FX.co ★ EUR/USD: การวิเคราะห์และการคาดการณ์

วันนี้ (วันอังคาร) คู่เงิน EUR/USD เผชิญแรงขายต่อเนื่องเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยเคลื่อนไหวอยู่ใกล้จุดบรรจบของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 3 เส้น แถวบริเวณ 1.1850 ซึ่งอยู่เหนือระดับจิตวิทยาที่ 1.1800 อย่างไรก็ตาม ภาพพื้นฐานโดยรวมยังบ่งชี้ว่าฝั่งผู้ขายควรระมัดระวังก่อนจะเปิดสถานะขาย (short positions)

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (U.S. Dollar Index: DXY) ซึ่งสะท้อนผลการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก กำลังทรงตัวรักษากำไรเล็กน้อยจากวันก่อนหน้า โดยซื้อขายอยู่เหนือระดับ 97.00 และยังคงกดดันคู่เงิน EUR/USD อย่างต่อเนื่อง

สกุลเงินเดียวกำลังสูญเสียความแข็งแกร่ง เนื่องจากความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางยุโรปจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีกครั้งเพิ่มสูงขึ้น ภายหลังเงินเฟ้อในยูโรโซนชะลอตัวลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2024 ขณะเดียวกัน ศักยภาพการปรับขึ้นของดอลลาร์สหรัฐถูกจำกัดด้วยความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะผ่อนคลายนโยบายการเงิน หลังจากตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคสหรัฐที่อ่อนแอถูกเผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ผู้เล่นในตลาดได้เพิ่มความคาดหวังต่อการปรับลดดอกเบี้ยของ Fed ซึ่งอาจเกิดขึ้นในเดือนมิถุนายน นอกจากนี้ การถกเถียงอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับความเป็นอิสระของ Fed ยังอาจกดดันกระแสการมองดอลลาร์ในเชิงบวก และช่วยจำกัดไม่ให้คู่เงิน EUR/USD ร่วงลงอย่างรุนแรง

ความเชื่อมั่นเชิงบวกในตลาดโดยรวมยังอาจจำกัดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในดอลลาร์ได้เช่นกัน ในสถานการณ์ปัจจุบันจึงควรชะลอการตัดสินใจครั้งใหญ่ไว้ก่อน รอความชัดเจนเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดดอกเบี้ยของ Fed และหันไปให้ความสนใจกับรายงานการประชุม FOMC ในวันพุธ นอกจากนี้ ข้อมูลเบื้องต้นตัวเลข GDP ไตรมาส 4 ของสหรัฐ ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) และตัวเลข PMI เบื้องต้นจากทั่วโลก จะเป็นปัจจัยกำหนดทิศทางตลาดในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์

ในเชิงเทคนิค คู่เงินกำลังพยายามทะลุขึ้นเหนือบริเวณที่เป็นจุดบรรจบของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 3 เส้น แถวระดับ 1.1850 หากทะลุผ่านได้สำเร็จ เส้นทางจะเปิดไปสู่ระดับจิตวิทยาที่ 1.1900 โดยมีแนวต้านระหว่างทางบริเวณ 1.1890 แต่หากคู่เงินไม่สามารถผ่านแนวต้านปัจจุบันได้ ก็มีโอกาสถอยลงไปทดสอบบริเวณ 1.1800 โดยมีแนวรับระหว่างทางราว 1.1810 เครื่องมือออสซิลเลเตอร์บนกราฟรายวันส่งสัญญาณผสมกัน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index เคลื่อนไหวใกล้ระดับกลาง สะท้อนว่ากระแสการปรับขึ้นได้อ่อนแรงลงอย่างมาก

ตารางด้านล่างสะท้อนการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักต่าง ๆ ในสัปดาห์นี้ โดยดอลลาร์แข็งค่ามากที่สุดเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น