FX.co ★ การตีความบทวิเคราะห์ EUR/USD วันที่ 19 ตุลาคม: ยูโรปรับฐานเพียงเล็กน้อย

วิเคราะห์ EUR/USD 5 นาที

คู่เงิน EUR/USD ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันศุกร์ แต่ถึงแม้ราคาจะรีบาวด์ต่อเนื่องมา 3 วัน ภาพทางเทคนิคก็แทบไม่เปลี่ยนแปลง แม้แต่ในกรอบเวลา 1 ชั่วโมง เส้นแนวโน้มถูกทะลุขึ้นมาแล้ว แต่เส้น Senkou Span B ยังไม่ถูกผ่านไปได้ เมื่อพิจารณาว่าก่อนหน้านี้ยูโรอ่อนค่าลงต่อเนื่องตลอดทั้งเดือน การฟื้นตัวเล็กน้อยในรอบนี้ยังไม่ถือเป็นการปรับฐานอย่างแท้จริง แต่เป็นเพียงการรีบาวด์กลับขึ้นมาเท่านั้น จึงยังสรุปไม่ได้ว่าทิศทางขาลงสิ้นสุดลงแล้ว แม้ภาพรวมในกรอบเวลาที่ใหญ่กว่าจะยังเป็นบวกต่อยูโรก็ตาม ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานและข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคยังสนับสนุนยูโร และตลาดก็ได้สะท้อนปัจจัยบวกต่อดอลลาร์ที่มีอยู่ไปหลายรอบแล้ว ดอลลาร์สหรัฐอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป และตลอดเดือนที่ผ่านมา ตลาดเพิกเฉยต่อปัจจัยบวกหลายอย่างของยูโร

ดังนั้นเราจึงยังมองว่าคู่เงินมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ แต่ในช่วงหลังตลาดมีแรงโน้มเอียงไปทางการซื้อดอลลาร์มากกว่า ในวันศุกร์ ข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐออกมาหนุนดอลลาร์ แต่คำปราศรัยของ Kevin Warsh ในช่วงข้ามคืนกลับไม่ได้ช่วยหนุนค่าเงินสหรัฐ Warsh ไม่ได้ให้สัญญาว่าจะใช้มาตรการเข้มงวดทางการเงินเพิ่มเติมตอบโต้เงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งสร้างความผิดหวังให้กับฝั่งที่คาดหวังความแข็งแกร่งของดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ประธาน Federal Reserve ก็ไม่ได้เปิดเผยแนวทางการดำเนินนโยบายในระยะถัดไปอย่างชัดเจน จึงไม่อาจกล่าวได้ว่าโทนคำพูดของเขาเป็นเชิงผ่อนคลายอย่างชัดเจน

ในเชิงเทคนิค แนวโน้มขาลงอาจจบลงแล้ว เพราะเส้นแนวโน้มถูกเบรกขึ้นมาได้ ตลาดเข้าซื้อดอลลาร์ต่อเนื่องถึงห้าสัปดาห์ติดต่อกันโดยอาศัยเหตุผลต่าง ๆ แต่ทุกแนวโน้มย่อมมีจุดสิ้นสุด ตอนนี้ยูโรกำลังมุ่งหน้าทดสอบเส้น Senkou Span B เรามองว่าราคาควรจะสามารถผ่านเส้นนี้ขึ้นไปได้ และเริ่มต้นแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืนมากขึ้น

ในวันศุกร์ มีสัญญาณซื้อขายที่น่าสนใจเกิดขึ้นหลายจุดในกราฟ 5 นาที ช่วงเช้าราคาดีดตัวจากระดับ 1.1221 สองครั้งติดต่อกัน เปิดโอกาสให้เข้าเปิดสถานะซื้อแต่เนิ่น ๆ อีกไม่กี่ชั่วโมงถัดมา ราคาทดสอบเส้น Senkou Span B และดีดตัวลงจากบริเวณดังกล่าว ก่อให้เกิดโอกาสในการเปิดสถานะขาย จากนั้นไม่นาน ราคาก็ลงไปถึงเป้าหมายใกล้เคียงที่บริเวณ 1.1221

COT Report

รายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 13 ตุลาคม กราฟรายสัปดาห์แสดงให้เห็นว่า ตำแหน่งสุทธิของเทรดเดอร์ประเภท non-commercial ยังคงเป็นขาลง และได้ลดลงอย่างมากในปี 2026 เนื่องจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ ตลอดแปดเดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์ได้ลดการถือครองเงินยูโรลง และหันไปถือเงินดอลลาร์สหรัฐมากขึ้น นโยบายของ Donald Trump ไม่ได้เปลี่ยนแปลง แต่เงินดอลลาร์ได้ทำหน้าที่เป็นสกุลเงิน “สำรอง” อยู่ช่วงหนึ่ง

อย่างไรก็ตาม เรายังคงไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานที่รองรับการแข็งค่าต่อเนื่องในระยะยาวของเงินดอลลาร์สหรัฐ สงครามในตะวันออกกลางทำให้ดอลลาร์น่าดึงดูดเป็นการชั่วคราว และจุดยืนด้านนโยบายการเงินของ Fed ก็สร้างความประหลาดใจให้กับดอลลาร์เป็นครั้งที่สองของปีนี้ ในระยะยาว เงินยูโรอาจอ่อนค่าลงมาที่ 1.08 ดอลลาร์ (บริเวณเส้นแนวโน้ม) แต่แนวโน้มขาขึ้นยังคงมีนัยสำคัญ ช่วงหลังมานี้ ตลาดรับรู้เฉพาะปัจจัยที่เป็นบวกต่อดอลลาร์ และเมินปัจจัยอื่น ๆ ทั้งหมด

ตำแหน่งของเส้นอินดิเคเตอร์สีแดงและสีน้ำเงินบ่งชี้ถึงความได้เปรียบของฝั่งหมี ในรอบสัปดาห์ที่มีการรายงานล่าสุด ตำแหน่ง Long ของกลุ่ม “Non-commercial” ลดลง 20,100 สัญญา ขณะที่ตำแหน่ง Short เพิ่มขึ้น 18,200 สัญญา ส่งผลให้ตำแหน่งสุทธิ non-commercial ลดลงอีก 38,300 สัญญาในรอบสัปดาห์

วิเคราะห์ EUR/USD กรอบเวลา 1 ชั่วโมง (1H)

ในกรอบเวลา 1 ชั่วโมง คู่เงิน EUR/USD ในที่สุดก็มีโอกาสที่จะสร้างแนวโน้มขาขึ้นได้เสียที ส่วนในกรอบเวลา Day และ Week โอกาสที่จะเกิดแนวโน้มที่แข็งแรงและยาวนานยังคงสูง ตลอดปี 2026 “Black swans” หนุนค่าเงินดอลลาร์ และปรากฏในตลาดแทบจะเป็นฝูง อย่างไรก็ดี การแข็งค่าของดอลลาร์ในระยะยาวทุกครั้งยังถือเป็นเพียงการปรับฐานเท่านั้น และอาจเป็นไปได้ว่าการปรับฐานรอบนี้ได้สิ้นสุดลงแล้ว

สำหรับวันที่ 19 ตุลาคม ระดับราคาสำคัญที่น่าจับตาคือ 1.1092, 1.1154–1.1165, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665 รวมถึงระดับของเส้น Senkou Span B (1.1271) และ Kijun-sen (1.1191) เส้น Ichimoku อาจมีการขยับระหว่างวัน ดังนั้นควรคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเมื่อกำหนดสัญญาณซื้อขาย อย่าลืมขยับ Stop Loss มาที่จุดคุ้มทุนเมื่อราคาเคลื่อนไปในทิศทางที่ถูกต้องอย่างน้อย 15 pips เพื่อป้องกันการขาดทุนหากสัญญาณกลายเป็นสัญญาณหลอก

ในวันจันทร์ไม่มีการประกาศตัวเลขสำคัญใด ๆ ทั้งในยูโรโซนและสหรัฐฯ ดังนั้นวันนี้อาจค่อนข้างเงียบสำหรับเทรดเดอร์ โดยมีความผันผวนต่ำ คาดว่าจะเป็นการเคลื่อนไหวของราคาตามปัจจัยทางเทคนิคเป็นหลัก

สรุปจากการวิเคราะห์ข้างต้น:

หากราคาปิดต่ำกว่าเส้น Kijun-sen เทรดเดอร์อาจพิจารณาเป้าหมายฝั่ง Short บริเวณ 1.1154–1.1165 และ 1.1092 หากราคาทะลุเหนือ 1.1221 อาจพิจารณาเป้าหมายฝั่ง Long ในโซน 1.1271–1.1274

คำอธิบายประกอบภาพ:

• ระดับแนวรับและแนวต้านของราคา (resistance/support) — เส้นแดงหนา ซึ่งเป็นบริเวณที่แนวโน้มการเคลื่อนไหวอาจสิ้นสุดลง แต่ไม่ใช่แหล่งกำเนิดของสัญญาณซื้อขายโดยตรง
• เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B — เส้นของอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกย้ายมาจากกรอบเวลา 4 ชั่วโมงลงสู่กรอบเวลา 1 ชั่วโมง เป็นเส้นที่มีความแข็งแรง
• ระดับ Extreme — เส้นแดงบางซึ่งเป็นบริเวณที่ราคากลับตัวเด้งขึ้นหรือลงมาก่อนหน้านี้ เป็นแหล่งของสัญญาณซื้อขาย
• เส้นสีเหลือง — เส้นแนวโน้ม (trendline), ช่องแนวโน้ม (trend channel) และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ
• อินดิเคเตอร์ 1 บนกราฟ COT — ขนาดของสถานะสุทธิ (net position) ของแต่ละกลุ่มผู้เล่นในตลาด