FX.co ★ EUR/USD – 13 ตุลาคม: ยูโรยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่อง

คู่เงิน EUR/USD ปิดต่ำกว่าระดับ Fibonacci ย้อนกลับ 127.2% ที่ 1.1220 อีกครั้งในวันศุกร์ และยังคงปรับตัวลงต่อในวันจันทร์ มุ่งหน้าสู่โซนแนวรับที่ 1.1081–1.1086 การปิดตลาดเหนือระดับ 1.1220 อีกครั้งจะเป็นผลบวกต่อยูโร และอาจเปิดทางให้ฟื้นตัวขึ้นไปทดสอบระดับ Fibonacci ย้อนกลับ 100.0% ที่ 1.1325 โมเมนตัมขาลงอ่อนแรงลงชั่วคราว แต่ยูโรยังคงเผชิญแรงกดดันและยังไม่สามารถฟื้นตัวได้อย่างมีนัยสำคัญ

โครงสร้างคลื่นบนกราฟรายชั่วโมงยังคงเป็นขาลง คลื่นขาลงล่าสุดที่เพิ่งจบไปไม่สามารถลงไปทำจุดต่ำใหม่ต่ำกว่าระดับเดิมได้ ขณะที่คลื่นขาขึ้นรอบใหม่ก็ยังไม่สามารถทะลุขึ้นไปเหนือจุดสูงเดิมได้ หลังการประชุม FOMC เดือนกันยายน เทรดเดอร์คาดว่าจะมีการเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มขึ้นอย่างน้อยอีกหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปีนี้ และอีกหนึ่งครั้งในปีหน้า ปัจจัยนี้ยังคงหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่ปัจจัยอื่น ๆ ส่วนใหญ่ถูกมองข้ามไป กระแสความเป็นขาลงยังคงแข็งแกร่ง ช่วยหนุนการปรับตัวขึ้นของดอลลาร์ต่อเนื่อง

วันจันทร์ไม่มีข่าวสารที่มีนัยสำคัญออกมา แต่ก็ไม่ใช่อุปสรรคสำหรับฝั่งขาย เทรดเดอร์ขาลงกลับเข้ามาขายต่อเนื่อง และในขณะที่ฝั่งซื้อยังคงชะลอการเข้าตลาด ค่าเงินยูโรจึงอ่อนค่าลงไปอีกราวครึ่งเซนต์ การร่วงลงรอบล่าสุดของ EUR/USD น่าจะไม่ใช่เรื่องน่าประหลาดใจสำหรับใครในตลาด จนตลาดแทบไม่พยายามค้นหาสาเหตุเพิ่มเติมด้วยซ้ำ ปัจจัยที่ผลักดันให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าอย่างมากนั้นเป็นที่รับรู้กันมาระยะหนึ่งแล้ว เทรดเดอร์และนักวิเคราะห์บางส่วนตั้งคำถามกับปัจจัยเหล่านี้เพราะมองว่าไม่ชัดเจน ขณะที่บางส่วนกลับมองว่าน่าเชื่อถืออย่างเต็มที่ ภายใต้มุมมองนี้ ดอลลาร์ไม่ได้ปรับขึ้นเพราะปัจจัยพื้นฐานอีกต่อไป แต่แข็งค่าขึ้น “ทั้งที่” ปัจจัยพื้นฐานไม่ได้สนับสนุนมากนัก ไม่ช้าก็เร็ว ตลาดจะเริ่มปรับค่าเงินยูโรกกลับไปสู่ระดับที่สมเหตุสมผลมากขึ้น สถานการณ์เศรษฐกิจในสหภาพยุโรปและภาพรวมข่าวสารต่าง ๆ ยังดูไม่อ่อนแอถึงขนาดจะรองรับให้ดอลลาร์แข็งค่าต่อเนื่องไปได้อีกหนึ่งเดือนเต็ม นโยบายการเงินของ Fed และ ECB ก็ไม่ได้ชี้ชัดไปในทิศทางที่หนุนดอลลาร์แต่เพียงฝ่ายเดียว เพราะ European Central Bank ก็อยู่ในทิศทางการเข้มงวดนโยบายเช่นเดียวกัน

บนกราฟเวลา 4 ชั่วโมง คู่นี้ยังไม่สามารถเริ่มการฟื้นตัวได้ แม้ว่าจะเกิดสัญญาณ bullish divergence ขึ้นถึงสี่ครั้งก็ตาม ราคาปิดต่ำกว่าระดับ 76.4% Fibonacci retracement ที่ 1.1221 อีกครั้ง ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่แนวโน้มขาลงจะดำเนินต่อไปยังระดับ Fibonacci ถัดไปที่ 161.8% บริเวณ 1.1088 การปิดราคาเหนือ 1.1221 ได้อีกครั้งจะเปิดโอกาสให้ราคาเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้น แต่ความน่าจะเป็นในตอนนี้ยังค่อนข้างต่ำ สัญญาณ divergence บนอินดิเคเตอร์ CCI และ RSI ยังไม่สามารถหยุดแรงขายของฝั่งหมีได้

รายงาน Commitments of Traders (COT):

ในสัปดาห์รายงานล่าสุด เทรดเดอร์มืออาชีพเปิดสถานะซื้อ (long) จำนวน 4,837 สัญญา และสถานะขาย (short) จำนวน 40,913 สัญญา ขณะนี้ฝ่ายเก็งกำไรถือสถานะซื้อรวม 243,000 สัญญา และสถานะขายรวม 342,000 สัญญา ฝ่ายหมียังคงครองความได้เปรียบ และเงินยูโรยังคงถูกขายมากกว่าถูกซื้ออย่างต่อเนื่อง ปรากฏการณ์นี้เชื่อมโยงกับสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ที่ตึงเครียดในตะวันออกกลาง และจุดยืนที่แข็งกร้าวของ Kevin Warsh ในการกดเงินเฟ้อให้ลดลง ตลาดยังคงเชื่อว่าระดับเงินเฟ้อจะถูกดันลงมาที่ 2% ไม่ว่าต้องใช้มาตรการใดก็ตาม

โดยภาพรวม ผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดยังคงให้ความสนใจในเงินยูโรอย่างมากในระยะยาว เหตุการณ์ระดับโลกหลากหลายรูปแบบซึ่งเกิดขึ้นถี่ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ส่งผลกระทบต่อจิตวิทยาการลงทุนอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ และกดดันสกุลเงินที่มีความอ่อนไหวต่อความเสี่ยง นอกจากนี้ ปี 2026 อาจกลายเป็นปีที่มีเหตุการณ์ไม่คาดฝันเกิดขึ้นมากเป็นประวัติการณ์ ส่งผลให้เทรดเดอร์แทบไม่มีทางเลือกอื่น นอกจากต้องปรับกลยุทธ์ให้สอดคล้องกับสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา

ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป:

• เยอรมนี – ดัชนีราคาผู้บริโภค (Consumer Price Index) (06:00 UTC)
• สหรัฐอเมริกา – ยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales) (14:00 UTC)

ปฏิทินเศรษฐกิจสำหรับวันที่ 13 ตุลาคมมีการประกาศเพียงสองรายการ ซึ่งต่างก็ไม่ถือเป็นปัจจัยสำคัญ ดังนั้นภาพรวมทางเศรษฐกิจจึงคาดว่าจะไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อบรรยากาศการซื้อขายในวันอังคาร

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด EUR/USD:

สามารถพิจารณาเปิดสถานะซื้อได้ หากราคาปิดแท่งเทียนรายชั่วโมงเหนือระดับ 1.1220 โดยมีเป้าหมายบริเวณ 1.1325 ด้านโอกาสในการเปิดสถานะขายเกิดขึ้นเมื่อราคาปิดต่ำกว่าระดับ 1.1220 โดยมีเป้าหมายแนวรับในโซน 1.1081–1.1086 สถานะขายเหล่านี้สามารถถือเปิดไว้ต่อได้ โดยเลื่อนระดับจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ขึ้นมาที่จุดคุ้มทุน

ระดับ Fibonacci retracement ถูกลากจาก 1.1325 ไปยัง 1.1712 บนทั้งกราฟรายชั่วโมงและกราฟสี่ชั่วโมง