FX.co ★ ตะวันออกกลางหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

เมื่อวานนี้ ยูโรและปอนด์อังกฤษเริ่มได้รับแรงพยุงบางส่วนในระหว่างการซื้อขายช่วงเอเชียและในเซสชันยุโรป ซึ่งมีความเป็นไปได้สูงว่าสะท้อนถึงการเข้าแทรกแซงของ Federal Reserve และ Bank of Japan รูปแบบลักษณะนี้เราได้เห็นมาแล้วหลายครั้งในปีนี้ เยนแข็งค่าขึ้นอย่างมาก ส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนตัวลง และหนุนให้ยูโรกับปอนด์ปรับตัวสูงขึ้น แต่หลังจากนั้นสถานการณ์ก็กลับทิศ และทั้งสองสกุลเงินเริ่มทยอยคืนกำไรที่ทำได้ก่อนหน้า

สาเหตุเกิดจากเหตุการณ์ในตะวันออกกลาง ซึ่งต้องย้ำว่าไม่มีอะไรดีเกิดขึ้นเลย รายงานล่าสุดเกี่ยวกับการเจรจาและการอ้างว่าความตึงเครียดกำลังมุ่งหน้าไปสู่การประนีประนอมปรากฏว่าไม่เป็นความจริง การโจมตีครั้งใหม่ของอิหร่านและถ้อยแถลงเกี่ยวกับการเตรียมพร้อมสำหรับสงครามครั้งใหญ่กับสหรัฐฯ และอิสราเอลกดดันให้สินทรัพย์เสี่ยงร่วงลง ซึ่งหนุนให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น ดันความคาดหวังเงินเฟ้อให้เพิ่มขึ้น และทำให้ดอลลาร์แข็งค่า ในมุมมองของผม เมื่อวานนี้ตอกย้ำอีกครั้งว่า การแทรกแซงแบบเฉพาะจุดทำได้เพียงซื้อเวลาให้ตลาดพักหายใจสั้น ๆ เท่านั้น ขณะที่ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังเป็นตัวกำหนดทิศทางในระยะยาว

ดังนั้น เรายังไม่ควรคาดหวังแรงขาขึ้นอย่างยั่งยืนในตอนนี้ ความพยายามหลายครั้งของยูโรที่จะทะลุระดับ 1.1260 ที่ไม่สำเร็จดูมีลักษณะคล้ายสัญญาณหลุดลงจากฐานมากกว่า และมีความเป็นไปได้สูงว่าจะเกิดการปรับฐานลงขนาดใหญ่ในไม่ช้า ปัจจัยรองรับการอ่อนค่าต่อเนื่องของยูโรมีอยู่มาก โดยเฉพาะสถานการณ์ในฝรั่งเศส สัปดาห์นี้คาดว่าจะมีการชุมนุมและความไม่สงบครั้งใหญ่ขึ้นอีกครั้งเช่นเดียวกับที่ผ่านมา ทางการก็เตรียมพร้อมรับมือเหตุการณ์ที่รุนแรงขึ้น โดยเพิ่มกำลังทหารเข้าประจำการเพื่อป้องกันการจลาจล

ต่อไปคือปฏิทินเศรษฐกิจ ในสหราชอาณาจักร เรากำลังรอดูตัวเลขยอดค้าปลีกเดือนกันยายน หลังจากเพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนสิงหาคม (และลดลง 0.5% ในเดือนกรกฎาคม) ฉันทามติคาดว่าจะลดลงเพียง 0.1% ซึ่งอาจช่วยพยุงค่าเงินปอนด์ได้บ้าง หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาดอย่างมีนัยสำคัญ ค่าเงินปอนด์ก็น่าจะอ่อนค่าลงต่อเมื่อเทียบกับดอลลาร์ นอกจากนี้ยังมีการประกาศดัชนี PMI เบื้องต้นเดือนตุลาคม โดยคาดว่าภาคการผลิตจะปรับลงเล็กน้อยสู่ 51.8 จาก 51.9 ภาคบริการลงสู่ 51.8 จาก 52.1 และดัชนีรวมจะอ่อนตัวลงเล็กน้อย หากข้อมูลออกมาอ่อนแอจริง ก็อาจเพิ่มแรงกดดันด้านลบต่อค่าเงินปอนด์อย่างมีนัยสำคัญไปจนถึงสิ้นสัปดาห์

ฝรั่งเศส เยอรมนี และยูโรโซนโดยรวมก็จะมีการประกาศตัวเลขในทำนองเดียวกัน ดัชนี PMI ภาคการผลิตของยูโรโซนเดือนตุลาคมคาดไว้ที่ 52.7 เทียบกับ 52.9 ในเดือนก่อน และดัชนีภาคบริการคาดที่ 52.6 จากระดับเพียงเหนือ 53 ในครั้งก่อน โดยทั่วไปนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะเปลี่ยนแปลงไม่มากนัก แต่รายงานล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อที่ถูกขับเคลื่อนโดยต้นทุนพลังงานกำลังกระทบยอดขายและการผลิตในเยอรมนีและทั้งยูโรโซน ดังนั้น หากตัวเลขออกมาน่าผิดหวัง ยูโรอาจเผชิญการอ่อนค่าลงรอบใหญ่ต่อ และต่อยอดการปรับฐานขาลงที่เริ่มต้นไปแล้วเมื่อวานนี้

สำหรับสหรัฐฯ จะมีการประกาศดัชนี PMI ภาคการผลิต ซึ่งภาพรวมยังดูแข็งแกร่งอยู่ โดยฉันทามติอยู่ที่ 55 เทียบกับ 55.9 ก่อนหน้า ภาคบริการคาดไว้ที่ระดับแข็งแกร่งที่ 58 และอย่าลืมว่าภาคนี้ยังหดตัวอยู่ในเดือนมีนาคมที่ระดับ 49.8 ก่อนจะฟื้นตัวอย่างแรง ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัย Michigan คาดไว้อยู่ใกล้ 46.3 ใกล้เคียงกับระดับของเดือนที่แล้ว ความคาดหวังเงินเฟ้อมีโอกาสถูกปรับขึ้น โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดไว้ที่ 4.7% และหากตัวเลขออกมาสูงกว่านั้น ก็มีแนวโน้มจะหนุนความต้องการดอลลาร์ให้แข็งแกร่งขึ้นจนถึงสิ้นสัปดาห์

สำหรับคู่เงิน EUR/USD ผมกำหนดระดับ 1.1204 เป็นจุดเข้าซื้อ การย่อตัวลงมาบริเวณดังกล่าวแล้วเกิดสัญญาณหลอก (false break) จะเป็นเหตุผลในการทยอยเปิดสถานะซื้อ โดยมีเป้าหมายกลับขึ้นไปที่ 1.1231 การทะลุผ่านกรอบดังกล่าวขึ้นไป จะเปิดทางให้ราคาขยับไปที่ 1.1259 โดยมีเป้าหมายถัดไปที่แนวบนของช่องราคาแถว 1.1298 ซึ่งบริเวณนั้นผมจะมองหาจังหวะขายทำกำไรจากการดีดตัวขึ้นประมาณ 30–35 pips การเปิดสถานะขายแถว 1.1231 เมื่อราคาขึ้นแข็งแรงจะทำก็ต่อเมื่อราคายืนเหนือระดับดังกล่าวไม่อยู่ เช่นเดียวกับบริเวณ 1.1259 หากฝั่งซื้อไม่เข้ามาแถว 1.1204 ให้รอจุดต่ำใหม่บริเวณ 1.1180–1.1183 เพื่อเปิดสถานะซื้อจากสัญญาณหลอก หรือพิจารณาซื้อจากจังหวะดีดกลับที่ 1.1155 เพื่อทำกำไรประมาณ 25–30 pips

สำหรับคู่เงิน GBP/USD แม้ว่า GBP จะย่อลงเล็กน้อยจากจุดสูงที่ทำไว้ แต่ฝั่งซื้อยังคงเป็นฝ่ายคุมตลาดอยู่ การย่อตัวลงลึกแบบหลอก (false break) มาบริเวณ 1.3370 จะถือเป็นสัญญาณเข้าซื้อได้ การเบรกขึ้นและยืนเหนือ 1.3405 ได้บนพื้นฐานข้อมูลเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรที่ออกมาดี จะเปิดทางขึ้นไปยัง 1.3437 และ 1.3467 ซึ่งบริเวณนั้นผมจะมองหาจังหวะขายหากราคายืนไม่อยู่ คาดหวังกำไรประมาณ 15–20 pips ส่วนการเปิด Short จาก 1.3405 และ 1.3437 จะทำก็ต่อเมื่อราคายืนระดับดังกล่าวไม่อยู่เท่านั้น หากฝั่งซื้อไม่กลับเข้ามาบริเวณ 1.3370 มีโอกาสสูงที่ราคาจะลงต่อเป็นขารองลงไปยังโซน 1.3335 โดยฝั่ง Long แถว ๆ นั้นก็จะพิจารณาเฉพาะกรณีที่ราคายืนไม่อยู่แล้วเด้งกลับ และผมจะเข้าซื้อจากการดีดตัวบริเวณ 1.3303 โดยคาดหวังกำไร 25–30 pips

มุมมองของผมคือ EUR มีโอกาสที่จะปรับฐานลงลึกในสัปดาห์นี้มากกว่า GBP เนื่องจากปัญหาของฝรั่งเศสและภาคอุตสาหกรรมที่อ่อนแอถ่วงน้ำหนักกดดัน EUR อย่างมีนัยสำคัญมากกว่า หากตัวเลขเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรออกมาดี GBP อาจพอทรงตัวได้ แต่ถ้าข้อมูลออกมาน่าผิดหวัง ก็อาจเห็นแรงเทขายรุนแรง โทนของตลาดตลอดทั้งสัปดาห์อาจถูกกำหนดโดยการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันควบคู่ไปกับดัชนีกิจกรรมภาคธุรกิจของสหรัฐฯ