FX.co ★ เดือนพฤศจิกายนอาจนำมาซึ่งการขาดทุนให้กับสกุลเงินดิจิทัล

Bitcoin และ Ether ยังเคลื่อนไหวลงต่อเนื่อง โดยถูกซ้ำเติมด้วยข่าวร้ายลูกใหม่ ๆ อยู่ตลอด ช่วงหลังมานี้ ปัจจัยพื้นฐานในโลกคริปโตออกมาในเชิงลบเป็นส่วนใหญ่ ธนาคารกลาง โดยเฉพาะ Fed ยังเดินหน้าตรึงนโยบายการเงินเข้มงวด ซึ่งยิ่งกระตุ้นให้มีการแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย มากกว่าการเลือกลงทุนใน Bitcoin กฎหมาย Clarity Act ก็ยังเป็นเพียงร่างกฎหมายเท่านั้น ขณะเดียวกัน พรรคเดโมแครตอาจชนะการเลือกตั้งสภาคองเกรสสหรัฐฯ ซึ่งจะยิ่งลดโอกาสที่ Clarity Act จะผ่านออกมาเป็นกฎหมาย ในเชิงประวัติศาสตร์ Bitcoin มักจะปรับตัวลงหลังการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว รายการปัจจัยลบยิ่งยาวขึ้นจากเหตุการณ์แฮ็ก Binance ซึ่งเป็นกระดานเทรดคริปโตที่ใหญ่ที่สุดในโลก เมื่อรวมทุกปัจจัยแล้ว พื้นฐานที่รองรับการเติบโตต่อไปของตลาดคริปโตดูแล้ว “น่าสงสัย” อย่างยิ่ง จะไม่ปฏิเสธว่า สินทรัพย์สามารถรีบาวด์ได้ในทุกสภาวะข่าว (การแข็งค่าของดอลลาร์รอบล่าสุดก็เป็นตัวอย่าง) แต่ในตอนนี้ยังไม่มีสัญญาณเชิงเทคนิค หรือเหตุผลเชิงพื้นฐานใดที่รองรับการปรับขึ้นอย่างยั่งยืน

ก่อนเดือนตุลาคม เทรดเดอร์ส่วนใหญ่คาดหวังการปรับขึ้น เหตุผลก็ตรงไปตรงมา: ในเชิงสถิติแล้ว เดือนตุลาคมมักเป็นเดือนเชิงบวกสำหรับ "ทองคำดิจิทัล" อย่างไรก็ตาม ตุลาคม 2026 กลับกลายเป็นเดือนตุลาคมที่แย่ที่สุดของ Bitcoin ในรอบ 12 ปี โดยคริปโตเคอร์เรนซีอันดับหนึ่งปรับตัวลดลงมากกว่า 7% ต้องสังเกตว่า ตลอดหลายเดือนที่ผ่านมา บรรดา “กูรู” มักอ้างถึงการฟื้นตัวของแรงซื้อจากฝั่ง ETF อยู่ซ้ำ ๆ แต่ในความเป็นจริงกองทุนกลับมีเม็ดเงินไหลออกจากเครื่องมือประเภท ETF กูรูเหล่านี้ยังชี้ว่า ในสามครั้งหลังสุด ทุกครั้งที่มีการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ Bitcoin จะปรับตัวลงในไตรมาส 4 ปี 2014 ร่วงไป 17% ปี 2018 ร่วง 43% และปี 2022 ร่วง 15% นี่ก็เป็นรูปแบบทางประวัติศาสตร์เช่นกัน: ความสัมพันธ์ระหว่างการเลือกตั้งกลางเทอมกับราคา Bitcoin ดูจะน่าเชื่อถือกว่าความสัมพันธ์ระหว่างเดือนตุลาคมกับราคา Bitcoin อย่างชัดเจน

ดังนั้น เดือนพฤศจิกายนก็มีโอกาสสูงที่จะปิดลบ ในตอนนี้เราไม่เห็นเหตุผลหรือปัจจัยรองรับใด ๆ สำหรับการปรับขึ้นของคริปโตชั้นนำ ราคากลับเข้าสู่กรอบไซด์เวย์ ไม่มีแพทเทิร์นฝั่งขาขึ้น และไม่มีการดูดซับสภาพคล่องฝั่งขาขึ้นออกไป ส่วนมุมมองของผู้เชี่ยวชาญก็ไม่ได้มีอะไรใหม่ กลุ่มที่ทำนายว่าราคา Bitcoin จะขึ้นมาหลายปียังคงมองบวกไม่เปลี่ยน ไม่ว่าสถานการณ์ข่าวหรือแนวโน้มปัจจุบันจะเป็นเช่นไร ขณะที่อีกกลุ่มหนึ่งชี้ว่า Bitcoin มีเหตุผลรองรับที่จะไหลลงไปแถว 70,000 ดอลลาร์ได้ภายในสิ้นปี

คำแนะนำการเทรดสำหรับ BTC/USD:

Bitcoin พยายามจะเริ่มเทรนด์ขาขึ้นชุดใหม่ แต่ปัจจัยพื้นฐาน แรงซื้อในตลาดสปอต และข่าวล่าสุดยังอ่อนเกินกว่าจะคาดหวังการไปต่อได้ บนกรอบเวลา Day Bitcoin ยังมีโอกาสอยู่ในเทรนด์ขาลงต่อไป เพราะราคาตอบสนองต่อ Fair Value Gap (FVG) ฝั่งขาลงสองจุดหลังสุด และได้สร้าง Bearish Order Block เอาไว้ การเบรกออกนอกกรอบไซด์เวย์บนกราฟ Day ในตอนนี้จึงมองได้ว่าเป็นเพียง “การแกว่งหลุดกรอบ” (deviation) ดังนั้น Bitcoin จึงส่งสัญญาณกลับตัว และหันทิศลงไปหาโซนราคา 70,800 ดอลลาร์ เนื่องจากช่วงไซด์เวย์ไม่ใช่สัญญาณยืนยันการจบเทรนด์หลัก เราจึงยังไม่เชื่อว่าเทรนด์ขาลงสิ้นสุดแล้ว สถานะขาย (Short) ยังเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสมกว่ามากในระยะสั้น

คำแนะนำการเทรดสำหรับ ETH/USD:

ภาพทางเทคนิคบนกราฟ Day ของ Ether เปลี่ยนไป Ether ทำแรงเหวี่ยงขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเดือนมิถุนายน–กันยายน 2026 ซึ่งอาจเป็นจุดเริ่มต้นของเทรนด์ระยะยาวชุดใหม่ อย่างไรก็ดี ในเวลาเดียวกันก็ยังไม่มีความมั่นใจว่า ตลาดหมีของ Bitcoin สิ้นสุดลงแล้ว หาก Bitcoin ยังอยู่ในเทรนด์ขาลง หรืออย่างมากก็เป็นเพียงไซด์เวย์ ก็ไม่ควรคาดหวังว่า Ether จะสามารถปรับขึ้นได้ นักลงทุนฝั่งขาขึ้นพอจะยึดได้จากกราฟรายสัปดาห์เท่านั้น ซึ่ง Ether กำลังมุ่งหน้าไปยังบริเวณ 4,800 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นขอบบนของกรอบไซด์เวย์ 5 ปี แต่บนกราฟ Day Bitcoin ได้สร้างสัญญาณขายและแพทเทิร์นฝั่งขาลงมากเพียงพอที่จะกดให้ราคาปรับฐานต่อไป ดังนั้น เราจึงคาดว่า Ether จะปรับตัวลงตาม โดยมีเป้าหมายบริเวณ 1,850 ดอลลาร์ และ 1,391 ดอลลาร์ บนกราฟ 4 ชั่วโมง อาจเห็นปฏิกิริยาราคาต่อ FVG ฝั่งขาลงล่าสุด

คำอธิบายองค์ประกอบในภาพประกอบ:

- CHOCH—การเปลี่ยนโครงสร้างแนวโน้ม (change of trend structure)

- Liquidity—สภาพคล่อง, จุดตั้ง Stop Loss และคำสั่งรอ (pending orders) ที่ Market Maker ใช้ในการสร้างสถานะ

- FVG—fair value gap พื้นที่ที่ราคาเคลื่อนไหวผ่านไปอย่างรวดเร็ว จนเกิด “ช่องว่างของมูลค่ายุติธรรม” ซึ่งบ่งชี้ว่ามีฝั่งใดฝั่งหนึ่งของตลาดหายไป จากนั้นราคามักจะย้อนกลับมาทดสอบและตอบสนองบริเวณดังกล่าวเพื่อไปต่อในทิศทางของเทรนด์หลัก

- IFVG—inverted fair value gap เมื่อราคากลับมาถึงโซนนี้ มักจะไม่เกิดการพักตัวหรือตอบสนอง แต่ราคาจะแรงทะลุผ่านไป แล้วค่อยย้อนกลับมาทดสอบจากอีกด้านหนึ่ง

- OB—order block แท่งเทียนที่ Market Maker เปิดสถานะโดยมีเป้าหมายจะดึงสภาพคล่อง (เก็บ Stop และคำสั่ง) เพื่อนำไปสู่การสร้างสถานะในทิศทางตรงข้าม