FX.co ★ EUR/USD – 6 ตุลาคม: ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ความท้าทายทางเศรษฐกิจ และตลาดพันธบัตร

ในวันจันทร์ EUR/USD กลับมาปรับตัวลงอีกครั้งและเคลื่อนไหวสะสมตัวต่ำกว่าระดับแนว Fibonacci ย้อนกลับ 127.2% ที่ 1.1220 โดยในช่วงเช้าวันอังคาร ยูโรได้ฟื้นตัวกลับขึ้นมาที่ระดับดังกล่าวอีกครั้ง ดังนั้น หากราคาเด้งกลับ (rebound) ลงจากบริเวณนี้อีกครั้ง จะเป็นการหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและเปิดทางให้การปรับตัวลงต่อเนื่องไปยังระดับแนว Fibonacci ย้อนกลับถัดไปที่ 161.8% บริเวณ 1.1086 ในทางกลับกัน หากราคาสามารถยืนเหนือ 1.1220 ได้อย่างมั่นคง เทรดเดอร์จะสามารถคาดหวังโอกาสการปรับตัวขึ้นไปทดสอบระดับ Fibonacci 100.0% ที่ 1.1325

โครงสร้างคลื่นบนกราฟรายชั่วโมงยังคงเป็นขาลง คลื่นขาขึ้นล่าสุดที่จบไปแล้วไม่สามารถทะลุจุดสูงสุดก่อนหน้าได้ ในขณะที่คลื่นขาลงล่าสุดสามารถทะลุจุดต่ำสุดก่อนหน้าและยังคงก่อตัวต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกัน หลังการประชุม FOMC เดือนกันยายน นักลงทุนคาดว่าจะมีการคุมเข้มนโยบายการเงินอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้งภายในสิ้นปีนี้ และอีกหนึ่งครั้งในปีหน้า ปัจจัยนี้ยังคงเป็นแรงหนุนที่แข็งแกร่งมากสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ

ปัจจัยพื้นฐานในวันจันทร์ยังสนับสนุนฝั่งขายอีกรอบ คราวนี้ประเด็นสำคัญไม่ได้อยู่ที่รายงานเศรษฐกิจ แต่เป็นสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์และปัญหาที่เกี่ยวข้องกับภาครัฐ ฝรั่งเศสได้ประกาศงบประมาณปี 2027 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการขาดดุลจำนวนมากที่ปารีสมีแผนจะชดเชยด้วยการขึ้นภาษีและการปรับลดรายจ่าย แม้จะเป็นแนวทางมาตรฐาน แต่นักลงทุนก็สรุปได้ว่าหนึ่งในเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดของสหภาพยุโรปกำลังเผชิญปัญหา ส่งผลให้ยูโรอ่อนค่าลงเพิ่มเติม นอกจากนี้ยังได้เกิดสงครามครั้งที่สองในตะวันออกกลางขึ้นอีก คราวนี้ความขัดแย้งอยู่ที่เยเมน ซึ่งรัฐบาลท้องถิ่นตัดสินใจหลังจากผ่านไป 12 ปี ที่จะยึดคืนการควบคุมเมืองหลวงและปลดปล่อยดินแดนจากการยึดครองของกลุ่มฮูตีที่ผิดกฎหมาย ความตึงเครียดในภูมิภาคเริ่มทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง เนื่องจากช่องแคบบับเอลมันเดบตั้งอยู่ใกล้อย่างอันตราย การปิดล้อมช่องแคบดังกล่าวอาจก่อให้เกิดภาวะขาดแคลนน้ำมันรอบใหม่และการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาพลังงาน ดังนั้น ในวันจันทร์นักลงทุนจึงมีเหตุผลทั้งในการขายยูโรและซื้อดอลลาร์ และพวกเขาก็ได้ดำเนินการเช่นนั้น เช้าวันอังคาร ฝั่งซื้อพยายามโต้กลับเล็กน้อย แต่จังหวะและความได้เปรียบยังคงอยู่กับฝั่งขาย

ในกราฟ 4 ชั่วโมง คู่เงินได้เคลื่อนไหวสะสมตัวอยู่ต่ำกว่าระดับ Fibonacci 127.2% ที่ 1.1220 ซึ่งเอื้อให้คาดการณ์ได้ว่าการอ่อนค่าของยูโรอาจดำเนินต่อไปสู่ระดับ Fibonacci ถัดไปที่ 161.8% บริเวณ 1.1088 ขณะนี้ยังไม่พบสัญญาณ Divergence ใหม่ ๆ แต่ก็ไม่ใช่สิ่งจำเป็น เนื่องจากนักเทรดก็มักจะไม่ให้ความสำคัญกับสัญญาณเหล่านี้อยู่แล้ว

รายงาน Commitments of Traders (COT):

ในสัปดาห์รายงานล่าสุด เทรดเดอร์มืออาชีพเปิดสถานะ Long จำนวน 17,475 สัญญา และสถานะ Short จำนวน 28,397 สัญญา จำนวนสถานะ Long ทั้งหมดที่นักเก็งกำไรถืออยู่ในปัจจุบันอยู่ที่ 238,000 สัญญา ขณะที่จำนวนสถานะ Short อยู่ที่ 301,000 สัญญา ฝั่งหมี (bears) ยังครองความได้เปรียบอยู่ และยูโรยังคงถูกขายมากกว่าถูกซื้อ ซึ่งอธิบายได้จากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์อันซับซ้อนในตะวันออกกลาง และความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้าของ Kevin Warsh ในการลดอัตราเงินเฟ้อ ตลาดในขณะนี้เชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อจะถูกกดให้ลงมาที่ 2% ด้วยทุกวิถีทางที่มีอยู่

โดยภาพรวมในระยะยาว ผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดยังคงแสดงให้เห็นถึงความสนใจที่แข็งแกร่งต่อสกุลเงินยูโร เหตุการณ์หลากหลายประเภทที่เกิดขึ้นทั่วโลก ซึ่งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมามีให้เห็นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนอย่างไม่ต้องสงสัย และกดดันสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง ปี 2026 อาจกลายเป็นปีที่ทำสถิติในแง่จำนวนเหตุการณ์ที่ไม่อาจคาดการณ์ล่วงหน้าได้ ดังนั้นเทรดเดอร์จึงไม่มีทางเลือกอื่น นอกจากต้องปรับกลยุทธ์ให้สอดคล้องกับเงื่อนไขที่เปลี่ยนแปลงไป

ปฏิทินข่าวสำหรับสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรป:

• สหภาพยุโรป – การเปลี่ยนแปลงของยอดค้าปลีก (เวลา 09:00 UTC)
• สหรัฐอเมริกา – ADP Weekly Employment Change (เวลา 12:15 UTC)

ปฏิทินเศรษฐกิจวันที่ 6 ตุลาคม มีรายการข้อมูลสองรายการ ซึ่งไม่สามารถจัดว่าเป็นปัจจัยสำคัญได้ ทั้งนี้ บรรยากาศทางเศรษฐกิจจะไม่ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในตลาดในวันอังคาร

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรดสำหรับ EUR/USD:

สามารถพิจารณาเปิดสถานะซื้อ (Buy) คู่เงินนี้ได้ หากราคาสามารถยืนเหนือระดับ 1.1220 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1325 ด้านการขาย (Sell) สามารถทำได้หากราคาปรับขึ้นไปทดสอบแล้วดีดตัวลงจากบริเวณ 1.1220 โดยมีเป้าหมายทำกำไรที่โซนแนวรับ 1.1081–1.1086

การวาง Fibonacci grids ใช้ช่วงราคา 1.1325–1.1712 บนกราฟรายชั่วโมง และช่วง 1.1325–1.1712 บนกราฟ 4 ชั่วโมง