FX.co ★ บทวิเคราะห์ฟอเร็กซ์ประจำวัน Fundamental analysis

ในวันศุกร์ ท่ามกลางการอ่อนตัวลงในวงกว้างของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ราคาทองคำ (XAU/USD) พยายามขยับขยายการฟื้นตัวและดึงดูดความสนใจจากนักลงทุน อย่างไรก็ดี การเคลื่อนไหวของราคาทองคำยังคงถูกจำกัดอยู่ในแนวโน้มแกว่งตัวออกข้างที่ได้ก่อตัวขึ้นตลอดเดือนตุลาคม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดความแข็งแกร่งของค่าเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก มีการอ่อนค่าลง การอ่อนค่าดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากถ้อยแถลงของประธาน Federal Reserve...

ณ เมื่อวานนี้ สกุลเงินเดียวของยุโรปและเงินปอนด์อังกฤษยังคงมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อ เนื่องจากเงินปอนด์ปรับตัวแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐตั้งแต่ช่วงการซื้อขายในเอเชีย ขณะที่ยูโรก็ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ทั้งนี้ การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดจากการร่วงลงอย่างแรงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ เมื่อต้นทุนราคาพันธบัตรเพิ่มสูงขึ้น อัตราผลตอบแทนย่อมลดลง และเมื่อวานนี้ดอลลาร์สหรัฐก็อ่อนค่าลงอย่างชัดเจน แม้ว่าความกดดันด้านเงินเฟ้อจะยังอยู่ในระดับสูงก็ตาม อย่างไรก็ดี ตลาดได้สะท้อนปัจจัยกดดันดังกล่าวไปแล้ว และมีการปรับฐานย้อนกลับค่อนข้างรวดเร็ว ยูโรทรงตัวได้แม้จะมีตัวเลขสหรัฐฯ...

ดอลลาร์อ่อนค่าลงหลังจากถ้อยแถลงของประธาน Fed Kevin Warsh ซึ่งไม่ได้ให้สัญญาณที่ชัดเจนต่อไปว่าจะขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม และก็ไม่ได้บ่งชี้ถึงการหยุดพักการขึ้นดอกเบี้ยในระยะใกล้ ค่าเงินตอบสนองในแบบเดียวกับที่มักเกิดขึ้นเมื่อไม่มีการยืนยันต่อความคาดหวังเชิงรุกที่สุดของตลาด นักลงทุนซึ่งหลังจากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาแล้วคาดหวังน้ำเสียงที่แข็งกร้าวกว่านี้ กลับได้ยินการปฏิเสธที่จะผูกมัดล่วงหน้ากับเส้นทางนโยบายที่กำหนดไว้ตายตัว ประเด็นหลักของถ้อยแถลงของเขาคือ Fed จะไม่ประกาศท่าทีล่วงหน้าถึงการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไป Warsh ชี้แจงว่าการตัดสินใจจะถูกประเมินในที่ประชุมเดือนตุลาคมและธันวาคม ดังนั้นเขาจึงเปิดทางไว้ทั้งสองวัน...

S&P 500 ต้องเจอกับพายุลูกแรกที่เกิดจากการกระจุกตัวของตลาดในระดับสุดขั้ว เมื่อมีเพียงกลุ่มหุ้นวงแคบๆ ที่เป็นตัวขับเคลื่อนดัชนีขึ้นไป การที่หุ้นตัวใดตัวหนึ่งพลาดท่าหรือมีปัญหาอาจฉุดบรรยากาศของที่เหลือให้แย่ลง และกดค่าดัชนีให้ร่วงลงตาม คำถามสำคัญคือ หุ้นในกลุ่มเดียวกันจะยื่นมือเข้ามาช่วยพยุงหุ้นที่กำลังจะจมลงหรือไม่ NVIDIA เลือกที่จะช่วย CoreWeave และเส้นชีวิตเส้นนั้นก็กลายเป็นแรงหนุนให้ทั้งตลาดฟื้นตัวขึ้นมา อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้นกำลังกระทบไม่เพียงแค่หุ้นขนาดเล็ก แต่ยังลามไปถึงกลุ่มเทคโนโลยีด้วย...

น้ำมันดิบมีแนวโน้มจะปิดสัปดาห์ด้วยการปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สอง เนื่องจากความเสี่ยงด้านอุปทานที่เพิ่มขึ้นจากตะวันออกกลางมีน้ำหนักมากกว่าการระบายน้ำมันจากคลังสำรองฉุกเฉินรอบใหม่ Brent อ่อนตัวลงมาใกล้ระดับ 105 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แต่ยังปรับขึ้นราว 0.5% ในรอบสัปดาห์ (ซื้อขายใกล้ 106.30 ดอลลาร์เมื่อวันพุธ) ขณะที่ West Texas...

ราคาทองคำทรงตัวในวันนี้ หลังจากสุนทรพจน์ของประธาน Federal Reserve Kevin Warsh ที่กรุงเทพฯ ทำให้นักเทรดลดการคาดการณ์เรื่องการปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนนี้ลง ราคาทองคำสปอตซื้อขายอยู่ราว 4,174.07 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แทบไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก หลังจากเมื่อวานนี้ทองคำปรับขึ้นแรงที่สุดในรอบกว่าสองสัปดาห์ และปิดใกล้ระดับ 4,145.80...

แม้ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ เมื่อวานนี้จะแข็งแกร่ง แต่ดอลลาร์สหรัฐกลับได้แรงหนุนเพียงชั่วคราว ค่าเงินดีดตัวขึ้นหลังการประกาศตัวเลข แต่กลับขาดแรงต่อเนื่องที่จะขยับแข็งค่าต่อเมื่อเทียบกับยูโร ปอนด์ และเยน ตลาดได้สะท้อนคาดการณ์การเข้มงวดนโยบายของ Fed ไปล่วงหน้าแล้วตั้งแต่วันพุธ เมื่อดัชนีดอลลาร์สหรัฐทำจุดสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 ทำให้แรงเซอร์ไพรส์ด้านเงินเฟ้อรอบล่าสุดไม่เพียงพอที่จะผลักดันให้เกิดรอบการปรับขึ้นรอบใหม่ได้ ตัวเลขราคาผู้ผลิต (PPI)...

คู่สกุลเงิน GBP/USD ปรับตัวขึ้นค่อนข้างแรงในวันซื้อขายที่สี่ของสัปดาห์ นับเป็นการเคลื่อนไหวที่ “มีเหตุมีผล” ครั้งแรกของตลาดในรอบหลายสัปดาห์ ดอลลาร์สหรัฐควรจะเริ่มเข้าสู่ช่วงอ่อนค่าลงต่อเนื่องและทรงพลัง ซึ่งขับเคลื่อนด้วยปัจจัยหลายด้าน ไม่ได้เกิดจากรายงานฉบับใดฉบับหนึ่งเท่านั้น รายงานเงินเฟ้อของสหรัฐไม่ได้เปลี่ยนแปลงแผนของ Federal Reserve หรือความคาดหวังของตลาดเลย ดังนั้นดอลลาร์จึงแทบไม่มีฐานรองรับที่จะปรับตัวแข็งค่าขึ้น เรามองว่าสถานการณ์ที่เกิดขึ้นมีความซับซ้อนกว่าที่เห็นในแวบแรกมาก...

คู่เงิน EUR/USD พุ่งแรงขึ้นอย่างชัดเจนในวันพฤหัสบดี จนทำให้ฝั่งกระทิงดอลลาร์ตื่นตระหนกทันที นักวิเคราะห์ต่างเร่งอธิบายว่าทำไมค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจึงอ่อนค่าลง หลังจากที่แข็งค่ามาแทบทุกวันต่อเนื่องเกือบหนึ่งเดือน ผู้คนมักจะเคยชินกับข่าวดีอย่างรวดเร็ว และไม่ใช่ทุกคนที่จะลงแรงตรวจสอบว่ามีเหตุผลจริงรองรับการเคลื่อนไหวของราคา ในสถานการณ์ที่ไม่ชัดเจน การอ้างถึงวลีอย่าง “บรรยากาศเลี่ยงความเสี่ยง (risk-off) เพิ่มขึ้น”, “ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงขึ้น” หรือ...

มีตัวเลขเศรษฐกิจมหภาคเพียงไม่กี่รายการที่มีกำหนดประกาศในวันศุกร์ และไม่มีรายการใดมีความสำคัญเป็นพิเศษ สำหรับฝั่ง Eurozone วันนี้จะมีการประกาศประมาณการครั้งที่สองของดัชนี CPI เดือนกันยายน ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะไม่แตกต่างจากตัวเลขเบื้องต้น เงินเฟ้อในภาคครัวเรือนปรับเพิ่มขึ้นมาที่ 3.8% แล้ว ซึ่งควรจะดึงดูดความสนใจเพิ่มเติมจาก European Central Bank...