FX.co ★ กลยุทธ์การเทรดระหว่างวันสำหรับเทรดเดอร์มือใหม่ในคู่เงินปอนด์ประจำวันที่ 6 พฤศจิกายน

ค่าเงินปอนด์ยังคงอ่อนค่าลง แม้ว่า Bank of England จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อวานนี้ก็ตาม วันนี้คู่เงิน GBP/USD เคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 1.3424 ต่ำกว่าระดับสูงสุดในช่วงค่ำอย่างมีนัยสำคัญ

ตัวการตัดสินใจเองถือว่า “เข้มงวดเชิงนโยบาย” (hawkish) กว่าที่ตลาดคาดไว้ อัตราดอกเบี้ยถูกปรับขึ้นสู่ระดับ 4.00% โดยมีสมาชิกคณะกรรมการนโยบายการเงิน (Monetary Policy Committee) ทั้งเก้าคนลงมติเห็นชอบ ขณะที่ตลาดคาดไว้เพียงเจ็ดเสียง และเมื่อต้นเดือนกันยายนมีสมาชิกเพียงสามคนที่สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย จำนวนเสียงที่หนุนให้ขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มจากสามเป็นเก้าภายในเวลาไม่ถึงสองเดือน สะท้อนการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ภายในคณะกรรมการ อย่างไรก็ตาม ค่าเงินปอนด์กลับไม่ได้แข็งค่าตอบรับข่าวนี้ เนื่องจากการขึ้นดอกเบี้ยถูกรวมอยู่ในราคาไปก่อนแล้ว ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งในเวลาเดียวกัน

ความคิดเห็นที่สำคัญที่สุดมาจาก Andrew Bailey ผู้ว่าการ Bank of England เขาให้สัญญาณว่ารอบการเข้มงวดทางการเงินอาจยังไม่สิ้นสุด และมีความเป็นไปได้มากกว่าที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง อย่างไรก็ตามมีเงื่อนไขสำคัญข้อหนึ่ง คือจะทำได้ก็ต่อเมื่อราคาพลังงานกลับไปสู่ระดับก่อนหน้าเท่านั้น

ตรงนี้เองคือปัญหาหลักของค่าเงินปอนด์ ราคาน้ำมันกำลังเคลื่อนไปในทิศทางตรงกันข้าม ราคาน้ำมันดิบ Brent ร่วงลงมาอยู่แถว 93.60 ดอลลาร์ หลังจากเคยขึ้นไปใกล้ 118 ดอลลาร์ในช่วงปลายเดือนตุลาคม ตลอดไม่กี่วันที่ผ่านมา ราคาปรับลดลงเกือบ 10 ดอลลาร์ เนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่า สงครามกับอิหร่านกำลังจะยุติลงในไม่ช้า ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงก่อนหน้านี้เป็นปัจจัยหลักที่ผลักดันให้เงินเฟ้อทรงตัวในระดับสูง และเปิดช่องให้ Bank of England มีเหตุผลในการพิจารณาขึ้นดอกเบี้ยต่อไป

ตลาดรับรู้ประเด็นนี้ดี และขณะนี้ให้ความเป็นไปได้ 50% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม นี่คือเหตุผลว่าทำไมถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดของ Bailey จึงไม่สามารถหนุนค่าเงินปอนด์ได้

จึงเกิดสถานการณ์ที่น่าสนใจขึ้นในตอนนี้: ค่าเงินปอนด์กลับผูกกับราคาน้ำมันมากกว่าอยู่ภายใต้อิทธิพลของ Bank of England ตราบใดที่ราคาน้ำมันยังปรับลดลง เหตุผลสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งก็ยิ่งอ่อนแรงลงในทุก ๆ วันทำการ Bailey เองยอมรับว่าคลื่นเงินเฟ้อรอบใหญ่ส่วนหนึ่งถูกสะท้อนอยู่ในราคาสินทรัพย์ไปแล้ว หมายความว่าการที่ราคาน้ำมันลดลงอาจช่วยบรรเทาเงินเฟ้อได้น้อยกว่าที่คาดไว้ตอนแรก อย่างไรก็ดี ตลาดเงินตราให้ความสำคัญกับทิศทางรวมมากกว่าตัวเลขเป๊ะ ๆ และทิศทางปัจจุบันก็ยังไม่เป็นผลดีต่อค่าเงินปอนด์

วันนี้ไม่น่าจะหวังพึ่งแรงหนุนจากตัวเลขเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรได้มากนัก ดัชนีราคาบ้านของ Lloyds จะถูกประกาศออกมา โดยคาดว่าการเติบโตจะอยู่ใกล้ศูนย์ และบางประมาณการคาดว่ามีโอกาสติดลบ ซึ่งจะสะท้อนภาวะตลาดที่อยู่อาศัยที่ซบเซา ภายใต้แรงกดดันจากต้นทุนการกู้ยืมที่อยู่ในระดับสูง

หลังจากนั้น Huw Pill จะกล่าวสุนทรพจน์ ย้อนกลับไปเมื่อเดือนกรกฎาคม เขาเป็นหนึ่งในสามผู้กำหนดนโยบายที่ลงคะแนนสนับสนุนการเข้มงวดทางการเงินในทันที ร่วมกับ Megan Greene และ Catherine Mann จุดยืนเชิงเข้มงวดของเขาเป็นที่รับรู้กันดีอยู่แล้วและถูกรวมอยู่ในราคาตลาดไปมาก จึงไม่น่าจะก่อให้เกิดแรงขับเคลื่อนใหม่ต่อทิศทางตลาดจากคำพูดของเขา

ดังนั้น รายงานตลาดแรงงานสหรัฐจึงยังคงเป็นจุดสนใจหลักของตลาด รายงานฉบับนี้จะถูกวิเคราะห์อย่างละเอียดในบทวิเคราะห์ช่วงครึ่งหลังของวัน

โมเมนตัม

ปัจจุบันราคาเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ โดยอยู่ห่างจากระดับเบรกเอาท์ขาขึ้นที่ 1.3434 เพียง 10 จุด และห่างจากระดับเบรกเอาท์ขาลงที่ 1.3408 จำนวน 16 จุด

ระดับ 1.3434 เป็นระดับสำคัญสำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้น หากค่าเงินปอนด์สามารถยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างมั่นคง เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ 1.3460 และจากนั้นที่ 1.3481 การเคลื่อนไหวลักษณะนี้มีโอกาสเกิดขึ้นหากรายงานเศรษฐกิจสหรัฐออกมาต่ำกว่าคาด หรือราคาน้ำมันฟื้นตัวขึ้นแรง อย่างไรก็ตาม ตราบใดที่ราคาน้ำมันยังปรับลดลง สถานการณ์นี้ก็ดูมีความเป็นไปได้น้อยลง

สำหรับการเคลื่อนไหวขาลง ระดับที่ต้องจับตาคือ 1.3408 หากเกิดเบรกเอาท์ลงต่ำกว่าระดับนี้ จะเปิดทางลงสู่บริเวณ 1.3379 และ 1.3355 ซึ่งถือเป็นฉากทัศน์หลักในตอนนี้ ดอลลาร์ได้รับแรงหนุนจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐและท่าทีของ Federal Reserve ขณะที่เหตุผลสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยรอบใหม่ของ Bank of England กำลังอ่อนแรงลงเรื่อย ๆ

Mean Reversion

ระดับอ้างอิงด้านบนอยู่ที่ 1.3445 ขณะที่ระดับด้านล่างอยู่ที่ 1.3409 ระดับด้านบนสูงกว่าระดับเบรกเอาท์ที่ 1.3434 อยู่ 11 จุด หมายความว่าราคาสามารถขึ้นไปถึงระดับดังกล่าวได้ค่อนข้างเร็วหากเกิดการเบรกเอาท์ขึ้นด้านบน หากราคาขึ้นไปแตะที่ 1.3445 แล้วกลับตัวลงมาอีกครั้ง นั่นจะแสดงถึงการกลับทิศทางของราคา แทนที่จะเป็นการเคลื่อนไหวต่อเนื่องในทิศทางขาขึ้น

ส่วนระดับด้านล่างที่ 1.3409 อยู่สูงกว่าระดับ 1.3408 เพียง 1 จุด เนื่องจากระดับเหล่านี้อยู่ใกล้กันมาก จึงไม่สามารถแยกแยะได้จากการทดสอบครั้งแรกเพียงครั้งเดียวว่าเป็นการเบรกเอาท์จริงหรือเป็น “หลอกเบรก” ดังนั้นจึงควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรดจากปฏิกิริยาแรกต่อรายงานตลาดแรงงานสหรัฐ และรอดูการเคลื่อนไหวของราคาต่อเนื่องหลังจากนั้นจะดีกว่า