และ Awesome Oscillator จะเหมือนกับของ Bitcoin ทั้งสองอินดิเคเตอร์มีไว้เป็นตัวกรองเพื่อหลีกเลี่ยงสัญญาณหลอก มากกว่าจะใช้เป็นตัวกระตุ้นให้เข้าออเดอร์ก่อนเวลา ดังนั้นควรเปิดสถานะซื้อขายก็ต่อเมื่อราคายืนยันการเบรกหรือการเด้งกลับที่ระดับราคาที่ระบุแล้วเท่านั้น