FX.co ★ ภาพรวม GBP/USD วันที่ 12 พฤศจิกายน: เงินปอนด์เสี่ยง “แล่นออกนอกเส้นทาง” อีกครั้ง

คู่เงิน GBP/USD ร่วงลงราว 160 จุดในวันอังคาร และยังคงปรับตัวลงต่ออย่างต่อเนื่องในวันพุธโดยแทบไม่เกิดการย่อตัวขึ้นมาให้พักตัวเลย ช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ค่าเงินปอนด์อย่างน้อยก็เคลื่อนไหวในลักษณะที่ค่อนข้างมีเหตุผลและเป็นระบบ สอดคล้องกับปัจจัยพื้นฐาน สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ หรือข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค แต่สัปดาห์นี้สเตอร์ลิงเสี่ยงที่จะกลับเข้าสู่ภาวะร่วงแบบไร้ทิศทางอีกครั้ง อันมีจุดเริ่มจากการตอบสนองของตลาดต่อรายงานเงินเฟ้อสหรัฐที่น่าจะ “เกินเหตุ” พอสมควร

จริงอยู่ว่า Federal Reserve อาจจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มอีกสองครั้ง แต่สถานการณ์ดังกล่าวไม่ได้ถูกคาดหมายและสะท้อนไว้ในราคาตลาดไปล่วงหน้าก่อนตัวเลขเงินเฟ้อออกแล้วหรือ? แล้ว Bank of England อยู่ตรงไหนในสมการนี้? BoE เพิ่งเริ่มรอบการขึ้นดอกเบี้ยช้ากว่า Fed หนึ่งสัปดาห์ ดังนั้นโดยภาพรวมแล้วมีโอกาสที่จะขึ้นดอกเบี้ยรวมทั้งรอบได้มากกว่า Fed ด้วยซ้ำ หากทั้งสองธนาคารกลางต่างก็อยู่ในโหมดคุมเข้มนโยบายการเงิน เราไม่ควรคาดหวังให้มีเพียงสกุลเงินเดียวที่แข็งค่า ดอลลาร์ไม่ได้แยกตัวออกจากตลาดฟอเร็กซ์สกุลอื่น ๆ

อย่างไรก็ตาม ค่าเงินปอนด์ก็ยังเคลื่อนไหวอย่าง “มีเหตุมีผล” อยู่เป็นระยะ การอ่อนค่าลงของ GBP/USD ในรอบนี้จึงยังไม่ได้เปลี่ยนภาพใหญ่ในกรอบระยะยาว กราฟรายวันและรายสัปดาห์ยังคงแสดงโครงสร้างการเคลื่อนไหวในกรอบแคบ (sideways) ที่ราคาแกว่งตัวมาเป็นเวลาหนึ่งปีแล้ว ภายในภาวะไร้เทรนด์ การเหวี่ยงของราคาแบบสุ่มเป็นเรื่องปกติ ภาวะ sideway คือช่วงที่ตลาดกำลังสะสมสถานะเพื่อเตรียมเข้าสู่เทรนด์ใหม่ หรือกำลังกระจายสถานะหลังจากเทรนด์เดิมสิ้นสุดลง ไม่ว่าจะกรณีใด ก็ล้วนเป็นการเคลื่อนไหวอย่างมีแบบแผนของตลาดทั้งสิ้น เมื่อตลาดกำลังเตรียมเทรนด์ใหม่ ทิศทางที่แท้จริงในทางปฏิบัติก็ถูกเลือกไว้ล่วงหน้าแล้ว และเมื่อเทรนด์หนึ่งจบลง ตลาดก็อยู่ระหว่างการเตรียมตัวสำหรับเทรนด์ถัดไป

ดังนั้น สเตอร์ลิงอาจอ่อนค่าลงไปถึงระดับ 1.3200 ได้โดยที่ยังไม่กระทบต่อมุมมองระยะยาว ปัจจัยพื้นฐานในปัจจุบันยังไม่ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงที่ยืนยาว โครงสร้างการเคลื่อนไหวในกรอบ sideway บนกราฟรายสัปดาห์และรายวันยังคงเดิม สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์เองก็ผ่อนคลายลงระดับหนึ่ง: หลังการเลือกตั้งสภาคองเกรส Donald Trump มี “ไพ่” เหลืออยู่ในมือไม่มาก พรรค Democrat ได้เดินหน้าเคลื่อนไหวเพื่อปลดรัฐมนตรีกลาโหม Pete Buttigieg ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงแรงต่อต้านที่รุนแรงต่อฝ่ายบริหาร

ปีหน้าสภาคองเกรสจะต้องต่อรองกันอย่างเข้มข้นในแทบทุกกฎหมาย Trump อาจไม่สามารถผลักดันให้เพิ่มงบประมาณทางการทหารได้มากนัก ทำให้การทำสงครามยืดเยื้อกับอิหร่านเป็นเรื่องยากที่จะรักษาการสนับสนุนทางการเมืองไว้ได้ ซึ่งน่าจะบีบให้ต้องยุติความขัดแย้งลงด้วยเงื่อนไขใดเงื่อนไขหนึ่งที่สามารถตกลงกันได้ นอกจากนี้ ผู้มีสิทธิเลือกตั้งชาวสหรัฐยังส่งสัญญาณชัดเจนในประเด็นมาตรการภาษีนำเข้าและนโยบายต่ออิหร่าน หากพวกเขาสนับสนุนจุดยืนเหล่านั้น พรรคของ Trump น่าจะเป็นฝ่ายชนะการเลือกตั้งไปแล้ว

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน GBP/USD ในช่วง 5 วันทำการล่าสุดอยู่ที่ 103 pips สำหรับคู่เงินปอนด์/ดอลลาร์ ค่านี้ถือเป็นระดับ “ปานกลาง” ดังนั้นในวันพฤหัสบดีที่ 12 พฤศจิกายน เราคาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่าง 1.3177 และ 1.3383 ช่องเชิงเส้นแบบ Linear Regression หลักได้หันลงอีกครั้ง ขณะที่ตัวชี้วัด CCI ช่วงหลังยังไม่เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป/ขายมากเกินไป และยังไม่ก่อตัวสัญญาณ Divergence

แนวรับใกล้ที่สุด:

S1 – 1.3245

S2 – 1.3184

S3 – 1.3123

แนวต้านใกล้ที่สุด:

R1 – 1.3306

R2 – 1.3367

R3 – 1.3428

คำแนะนำด้านการเทรด:

คู่เงิน GBP/USD ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น ซึ่งอาจกลายเป็นส่วนหนึ่งของแนวโน้มขาขึ้นหลักในระดับโลกของปี 2022 นโยบายของ Donald Trump จะยังคงกดดันเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดังนั้นเราจึงไม่คาดการณ์ถึงการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐในระยะยาว ในปี 2026 ดอลลาร์ให้ผลการเคลื่อนไหวเชิงบวกจนถึงตอนนี้จากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์และเงินเฟ้อ ซึ่งผลักดันให้เงินทุนไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย และกระตุ้นให้ Fed หวนกลับไปใช้นโยบายการเงินแบบตึงตัว อย่างไรก็ตาม บนกรอบเวลาแบบรายสัปดาห์ ดอลลาร์เคลื่อนไหวในลักษณะแกว่งตัวในกรอบระหว่าง 1.3150 และ 1.3780 ภายในแนวโน้มขาขึ้น 4 ปี ซึ่งยังสนับสนุนมุมมองการแข็งค่าของเงินปอนด์ในระยะกลาง สามารถพิจารณาเปิดสถานะซื้อโดยมีเป้าหมายที่ 1.3489 และ 1.3523 ได้เมื่อราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การเคลื่อนไหวของราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เปิดโอกาสให้เทรดฝั่งขาย โดยมีเป้าหมายที่ 1.3245 และ 1.3184

หมายเหตุเกี่ยวกับกราฟ:

• ช่องเชิงเส้นแบบ Linear Regression ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มแข็งแกร่ง
• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0, smoothed) ใช้กำหนดทิศทางแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรเน้นในการเทรดในตอนนี้
• ระดับ Murray เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาและการปรับฐาน (Correction)
• ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงกรอบราคาที่มีแนวโน้มว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในในวันถัดไปโดยอิงจากความผันผวนปัจจุบัน
• ตัวชี้วัด CCI — การเข้าสู่เขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) บ่งชี้ว่าการกลับตัวของแนวโน้มอาจใกล้จะเกิดขึ้น