FX.co ★ XAU/USD – การวิเคราะห์และคาดการณ์ราคา: ราคาทองคำฟื้นตัว หลัง Fed ส่งสัญญาณว่ายังไม่จำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมในเร็ว ๆ นี้

ราคาทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวขึ้นในวันอังคาร แต่แรงซื้อยังคงจำกัด เนื่องจากนักลงทุนไม่ต้องการเพิ่มสถานะมากนัก ก่อนทราบผลการประชุม Federal Open Market Committee (FOMC) ซึ่งกินเวลาสองวันและจะสรุปผลในวันพุธนี้

เจ้าหน้าที่ Federal Reserve ส่งสัญญาณว่า ยังไม่มีความจำเป็นเร่งด่วนที่จะต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม ตลาดยังให้น้ำหนักความเป็นไปได้มากกว่า 80% ว่าอัตราดอกเบี้ยจะถูกปรับขึ้นอีกครั้งในการประชุมเดือนธันวาคม ความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงยิ่งตอกย้ำความคาดหวังนี้ และสนับสนุนมุมมองต่อการเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติม

เนื่องจากไม่มีการคาดหมายว่าจะมีการเผยแพร่ประมาณการเศรษฐกิจชุดใหม่ แถลงการณ์ประกอบการประชุม FOMC และถ้อยแถลงของประธาน Fed Kevin Warsh ในงานแถลงข่าวหลังการประชุม จึงจะมีความสำคัญเป็นพิเศษ

ควรจับตาดูตัวเลขประมาณการเบื้องต้นของ GDP สหรัฐไตรมาสสาม และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE Price Index) ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันพฤหัสบดี ทั้งสองตัวชี้วัดอาจช่วยให้เห็นภาพชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของ Fed ส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และตามมาด้วยผลกระทบต่อราคาทองคำ

ก่อนหน้าการตัดสินใจของธนาคารกลางและการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ดีดตัวขึ้นในระดับปานกลางหลังจากร่วงลงสู่จุดต่ำสุดในรอบสามสัปดาห์ ประกอบกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ กำลังหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นในบทบาทสินทรัพย์ปลอดภัย เบี้ยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังทรงตัวในระดับสูง ท่ามกลางการหยุดชะงักของการเจรจาระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน และการโจมตีซาอุดีอาระเบียรอบใหม่โดยกองกำลังฮูตีที่อิหร่านหนุนหลัง

เมื่อวันจันทร์ กลุ่มฮูตีรายงานการโจมตีสถานีสูบน้ำมันตามแนวท่อส่ง East–West ของซาอุดีอาระเบีย และสนามบินริยาด นอกจากนี้ ยังมีรายงานว่ากลุ่ม Hezbollah ในเลบานอนกำลังเตรียมพร้อมสำหรับความเป็นไปได้ที่ความขัดแย้งกับอิสราเอลจะยกระดับรุนแรงขึ้น ทำให้โอกาสที่สถานการณ์ในตะวันออกกลางจะคลี่คลายอย่างรวดเร็วลดลง ปัจจัยเหล่านี้หนุนให้ฝั่งกระทิงดอลลาร์สหรัฐแข็งแกร่งขึ้น และจำกัดโอกาสการปรับขึ้นของราคาทองคำ

ในระยะสั้น มุมมองทางเทคนิคต่อ XAU/USD ยังเป็นเชิงลบ โดยเฉพาะหลังการหลุดกรอบด้านล่างของช่วงการซื้อขายสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาทองคำเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทั้งหมด ระดับแนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่ 4,065 ดอลลาร์ และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 วัน การทะลุผ่านระดับเหล่านี้ขึ้นไปจะทำให้ราคาเคลื่อนกลับเข้าสู่กรอบการซื้อขายสี่สัปดาห์เดิมที่เพิ่งหลุดลงมาเมื่อวันพฤหัสบดี แนวรับอยู่ต่ำกว่าระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 4,000 ดอลลาร์เล็กน้อย และอยู่บริเวณจุดต่ำสุดของเดือนตุลาคม เครื่องมือ Oscillator ต่าง ๆ ยังคงอยู่ในแดนลบ ให้ความได้เปรียบกับฝ่ายผู้ขาย

ตารางด้านล่างแสดงการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลักต่าง ๆ สำหรับสัปดาห์ปัจจุบัน โดยดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับยูโร