FX.co ★ GBP/USD — 12 ตุลาคม: ข้อมูลเงินเฟ้อและผลกระทบต่อค่าเงินปอนด์

บนกราฟรายชั่วโมง GBP/USD ยังคงปรับตัวขึ้นเมื่อวันศุกร์ ภายในกรอบแกว่งตัวด้านข้างที่ระดับ 1.3177–1.3272 การดีดตัวลงจากระดับ 1.3272 จะเป็นปัจจัยหนุนต่อดอลลาร์สหรัฐ และเพิ่มโอกาสให้แนวโน้มขาลงกลับมามุ่งหน้าไปยังโซนแนวรับ 1.3164–1.3177 การยืนเหนือระดับ Fibonacci ย่อตัว 100.0% ที่ 1.3272 ได้อย่างมั่นคง จะเปิดทางให้ค่าเงินปอนด์อังกฤษเดินหน้าต่อไปยังระดับ Fibonacci 76.4% ที่ 1.3368 ซึ่งถูกเฝ้ารอมาอย่างยาวนาน

ภาวะตลาดยังคงเป็นขาลงอย่างเต็มตัว คลื่นขาขึ้นลูกล่าสุดไม่สามารถทะลุจุดสูงสุดก่อนหน้าได้ ขณะที่คลื่นขาลงลูกล่าสุดก็ไม่สามารถทะลุจุดต่ำสุดก่อนหน้าได้เช่นกัน ดังนั้นฝั่งขายยังคงเป็นฝ่ายคุมเกมอยู่ จุดยืนด้านนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นของ FOMC และมุมมองเชิงเข้มงวด (hawkish) ที่ Kevin Warsh สื่อออกมา ยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ การกลับทิศของแนวโน้มปัจจุบันจึงจะเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อราคาขึ้นไปเหนือ 1.3284 หรือหลังจากมีคลื่นขาขึ้นเกิดขึ้นครบสองคลื่นแล้วเท่านั้น

ในวันศุกร์ ข่าวพื้นฐานช่วยหนุนฝั่งซื้อได้เพียงเล็กน้อย จากดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนในสหรัฐที่ออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้ อย่างไรก็ตาม รายงานฉบับนี้ไม่ได้ถือเป็นตัวเลขสำคัญระดับต้น ๆ จึงเรียกความสนใจจากตลาดได้ค่อนข้างจำกัด ขณะนี้ตลาดได้เปลี่ยนโฟกัสไปยังรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐที่จะประกาศในวันพุธแล้ว แต่ในมุมมองของผม ดัชนีราคาผู้บริโภคไม่ได้มีความสำคัญต่อเทรดเดอร์มากเท่ากับเมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อนอีกต่อไป

ประการแรก ดอลลาร์สหรัฐปิดบวกในภาพรายเดือน ซึ่งสะท้อนว่าตลาดได้สะท้อน (price in) ผลลัพธ์ที่เข้มงวดที่สุดที่อาจเกิดขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐไปแล้ว ประการที่สอง ตลาดได้ละทิ้งความคาดหวังการเข้มงวดนโยบายการเงินสองครั้งก่อนสิ้นปี ขณะที่เกือบทุกสมาชิก FOMC ระบุว่าการขึ้นดอกเบี้ยหนึ่งครั้งเป็นสิ่งจำเป็น ดังนั้นในปี 2026 Fed จึงแทบ “แน่นอน” ว่าจะขึ้นดอกเบี้ยหนึ่งครั้ง และ “แทบแน่นอน” ว่าจะไม่ขึ้นถึงสองครั้ง ด้วยเหตุนี้ รายงานเงินเฟ้อจึงไม่ใช่ปัจจัยที่สำคัญมากนักเมื่อมองในบริบทของการประชุมที่เหลืออยู่ของธนาคารกลางสหรัฐ

ในมุมมองของผม สัปดาห์นี้ค่าเงินปอนด์น่าจะปรับตัวขึ้น เพราะปัจจัยที่หนุนดอลลาร์สหรัฐได้ถูกสะท้อนไปในราคาแล้ว ดังนั้นผมคาดว่า GBP/USD จะยืนได้เหนือระดับ 1.3272 และค่าเงินปอนด์จะปรับตัวแข็งค่าต่อไป

บนกราฟ 4 ชั่วโมง GBP/USD เริ่มเคลื่อนไหวกลับขึ้นมาทดสอบระดับรีเทรซเมนต์ 76.4% ที่ 1.3277 การดีดตัวลงจากระดับนี้จะสนับสนุนมุมมองการกลับมาปรับตัวลงต่อไปยังระดับ Fibonacci 100.0% ที่ 1.3159 การแกว่งตัวสะสม (consolidation) อยู่เหนือ 1.3277 จะทำให้ GBP มีความหวังต่อการฟื้นตัวบางส่วน ปัจจุบันยังไม่มีอินดิเคเตอร์ใดแสดงสัญญาณ divergence ที่กำลังก่อตัวอยู่ ภาพทางเทคนิคบนกราฟรายชั่วโมงให้สัญญาณที่ชัดเจนกว่า ดังนั้นจึงขอแนะนำให้ให้ความสำคัญกับกรอบเวลานั้นเป็นหลัก

รายงาน Commitments of Traders (COT)

ความเชื่อมั่นของกลุ่มเทรดเดอร์ประเภท “Non-commercial” กลายเป็นเชิงลบมากยิ่งขึ้นในสัปดาห์รายงานล่าสุด จำนวนสถานะ Long ที่ถือโดยนักเก็งกำไรเพิ่มขึ้น 3,863 สัญญา ขณะที่จำนวนสถานะ Short เพิ่มขึ้น 10,399 สัญญา ช่องว่างระหว่างสถานะ Long และ Short ขณะนี้อยู่ที่ราว 45,000 เทียบกับ 143,000 ฝ่ายหมีจึงกลับมาได้เปรียบมากขึ้นอีกครั้ง

ก่อนหน้านี้ อำนาจเหนือกว่าของฝ่ายหมีแทบจะไม่ต้องมีข้อโต้แย้ง อย่างไรก็ตาม การประเมินนั้นเริ่มไม่แน่นอนเท่าเดิม เนื่องจากภาพรวมข่าวได้เปลี่ยนไปในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา

ผมยังคงไม่เชื่อว่าเงินปอนด์อังกฤษอยู่ในแนวโน้มขาลง แต่ในระยะสั้น ทุกอย่างจะขึ้นอยู่กับนโยบายการค้าของ Trump นโยบายการเงินของ Federal Reserve และ Bank of England รวมถึงระยะเวลา ขนาด และผลกระทบของสงครามในตะวันออกกลาง ช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ตลาดได้ปรับความคาดหวังไปในทิศทางเชิงสันติภาพ แต่การเจรจาระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ กลับล่มสลายลงก่อนจะเริ่มต้นอย่างจริงจังเสียอีก ทั้งยังไม่แน่ชัดด้วยว่าจะมีการรื้อฟื้นการเจรจาในอนาคตอันใกล้หรือไม่

ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักร

ในปฏิทินเศรษฐกิจประจำวันที่ 12 ตุลาคม ไม่มีการประกาศข้อมูลสำคัญใด ๆ ดังนั้น ภาพรวมข่าวสารทางเศรษฐกิจจึงไม่น่าจะส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาดในวันจันทร์

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด GBP/USD

โอกาสในการขายอาจเกิดขึ้นได้ในวันนี้ หากคู่เงินดีดตัวลงจากระดับ 1.3272 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายบริเวณ 1.3164–1.3177 ส่วนโอกาสในการซื้ออาจเกิดขึ้นหากราคาปิดเหนือระดับ 1.3272 โดยมีเป้าหมายที่ 1.3368

ระดับ Fibonacci ถูกลากจาก 1.3272 ถึง 1.3674 บนกราฟรายชั่วโมง และจาก 1.3158 ถึง 1.3655 บนกราฟ 4 ชั่วโมง