FX.co ★ กลยุทธ์การเทรดระหว่างวันสำหรับมือใหม่ในคู่เงินยูโรและปอนด์ประจำวันที่ 20 ตุลาคม

การซื้อขายวันอังคารเริ่มต้นอย่างสงบกว่าวันจันทร์ และทั้งสองสกุลเงินเคลื่อนไหวขึ้นในภาพรวม ระหว่างคืน ยูโรฟื้นตัวกลับมาได้เกือบทั้งหมดจากการร่วงลงช่วงเย็นวันจันทร์ และขยับขึ้นมาบริเวณ 1.1235 ขณะที่ปอนด์ไต่ขึ้นมาราว 1.3334 ดอลลาร์อ่อนค่าลงเล็กน้อย แต่ยังไม่ใช่จุดเปลี่ยนที่ชัดเจน เป็นเพียงจังหวะที่ตลาดกำลังพักหายใจ ก่อนจะเจอปฏิทินตัวเลขที่แน่นในเช้าวันนี้

เริ่มกันที่ยุโรป ประเด็นกังวลหลักของยูโรยังคงเป็นฝรั่งเศส การประท้วงที่นั่นกระตุ้นให้เกิดแรงขายหนักในสกุลเงินร่วม และภาพการเมืองยังตึงเครียด พรรคฝ่ายค้านปฏิเสธจะเจรจากับรัฐบาลรักษาการของ Macron ก่อนการเลือกตั้งปี 2027 และโพลช่วงต้นเดือนตุลาคมบ่งชี้ว่า Le Pen และ Melenchon มีแนวโน้มจะได้ไปแข่งกันต่อในรอบสอง สำหรับมือใหม่ แก่นสำคัญมีอยู่ว่า: ตราบใดที่ความปั่นป่วนทางการเมืองยังดำเนินต่อไป นักลงทุนก็ยังยากที่จะไว้วางใจยูโร ทำให้ยูโรเปราะบาง แม้ตัวเลขเศรษฐกิจจะออกมาดีก็ตาม

ปอนด์ไม่ได้ผูกติดโดยตรงกับปัญหาของฝรั่งเศส จะได้รับผลกระทบก็ต่อเมื่อทั้งกลุ่มยุโรปอ่อนแรงไปด้วย นอกจากนี้ Bank of England ยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.75% และตัวเลขตลาดแรงงานสหราชอาณาจักรที่จะออกเช้าวันนี้จะช่วยชี้ว่า BoE มีเหตุผลจะชะลอการเข้มงวดนโยบายหรือไม่

ต่อกันที่สหรัฐ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้ประกอบการก่อสร้างที่อยู่อาศัย NAHB เมื่อวานออกมาอ่อนแอ — ลดลง 3 จุดมาอยู่ที่ 29 ในเดือนตุลาคม โดยดัชนีปริมาณผู้ซื้ออยู่ที่ 18 รายละเอียดในรายงานชวนให้กังวล: ผู้ประกอบการ 43% รายงานว่าต้องลดราคา (สัดส่วนสูงสุดในรอบหลายปี) และ 65% เสนอส่วนลดหรือสิ่งจูงใจ ซึ่งบ่งชี้ว่าต้นทุนกู้ยืมที่แพงขึ้นกำลังกดดีมานด์ ดอลลาร์อ่อนค่าลงเล็กน้อยในช่วงเวลาที่รายงานออกมา แต่มีแนวโน้มเป็นเพียงความบังเอิญด้านจังหวะเวลา มากกว่าจะเป็นปฏิกิริยาเชิงโครงสร้าง เพราะ NAHB ถือเป็นซีรี่ส์รอง และตลาดให้น้ำหนักหลักกับเงินเฟ้อ นโยบายของ Federal Reserve และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร

กิจกรรมสำคัญในวันนี้จะมาจากยุโรปและสหราชอาณาจักร ฝั่งยูโรโซน เราจะได้เห็นตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิตของเยอรมนี ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจ ZEW สำหรับเยอรมนีและยูโรโซน รวมถึงดุลบัญชีเดินสะพัด ดัชนีราคาผู้ผลิตสะท้อนเงินเฟ้อหน้าประตูโรงงานและมักนำเงินเฟ้อผู้บริโภค ถ้า PPI ออกมาสูงกว่าคาด จะช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางยุโรปจำเป็นต้องคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดไว้ต่อ ซึ่งเป็นบวกกับยูโร ดัชนีความเชื่อมั่นธุรกิจอย่าง PMI และ ZEW ช่วยวัดระดับความเชื่อมั่นของผู้บริหาร: ถ้าปรับตัวดีขึ้น แปลว่าเศรษฐกิจกำลังรับมือกับต้นทุนพลังงานที่สูงได้ แต่ถ้าแย่ลงจะทำให้ความกังวลเรื่องการเติบโตกลับมา ดุลบัญชีเดินสะพัดสะท้อนอุปสงค์จากต่างประเทศต่อสินค้าและบริการของภูมิภาค หากเกินดุลจะเป็นแรงหนุนยูโร ในทางกลับกันหากเกินดุลหดตัวจะถ่วงยูโร เมื่อรวมกัน ชุดตัวเลขเหล่านี้จะกำหนิทิศทางของ EUR/USD ตลอดช่วงการซื้อขายฝั่งยุโรป

สำหรับปอนด์ หนึ่งในชุดข้อมูลที่สำคัญที่สุดของสัปดาห์กำลังจะออกมา วันนี้จะมีตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก อัตราการว่างงาน และค่าจ้างเฉลี่ย ซึ่งค่าจ้างน่าจะมีน้ำหนักมากที่สุด เพราะค่าจ้างเชื่อมโยงกับเงินเฟ้อโดยตรง เมื่อรายได้คนสูงขึ้น การใช้จ่ายก็เพิ่มขึ้น และบริษัทมักส่งผ่านต้นทุนที่สูงขึ้นไปยังราคา โดยเฉพาะในภาคบริการ หากค่าจ้างเพิ่มขึ้นเร็วกว่าที่คาด BoE จะผ่อนคลายจุดยืนได้ยากขึ้น และปอนด์จะได้แรงหนุน ผลออกมาอ่อนแอจะทำให้เหตุผลในการตรึงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับสูงอ่อนลง อย่าลืมว่า รายงานครั้งก่อนบ่งชี้ว่าอัตราว่างงานอยู่ที่ 4.9% และค่าจ้างพื้นฐานภาคเอกชน (ไม่รวมโบนัส) เติบโต 2.8% — ต่ำสุดในรอบเกือบหกปี เราจะพิจารณาเบี่ยงเบนจากตัวเลขเหล่านี้อย่างใกล้ชิด ผมมองว่าหากค่าจ้างออกมาแข็งแรง GBP/USD มีโอกาสต่อยอดการปรับขึ้น แต่ถ้าตัวเลขตลาดแรงงานออกมาอ่อน แรงกดดันต่อคู่นี้ก็น่าจะกลับมาอย่างรวดเร็ว

Momentum

สำหรับยูโร ระดับเบรกเอาต์ยังเหมือนเดิม: ด้านบนที่ 1.1234 ด้านล่างที่ 1.1193 ราคาอยู่บริเวณ 1.1235 สูงกว่าระดับด้านบนเพียงหนึ่ง pip ดังนั้นมือใหม่ต้องระวังเป็นพิเศษ ความต่างหนึ่ง pip ถือเป็นสัญญาณรบกวนของตลาด ยังไม่ใช่การเบรกเอาต์ที่ยืนยันแล้ว ผมจะพิจารณาเปิดสถานะซื้อก็ต่อเมื่อมีการปิดราคาเหนือระดับดังกล่าวอย่างชัดเจน จากนั้นเป้าหมายจะอยู่ที่ 1.1268 และ 1.1310 ตรงไปตรงมา ถ้าไม่มีข้อมูลมาสนับสนุนภาพนี้ ก็ค่อนข้างเชื่อได้ยาก ดังนั้นผมจึงจับตาดูตัวเลขจากเยอรมนี ระดับล่างที่ 1.1193 ยังอยู่ไกล และการปรับลงแรงที่มีนัยยะอาจต้องอาศัยปัจจัยกระตุ้นที่ชัดเจน เช่น ข่าวลบชุดใหม่จากฝรั่งเศสหรือความเชื่อมั่นภาคธุรกิจที่อ่อนแอกว่าคาด ในกรณีนั้น เป้าหมายจะอยู่ที่ 1.1156 และ 1.1117

สำหรับปอนด์ สัญญาณซื้อจะอยู่เหนือ 1.3337 โดยมีเป้าหมายที่ 1.3368 และ 1.3397 ราคาปัจจุบันอยู่ที่ 1.3334 ต่ำกว่าระดับดังกล่าว 3 pip ดังนั้นการแตะระดับครั้งแรกยังไม่ได้ยืนยันอะไร หากค่าจ้างออกมาแข็งแรง การเบรกเอาต์มีความเป็นไปได้ และนั่นคือสมมติฐานหลักของผมในช่วงเช้า ในตอนนี้ผมหันมามองสัญญาณขายเมื่อราคาลงต่ำกว่า 1.3303 (จากเดิม 1.3307) โดยมีเป้าหมายที่ 1.3273 และ 1.3233 สถานการณ์ฝั่งล่างนี้ต้องอาศัยตัวเลขตลาดแรงงานที่อ่อนแอ

Mean Reversion

สำหรับยูโร ระดับรีเวอร์ชันคือ 1.1245 และ 1.1219 ระดับบนอยู่สูงกว่าจุดเบรกเอาต์ที่ 1.1234 อยู่ 11 pips ถ้าราคาขยับขึ้นเหนือ 1.1234 ไปถึง 1.1245 แล้วร่วงกลับลงมาอย่างรวดเร็ว ผมจะพิจารณาเปิดสถานะขาย แต่ถ้าราคาปิดเหนือ 1.1245 ได้ นั่นถือเป็นการเบรกเอาต์ที่ยืนยันแล้ว และห้ามเปิดขายที่บริเวณนั้น ระดับล่างที่ 1.1219 อยู่ต่ำกว่าระดับ 1.1234 ที่ 15 pips และอยู่สูงกว่าจุดเบรกเอาต์ด้านล่างที่ 1.1193 จำนวน 26 pips ในกรณีนี้ ผมมองหาสถานการณ์ที่ราคาดิ่งลงต่ำกว่า 1.1219 ชั่วคราว ไม่สามารถยืนต่ำกว่านั้นได้ แล้วดีดกลับขึ้นมา ในกรณีดังกล่าว การเปิดสถานะซื้อโดยวางจุดตัดขาดทุนต่ำกว่าจุดต่ำสุดของการเบรกเอาต์หลอกเป็นสิ่งที่เหมาะสม ถ้าหลังจากมีการประกาศข้อมูลแล้วราคายังเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับดังกล่าว แผนการรีเวอร์ชันจะถือว่าล้มเหลว

สำหรับปอนด์ ระดับรีเวอร์ชันด้านบนที่ 1.3350 อยู่สูงกว่าจุดเบรกเอาต์ฝั่งซื้อที่ 1.3337 อยู่ 13 pips ถ้าราคาทะลุ 1.3337 ขึ้นไปถึง 1.3350 แล้วร่วงกลับลงมาอย่างรวดเร็ว ผมจะพิจารณาเปิดสถานะขาย แต่ถ้าราคาปิดเหนือ 1.3350 ได้ จะถือว่าเป็นการเบรกเอาต์ยืนยันแล้ว และไม่ควรเปิดสถานะขาย ระดับด้านล่างที่ 1.3314 อยู่สูงกว่าจุดเบรกเอาต์ด้านล่างที่ 1.3303 อยู่ 11 pips จึงอยู่ใกล้กับราคาปัจจุบันมากกว่าระดับเบรกเอาต์ ผมคาดว่าจะเห็นการเด้งกลับบริเวณนี้หลังจากปฏิกิริยาแรกต่อข้อมูลข่าวสาร หากราคาหลุดลงไปใต้ 1.3314 แล้วดีดกลับขึ้นมายืนเหนือระดับนี้ได้อย่างรวดเร็ว การเปิดสถานะซื้อโดยวางจุดตัดขาดทุนใต้จุดต่ำสุดของการไสราคาลงไป ถือว่าเหมาะสม หากราคาปิดต่ำกว่าระดับนี้ การรีเวอร์ชันจะถือว่าล้มเหลว และโฟกัสจะย้ายไปที่ระดับ 1.3303 แทน