FX.co ★ NASDAQ 100 (NDX): กลุ่มเทคโนโลยีฟื้นตัวหลังการเทขาย แต่ความไม่แน่นอนยังคงอยู่

*ดูเพิ่มเติม: InstaForex trading indicators สำหรับ NASDAQ 100 (NDX)

เมื่อตลาดสหรัฐเปิดทำการในวันศุกร์ ดัชนี NASDAQ 100 เคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 31,000.0 จุด โดยพยายามฟื้นตัวจากการร่วงลงแรง 1.39% ในวันพฤหัสบดี การขายทำกำไรเกิดขึ้นจากข้อมูลรายได้ของ OpenAI ที่ออกมาต่ำกว่าคาด ซึ่งทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับมูลค่าของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ AI ในเช้าวันศุกร์ ฟิวเจอร์ส NASDAQ 100 ปรับตัวเพิ่มขึ้นราว 0.7–0.8% หลังมีรายงานว่า OpenAI คาดว่าจะทำรายได้ต่อปีแตะระดับ 70 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี

เหตุการณ์สำคัญประจำสัปดาห์นี้

แรงเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี เมื่อวันพฤหัสบดี ดัชนี NASDAQ 100 ร่วงลง 1.39% โดยมีปัจจัยกระตุ้นมาจากรายงานที่ระบุว่า รายได้ต่อปีในอัตราเร่ง (annualized revenue) ของ OpenAI ณ สิ้นเดือนกันยายนอยู่ที่ 50 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าตัวเลข 68 พันล้านดอลลาร์ที่มีการอ้างอิงอย่างแพร่หลาย ซึ่งรวม “ยอดรับขั้นต้น” ของพาร์ตเนอร์เข้าไปด้วย ความคลาดเคลื่อนดังกล่าวได้จุดกระแสคำถามขึ้นมาอีกครั้งว่าบริษัทด้าน AI รับรู้รายได้อย่างไร และอธิบายการลงทุนด้านทุน (capex) มหาศาลเหล่านั้นอย่างไร

รีบาวด์ในวันศุกร์ สัญญาฟิวเจอร์สดัชนี NASDAQ 100 ฟื้นตัวขึ้นราว 0.75–0.82% หลังจาก Bloomberg รายงานว่า OpenAI คาดว่าจะทำรายได้ต่อปีแตะหรือเกิน 70 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี โดยมีแรงหนุนจากยอดขายฝั่งลูกค้าองค์กร ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลที่ว่าบูม AI อาจทำกำไรได้น้อยกว่าที่เคยคาดกันไว้

ผลตอบแทนพันธบัตรทรงตัว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ถอยลงจากระดับสูงสุดในรอบ 24 ปีที่ 5.35% เมื่อวันพฤหัสบดี และวันนี้ซื้อขายอยู่บริเวณ 5.23–5.26% การประมูลพันธบัตรอายุ 30 ปีที่ประสบความสำเร็จเมื่อวันพฤหัสบดีช่วยสร้างความสงบให้กับตลาด แสดงให้นักลงทุนยังคงพร้อมจะซื้อหนี้รัฐบาลสหรัฐระยะยาวแม้ในระดับผลตอบแทนที่สูง

ราคาน้ำมันยังคงเป็นปัจจัยกดดัน Brent ทรงตัวเหนือระดับ 101 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล และ WTI อยู่ราว 89–91 ดอลลาร์สหรัฐ ประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump ระบุว่าสหรัฐจะหลีกเลี่ยงการโจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม ซึ่งช่วยลดส่วนเพิ่มความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ลงเล็กน้อย แต่ไม่ได้ขจัดความไม่แน่นอนออกไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิคโดยสรุป

มุมมองทางเทคนิคยังคงเป็นเชิงบวก ดัชนีกำลังซื้อขายอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญทั้งระยะสั้นและระยะยาว ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับฐานอาจสิ้นสุดลงแล้วและแนวโน้มขาขึ้นกำลังกลับมาเดินหน้าต่อ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคแบบผสมผสาน (กราฟรายวัน) ของ InstaForex ส่งสัญญาณ “ซื้อ” โดย 19 จาก 23 อินดิเคเตอร์ให้น้ำหนักฝั่งฝั่งซื้อ

ดัชนีกำลังทดสอบแนวต้านในโซน 30,900.0–31,050.0 หากสามารถทะลุและยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างมั่นคง จะเปิดทางขึ้นสู่ 31,800.0–32,000.0 การหลุดลงไปใต้ 30,850.0 อาจกระตุ้นให้เกิดคลื่นการปรับฐานรอบใหม่ ขณะที่การหลุด 30,500.0 จะเป็นสัญญาณการกลับทิศของแนวโน้มระยะสั้น

เหตุการณ์สำคัญที่ต้องติดตาม

ประเด็นหลักของสัปดาห์ — ดัชนี NASDAQ 100 จะสามารถยืนเหนือแนวรับ 30,800.0 ได้หรือไม่ ท่ามกลางการรายงานตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ University of Michigan หากตัวเลขออกมาดีกว่าคาด จะช่วยสนับสนุนกระแสการรับความเสี่ยง แต่หากแย่กว่าคาด จะยิ่งเพิ่มความกังวลต่อการชะลอตัวของการเติบโต

วันนี้ 9 ตุลาคม เวลา 14:00 GMT จะมีการประกาศดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคฉบับเบื้องต้นของ University of Michigan ประจำเดือนตุลาคม โดยคาดการณ์อยู่ที่ 47.6 เทียบกับ 48.1 ในเดือนกันยายน ควรให้ความสำคัญเป็นพิเศษกับองค์ประกอบด้านคาดการณ์เงินเฟ้อ โดยคาดการณ์หนึ่งปีอยู่ที่ 4.6% และคาดการณ์ห้าปีอยู่ที่ 3.4% หากคาดการณ์หนึ่งปีปรับขึ้นเหนือ 4.6% อาจทำให้ความกังวลต่อการเข้มงวดนโยบายของ Fed กลับมาอีกครั้งและกดดันหุ้นเทคโนโลยี

ในวันพุธที่ 14 ตุลาคม เวลา 12:30 GMT จะมีการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกันยายน ซึ่งเป็นตัวเลขสำคัญที่จะกำหนดว่าโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนธันวาคมจะยังอยู่ในระดับสูงต่อไปหรือไม่ หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาดจะเป็นบวกต่อ NASDAQ 100 แต่หากออกมาสูงกว่าคาดจะเพิ่มแรงกดดันด้านขาลง

ฤดูกาลประกาศผลประกอบการจะเริ่มต้นในสัปดาห์หน้า นักลงทุนจะจับตาบรรดาบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่เป็นพิเศษเพื่อฟังความเห็นเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายด้าน AI และผลกระทบต่อกำไร หากผลประกอบการออกมาอ่อนแออาจกระตุ้นให้เกิดแรงขายในกลุ่มนี้อีกรอบ

นอกจากนี้ควรจับตาผลตอบแทนพันธบัตร หากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีทรงตัวต่ำกว่า 5.25% จะช่วยพยุงมูลค่าหุ้นกลุ่มเติบโต แต่หากดีดกลับขึ้นไปแถว 5.35% แรงกดดันต่อ NASDAQ 100 จะทวีความรุนแรงขึ้น

บทสรุปและคำแนะนำ

ดัชนี NASDAQ 100 กำลังพยายามฟื้นตัวหลังจากการถูกขายทำกำไรที่เกิดจากความกังวลเรื่องรายได้ของ OpenAI ระดับสำคัญสำหรับฝั่งกระทิงยังอยู่ที่ 31,230.0 ส่วนฝั่งหมีอยู่ที่ 30,800.0

สำหรับนักเก็งกำไรระยะสั้น:

• พิจารณาเปิดสถานะซื้อหากสามารถทะลุและยืนเหนือ 31,230.0 ได้อย่างชัดเจน โดยตั้งเป้าหมายที่ 31,400.0–31,650.0 และตั้งจุดหยุดขาดทุนไว้ต่ำกว่า 30,750.0
• พิจารณาเปิดสถานะขายหากหลุดต่ำกว่า 30,750.0 โดยตั้งเป้าหมายที่ 30,600.0–30,200.0 และตั้งจุดหยุดขาดทุนไว้เหนือ 31,100.0
• ติดตามข้อมูล UoM (9 ต.ค.) และ CPI (14 ต.ค.) อย่างใกล้ชิด — เหตุการณ์เหล่านี้เป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญ

สำหรับนักลงทุนระยะกลาง:

• การอ่อนตัวลงมาบริเวณ 30,500.0–30,200.0 อาจเป็นโอกาสในการเพิ่มสถานะฝั่งซื้อ ขณะยังคงมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มนี้
• UOB คาดว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยอีกสองครั้งในเดือนธันวาคมและไตรมาส 1 ปี 2027 ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนต่อการประเมินมูลค่าหุ้นกลุ่มเติบโต

การบริหารความเสี่ยง:

• คำนึงถึงความผันผวนที่อยู่ในระดับสูงท่ามกลางความไม่แน่นอนในกลุ่ม AI และการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อ
• ใช้จุดหยุดขาดทุนอย่างเคร่งครัด โดยเฉพาะเมื่อเทรดการเบรคหลุด/เบรคขึ้นของระดับสำคัญ
• ติดตามทิศทางผลตอบแทนพันธบัตรและถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่ Fed

*ภาพรวมฉบับนี้อ้างอิงจากแหล่งข้อมูลสาธารณะและรายงานสื่อ และสะท้อนการเคลื่อนไหวของราคาอันเกิดจากปัจจัยหลายด้าน การบริหารความเสี่ยงและการควบคุมขนาดสถานะเป็นสิ่งจำเป็น