FX.co ★ พายุในแก้วน้ำ : การวิเคราะห์ EUR/USD

ในช่วงเช้าของวันศุกร์ที่เอเชีย, คู่สกุลเงินยูโร/ดอลลาร์ลดลงอย่างรุนแรงถึงพื้นที่ 1.0600 หลังจากได้รับแรงกดดันจากรายงานว่าอิสราเอลได้ดำเนินการโจมตีอิหร่าน ดอลลาร์ได้กลับมามุ่งมั่นอีกครั้งเนื่องจากความรู้สึกทางความเสี่ยงที่ลบ แต่ไม่นาน.

อย่างไรก็ตาม, มันกลับมาชัดเจนอีกครั้งว่าสงครามโลกครั้งที่ III ได้ถูกเลื่อนออกไปอีกครั้ง: คู่ฝ่ายทั้งสองให้ความคิดเห็นที่ตรงกลางและสุภาพต่อเหตุการณ์ในคืนที่ผ่านมา ตัวอย่างเช่น, ทหารอิสราเอลเปิดเผยว่าพวกเขาไม่มีความคิดเห็นใดๆ ในเวลานี้ อิหร่านยังปฏิเสธรายงานจากสื่อสารที่ตื่นตาที่อ้างว่า IDF ได้โจมตีสถานที่นิวเคลียร์ของประเทศ กองทัพวัฒนธรรมอิสลามที่ปฏิวัติเคยกล่าวว่าเสียงดังที่อิสฟาฮานเกี่ยวข้องกับการยิงระบบป้องกันอากาศที่วัตถุที่น่าสงสัย. ยังไม่ชัดเจนว่าวัตถุเหล่านี้คืออะไรและใครอยู่เบื้องหลัง ส่วน IAEA กล่าวว่าสถานที่นิวเคลียร์ของอิหร่านไม่ได้รับการโจมตี สื่อสื่อของอิหร่านรัฐยังประกาศว่าเมืองของประเทศไม่ถูกโจมตีโดยประเทศต่าง ๆ ส่วนใหญ่ของสื่ออเมริกันยอมรับว่าการโจมตีในครั้งนี้เกิดขึ้นจริงๆ และได้รับการดำเนินการโดยอิสราเอล แต่ยังยอมรับว่าการตอบสนองมีขนาดที่จำกัดมาก ตาม Reuters, อิหร่านจะไม่ตอบโต้ด่วน "เนื่องจากไม่ยังไม่ชัดเจนว่าใครอยู่เบื้องหลังการโจมตี"

จนถึงเวลานี้, สถานการณ์ยังไม่ได้เกิดขึ้นตามสถานการณ์ที่แย่ที่สุด ทั้งสองฝ่ายกำลังแสดงความยับยั้งและไม่มุ่งหวังการขยายตัวอย่างรุนแรง ดังนั้น, ความรู้สึกที่เรียกว่า "risk-off" ในตลาดได้ค่อยๆ อ่อนตัวลง ดอลลาร์แสวงหาแนวต้านแล้วหมดแรง และผู้ขายคู่สกุลเงิน EUR/USD ไม่สามารถทดสอบที่พื้นที่ 1.0500.

หรือหากนำคำพูดมาอีกทาง, เราได้เห็น "พายุในแก้วน้ำ": ดอลลาร์มีการขยับขึ้นอย่างรุนแรงเป็นเวลาสั้น แต่ไม่สามารถทำให้ผลกำไรของตนทนทานได้.

ปฏิทินเศรษฐกิจไม่มีข่าวสารที่สำคัญใดๆ รายงานที่เปิดเผยในสัปดาห์นี้ส่วนใหญ่มองว่าไม่สำคัญ, และเจ้าหน้าที่ของสถาบันกลาง Federal Reserve กำลังยืนยันเรื่องที่มีความเป็นเรื่องเรียบร้อยแล้วที่ธนาคารกลางจะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมในเดือน มิถุนายน.

ความคิดเห็นจากผู้ว่าการธนาคาร Federal Reserve จังหวัดนิวยอร์กคือ จอห์นวิลเลียมส์ – หนึ่งในผู้ที่มีอิทธิพลมากที่สุดในกลุ่ม Fed – เขากล่าวว่าไม่มีความรุ่นแรงในการลดอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงยังอยู่ใน "สถานที่ดี", ทำให้การบวมราคาลดลงอย่างทีละครั้ง และเมื่อถูกถามเกี่ยวกับความหวังในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย, เขากล่าวว่าเขาจะไม่เคยพูดว่าเคย.

Jerome Powell มีมุมมองที่คล้ายคลึงกัน (แต่เขาไม่ได้สนทนาเกี่ยวกับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย) ตามความเห็นของเขา, รายงานเศรษฐกิจในล่าสุดไม่ได้แสดงความก้าวหน้าในการต่อสู้กับการบวมราคา ดังนั้น, มันจะใช้เวลา "นานกว่าที่คาด" ในการสร้างความมั่นใจที่จำเป็นในการลดการบวมราคาลงสู่เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง.

ประธานธนาคาร Federal Reserve ที่แอตแลนตา Raphael Bostic, ผู้ที่ทำนายไว้เพียงหนึ่งการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ก่อนจะได้รับข้อมูลการบวมราคา, เขากล่าวเมื่อวานว่าธนาคารกลางจำเป็นต้องคำนึงถึงการยกระดับอัตราดอกเบี้ยหากการบวมราคาไม่ได้ขยับขึ้นสู่เป้าหมาย 2% ของ Fed.

ในระหว่างเวลาเดียวกัน, ผู้แทนจาก ECB ยังคงส่งสัญญาณถึงการตัดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมในเดือน มิถุนายน. Christine Lagarde ระบุว่าตัวกำกับดูแลจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือน มิถุนายน, หากไม่มี "ความประหลาด" มุมมองของเธอเกือบจะเป็นซ้ำกับของประธาน ECB Vice-President Francois Villeroy และ Robert Holzmann, ผู้ว่าการธนาคารกลางของออสเตรีย.

เมื่อพิจารณาเรื่องรายงานเศรษฐกิจแมโคร, สถานการณ์ก็ยังส่งเสริมทางผู้ขาย EUR/USD อย่างต่อเนื่อง ตัวอย่างเช่น รายงานการว่างงานรายสัปดาห์ยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำ (212,000), ซึ่งสะท้อนถึงตลาดแรงงานที่แน่น ในขณะที่ผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมของสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้น 0.4% (ทำให้มีแนวโน้มที่ดีในเดือนที่สองที่ติดต่อกัน), และดัชนีกิจกรรมการผลิตของ Philadelphia Fed's (ครอบคลุมสหรัฐภาคเพนซิลเวเนีย, นิวเจอร์ซี, และเดลาแวร์) กระโดดขึ้นอย่างไม่คาดคิดในเดือนเมษายน ไปยังจุดสูงสุดในรอบสองปีที่ 15.5 คะแนน ซึ่งต่อต้านกับการทำนายการเติบโตที่น้อยลงเพียง 1.4 แม้ว่าเท่านั้น

สถิติเหล่านี้ได้สะท้อนสถานะที่ซื้อขายของตลาด ส่วนกลไก CME FedWatch Tool, สามารถบ่งบอกถึงความน่าจะเป็นของการตัดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ซึ่งตอนนี้เท่ากับเพียง 18% อย่างไรก็ตาม ผู้ร่วมตลาดได้ปรับราคาตามปัจจัยพื้นฐานนี้แล้ว (ซึ่งเหตุส่งเสริมให้คู่ EUR/USD ตกไปตรงบริเวณพื้นที่ 1.0600)

เพื่อการเสียเปรียบที่ต่อเนื่อง คู่นี้ต้องการแรงจูงใจอีกหนึ่งหน่วยในรูปแบบของข่าวภาพใดๆ มุมมองเกี่ยวกับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของ Fed (รวมถึงการรักษาสถานะ quo ในรอบปี 2024) ดูมัวแต่ง ดังนั้น คู่นี้น่าจะคงตัวๆ ย้อนรอบพื้นที่ 1.0600 ในระยะปานกลาง

ในเวลาเดียวกัน ต้องยอมรับว่าปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้ไม่ให้ประโยชน์ในการเพิ่มขึ้นที่ยั่งยืนของคู่ EUR/USD ธนาคารกลางเสียงสัญญาณที่ค่อนข้างแข็งข้อมูล ในขณะที่ธนาคารกลางยุโรปยังคงมั่นใจในตลาดว่าพวกเขาพร้อมที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในต้นฤดูร้อน. ภายใต้สถานการณ์ดังกล่าว มีเหตุผลที่จะพิจารณาตำแหน่งขายตอนการปรับปรุงความสูงค่าหย่อน

จากมุมมองทางเทคนิค ตามแผนภูมิ D1,คู่ EUR/USD ยังคงค้างขายระหว่างเส้นกลางและต่ำของตัวบ่งชี้ Bollinger Bands, นอกจากนี้ยังอยู่ใต้ทุกเส้นของตัวบ่งชี้ Ichimoku, ซึ่งแสดงให้เห็นสัญญาณ "Parade of Lines" ที่เป็นแนวทางลบ. ระดับสนับสนุนจะอยู่ที่ 1.0600, ซึ่งสอดคล้องกับเส้นล่างของ Bollinger Bands ในแผนภูมิประจำวัน.