FX.co ★ การตีความการวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD ประจำวันที่ 21 ตุลาคม: ยูโรยังคงอยู่ในโหมดรอดูท่าที

วิเคราะห์ EUR/USD 5 นาที

คู่เงิน EUR/USD เคลื่อนไหวอย่างเงียบ ๆ อีกครั้งในวันอังคาร และยังไม่สามารถทะลุเส้น Senkou Span B ได้ — แถมยังดูเหมือนไม่ได้พยายามด้วยซ้ำ เราเห็นการปรับฐานเล็กน้อยหลังจากที่ยูโรอ่อนค่ามาต่อเนื่องเป็นเวลาหนึ่งเดือน แต่การฟื้นตัวครั้งนี้ดูคล้ายกับการดีดตัวทางเทคนิคตามปกติก่อนจะปรับตัวลงต่อมากกว่า แม้ว่ายูโรจะร่วงลงอย่างไม่หยุดเป็นเวลาหนึ่งเดือน แต่ตลาดก็ยังไม่เห็นเหตุผลที่จะเข้าซื้อยูโร หรือปิดทำกำไรจากสถานะซื้อดอลลาร์เลย แม้แต่ปอนด์ยังปรับตัวขึ้นต่อเนื่องมา 4 วันติดต่อกัน ในขณะที่ยูโรไม่ขยับตามด้วย

ทั้งนี้ ควรสังเกตว่า European Central Bank ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายมาแล้วสองครั้ง ในขณะที่ Bank of England เพิ่งจะเริ่มวงจรเข้มงวดการเงินเท่านั้น เมื่อวานนี้ดัชนีความเชื่อมั่นของเยอรมนีและยูโรโซนออกมาต่ำกว่าคาด แต่เห็นได้ชัดว่าตลาดไม่ได้ให้ความสำคัญกับข้อมูลรองลักษณะนี้มากนัก เนื่องจากสถานการณ์ความไม่สงบที่ยังดำเนินอยู่ในฝรั่งเศสและบางประเทศในสหภาพยุโรป ตลาดจึงยังไม่เต็มใจที่จะเข้าซื้อยูโร ในมุมมองของเรา การที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวสูงขึ้น การเทขายในตลาดพันธบัตร และการประท้วงต่อต้านรัฐบาล ไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจในปี 2026 — สหรัฐฯ เองก็เผชิญความตึงเครียดในลักษณะคล้ายกัน ดังนั้นยูโรจึงยังคงอ่อนค่าโดยไม่มีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแรงมารองรับมากนัก

ในเชิงเทคนิค แนวโน้มขาลงอาจสิ้นสุดลงแล้ว เนื่องจากราคาทะลุเส้นแนวโน้มลงมา สำหรับช่วงเวลา 5 สัปดาห์ติดต่อกัน ตลาดเข้าซื้อดอลลาร์จากทุกประเด็นที่เป็นข้ออ้างได้ แต่ทุกเรื่องย่อมถึงจุดสิ้นสุด ขณะนี้ยูโรกำลังเคลื่อนไปหาเส้น Senkou Span B เรามองว่าราคาควรจะทะลุเส้นดังกล่าวขึ้นไปได้ และเริ่มต้นแนวโน้มขาขึ้นระยะยาว

บนกราฟ 5 นาที การเคลื่อนไหวในวันอังคารสร้างสัญญาณเทรดขึ้นมาสองครั้ง ครั้งแรก ราคาปิดต่ำกว่าระดับ 1.1221 แต่ไม่สามารถขยับตัวลงต่ออย่างมีนัยสำคัญ ต่อมาราคาทะลุระดับ 1.1221 จากด้านล่างขึ้นไปด้านบน แต่ก็ยังไม่สามารถสร้างการปรับตัวขึ้นที่แข็งแกร่งได้เช่นกัน อย่างไรก็ตาม ออเดอร์ซื้อครั้งที่สองสามารถทำกำไรเล็กน้อยให้กับเทรดเดอร์ได้

รายงาน COT

รายงาน COT ล่าสุดลงวันที่ 13 ตุลาคม กราฟรายสัปดาห์แสดงให้เห็นว่าตำแหน่งสุทธิของเทรดเดอร์กลุ่ม non-commercial ยังคงอยู่ในฝั่งขาลง และลดลงอย่างมีนัยสำคัญในปี 2026 จากเหตุการณ์ด้านภูมิรัฐศาสตร์ ตลอดช่วงแปดเดือนที่ผ่านมา เทรดเดอร์ได้ลดการถือครอง euro ลง และหันไปถือ US dollar มากขึ้น นโยบายของ Donald Trump ไม่ได้เปลี่ยนแปลง แต่ dollar ทำหน้าที่เป็นสกุลเงิน “สำรอง” อยู่ช่วงหนึ่ง

อย่างไรก็ตาม เรายังคงไม่เห็นปัจจัยพื้นฐานรองรับการแข็งค่าต่อเนื่องในระยะยาวของ US dollar สงครามในตะวันออกกลางทำให้ dollar มีความน่าดึงดูดสูงชั่วคราว และท่าทีด้านนโยบายการเงินของ Federal Reserve ก็สร้างเซอร์ไพรส์เชิงบวกต่อ dollar เป็นครั้งที่สองของปีนี้ ในระยะยาว euro อาจอ่อนค่าลงสู่ระดับ 1.08 ดอลลาร์ (ตามเส้นแนวโน้ม) แต่แนวโน้มขาขึ้นยังคงมีนัยสำคัญอยู่ ช่วงหลังมานี้ ตลาดให้ราคาเฉพาะปัจจัยที่เป็นบวกต่อ dollar และมองข้ามปัจจัยอื่นๆ ไปเกือบทั้งหมด

การจัดวางตัวของเส้นอินดิเคเตอร์สีแดงและสีน้ำเงินบ่งชี้ถึงความได้เปรียบของฝั่งหมี ในสัปดาห์รายงานล่าสุด สถานะ Long ของกลุ่ม “Non-commercial” ลดลง 20,100 สัญญา ขณะที่สถานะ Short เพิ่มขึ้น 18,200 สัญญา ส่งผลให้ตำแหน่งสุทธิของกลุ่ม non-commercial ลดลงอีก 38,300 สัญญาในช่วงสัปดาห์ดังกล่าว

วิเคราะห์ EUR/USD กราฟ 1 ชั่วโมง (1H)

ในกราฟรายชั่วโมง คู่เงิน EUR/USD เริ่มมีโอกาสที่จะสร้างแนวโน้มขาขึ้นได้ หากมองไปที่กราฟรายวันและรายสัปดาห์ โอกาสที่จะเกิดเทรนด์แข็งแรงและยาวนานยังคงสูง ตลอดปี 2026 เหตุการณ์ “Black Swans” ได้หนุนค่าเงินดอลลาร์เป็นระลอก ๆ อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นของดอลลาร์ในระยะยาวโดยภาพรวมยังถือเป็นเพียงการปรับฐานเท่านั้น และเป็นไปได้ว่าการปรับฐานรอบนี้อาจสิ้นสุดลงแล้ว?

สำหรับวันที่ 21 ตุลาคม เราเน้นระดับราคาสำคัญดังต่อไปนี้ — 1.1092, 1.1154–1.1165, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665 รวมถึงเส้น Ichimoku ได้แก่ Senkou Span B (1.1271) และ Kijun-sen (1.1208) ทั้งนี้ เส้น Ichimoku อาจมีการขยับตัวระหว่างวัน จึงควรคำนึงถึงจุดนี้เมื่อใช้ในการกำหนดสัญญาณ อย่าลืมเลื่อนจุดหยุดขาดทุน (stop-loss) มาที่จุดคุ้มทุน (breakeven) เมื่อราคาขยับไปในทิศทางที่ต้องการแล้วอย่างน้อย 15 จุด (pips) เพื่อป้องกันความเสี่ยงหากสัญญาณกลายเป็นสัญญาณหลอก

ในวันพุธ ประธาน ECB Christine Lagarde มีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์ในเขตยูโร ขณะที่ฝั่งสหรัฐฯ ไม่มีเหตุการณ์สำคัญตามปฏิทิน Lagarde อาจให้มุมมองที่สร้างความผิดหวังหรือจุดประกายความเชื่อมั่นต่อตลาดก็ได้ แม้ว่าช่วงหลังมานี้บรรดานักลงทุนจะทยอย “มองข้าม” ปัจจัยการคุมเข้มนโยบายการเงินของ ECB อย่างต่อเนื่องก็ตาม

สรุปจากการวิเคราะห์ข้างต้น:

นักเทรดอาจพิจารณาเปิดสถานะขายบริเวณ 1.1154–1.1165 และ 1.1092 หากราคาปิดตัวลงต่ำกว่าบริเวณ 1.1208–1.1221 แต่หากราคาดีดตัวขึ้นจากโซน 1.1208–1.1221 อาจพิจารณาเปิดสถานะซื้อในโซน 1.1271–1.1274

คำอธิบายสำหรับรูปประกอบ:

• ระดับแนวรับและแนวต้านของราคา (resistance/support) — เส้นสีแดงหนาที่เป็นบริเวณซึ่งการเคลื่อนไหวของราคาอาจสิ้นสุดลง ระดับเหล่านี้ไม่ได้เป็นแหล่งกำเนิดของสัญญาณเทรดโดยตรง
• เส้น Kijun-sen และ Senkou Span B — เส้นจากอินดิเคเตอร์ Ichimoku ที่ถูกย้ายมาจากกราฟ 4 ชั่วโมงมายังกกราฟรายชั่วโมง ถือเป็นเส้นที่มีความแข็งแกร่ง
• ระดับ Extreme — เส้นสีแดงบาง บริเวณที่ราคามีการดีดกลับมาก่อนหน้านี้ ระดับเหล่านี้เป็นแหล่งที่มาของสัญญาณเทรด
• เส้นสีเหลือง — เส้นแนวโน้ม (trendline) ช่องแนวโน้ม (trend channel) และรูปแบบทางเทคนิคอื่น ๆ
• Indicator 1 บนกราฟ COT — แสดงขนาดของสถานะสุทธิ (net position) ของแต่ละกลุ่มผู้เล่นในตลาด