FX.co ★ ภาพรวม EUR/USD วันที่ 17 มีนาคม: การประชุม ECB กำลังใกล้เข้ามา

คู่สกุลเงิน EUR/USD แสดงให้เห็นการเคลื่อนไหวในลักษณะคล้ายการปรับฐานในวันจันทร์ ซึ่งในความเป็นจริงแทบไม่มีความหมายอะไรเลย หมายความว่าอย่างไร? หลังจากเงินยูโรร่วงลงมากว่า 400 จุดตั้งแต่เริ่มเกิดสงครามในตะวันออกกลาง การดีดตัวขึ้นใด ๆ ในตอนนี้จึงถูกมองได้เพียงว่าเป็นการปรับฐานเท่านั้น สถานการณ์ของคู่เงิน EUR/USD ซับซ้อนจนแทบจะประเมินไม่ได้ เมื่อเพียงสองสัปดาห์ก่อน แนวโน้มขาขึ้นยังดูชัดเจนไม่ต้องสงสัย แต่ตอนนี้แนวโน้มขาขึ้นในกราฟรายวัน แม้ยังไม่ถูกทำลาย ก็อยู่ในภาวะเสี่ยงอย่างยิ่ง สิ่งที่น่าสนใจคือ โดยปกติแล้วฉากหลังด้านปัจจัยมหภาคหรือปัจจัยพื้นฐานมักจะสอดคล้องกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค กล่าวคือ เทรดเดอร์เพียงต้องคาดการณ์เหตุการณ์พื้นฐานด้านเศรษฐกิจในระดับโลกและแนวโน้มเศรษฐกิจ เพราะการวิเคราะห์ทางเทคนิคมักสะท้อนสภาพที่แท้จริงของตลาดและมุมมองของเทรดเดอร์ อย่างไรก็ตาม เมื่อปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เข้ามาเกี่ยวข้อง การคาดการณ์ใด ๆ ก็แทบจะไร้ความหมาย ภาพทางเทคนิคจึง “พังทลาย” ไป ทำให้การวิเคราะห์และการคาดการณ์ยิ่งยุ่งยากมากขึ้น

ในขณะนี้ ตัวอย่างเช่น เราเห็นภาพแนวโน้มขาลงที่ชัดเจนบนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง แต่การเคลื่อนไหวนี้เป็นเพียงส่วนหนึ่งของการปรับฐานบนกรอบเวลารายวัน หรือเป็นจุดเริ่มต้นของแนวโน้มใหม่ในกราฟเดียวกันกันแน่ คำตอบไม่ได้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ทางเทคนิค หากแต่อยู่ที่ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ และอย่างที่เห็นกันมาแล้ว การคาดการณ์พัฒนาการของสถานการณ์ในตะวันออกกลางนั้นแทบจะเป็นไปไม่ได้ เลยตลอดหลายวันที่ผ่านมา เราได้รับรู้ประเด็นสำคัญหลายข้อ ประการแรก Iran ไม่มีแผนจะยกเลิกการปิดล้อมช่องแคบ Hormuz และตอนนี้ Yemen ก็อาจเข้าร่วมปิดกั้นช่องแคบ Bab al-Mandab ด้วย ซึ่งแทบไม่ต้องอธิบายเลยว่าหากเป็นเช่นนั้นจะหมายถึงอะไรสำหรับราคาน้ำมัน...

ประการที่สอง โลกทั้งใบยังคงหันหลังให้ Donald Trump ดังที่เราเคยกล่าวไปแล้วว่า ประเทศส่วนใหญ่เลือกที่จะไม่ปะทะตรง ๆ กับ Trump แต่ยอมร่วมมือบนเงื่อนไขของเขาแทน เพราะเข้าใจดีว่าแทบไม่มีทางเลือกอื่น คุณต้องยอมรับข้อเรียกร้องจากผู้นำแห่งทำเนียบขาว ไม่เช่นนั้นก็จะต้องเผชิญกับภาษี การคว่ำบาตร หรือสงคราม อย่างไรก็ตาม เมื่อใดก็ตามที่มีโอกาส เหล่าประเทศเหล่านี้ก็พร้อมจะ “แทงข้างหลัง” Trump ทันที ตัวอย่างเช่น ตอนนี้ประเทศยุโรปส่วนใหญ่ปฏิเสธที่จะให้ Trump ใช้สนามบินและฐานทัพของตน เพื่อให้กองทัพสหรัฐฯ สามารถโจมตี Iran ได้สะดวกขึ้น บรรดาประเทศในสหภาพยุโรปไม่เข้าใจว่าทำไมพวกเขาต้องเข้าไปพัวพันสงครามในตะวันออกกลาง เพียงเพราะประธานาธิบดีสหรัฐฯ ตัดสินใจเช่นนั้น ยิ่งไปกว่านั้น France และ Italy ได้เริ่มการเจรจาโดยตรงกับ Iran แล้ว เพื่อให้เปิดช่องแคบ Hormuz สำหรับเรือบรรทุกน้ำมันของตน ไม่มีใครอยากสู้รบเพื่อสนองความทะเยอทะยานของ Trump

ในสหรัฐอเมริกา มีมุมมองว่า Trump เปิดฉากสงครามกับ Iran เพียงเพื่อเบี่ยงเบนความสนใจของสาธารณชนจาก “Epstein files” ซึ่งมีการเอ่ยชื่อเขากว่า 3,000 ครั้ง ขณะที่ Trump เองก็แสดงความไม่พอใจต่อยุโรปอีกครั้ง และขู่จะทำให้ NATO ล่มสลาย หากประเทศในยุโรปไม่ลุกขึ้นมาปกป้องผลประโยชน์ของสหรัฐฯ ในตะวันออกกลาง... สไตล์ Trump อย่างแท้จริง ด้วยเหตุนี้ การประชุม ECB ในสัปดาห์นี้ ซึ่งแทบจะแน่นอนว่าจะไม่มีการตัดสินใจเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย จึงมีนัยสำคัญเพียงเล็กน้อย เทรดเดอร์จึงยังต้องอาศัยกรอบเวลาย่อยในการเทรด และติดตามการเคลื่อนไหวในระยะสั้นเป็นหลัก

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วง 5 วันทำการล่าสุด ณ วันที่ 17 มีนาคม อยู่ที่ 84 pips ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับ “ปานกลาง” เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวในกรอบระหว่างระดับ 1.1395 และ 1.1563 ในวันอังคาร ช่องเชิงเส้นถดถอยด้านบนเริ่มขยับตัวในแนวด้านข้าง บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการกลับตัวของแนวโน้ม ขณะเดียวกันตัวชี้วัด CCI ก็ได้เข้าสู่เขตขายมากเกินไปอีกครั้ง และเกิดสัญญาณ “bullish divergence” แต่แม้กระทั่งสัญญาณทางเทคนิคเองในตอนนี้ก็แทบไม่มีนัยสำคัญ

แนวรับที่ใกล้ที่สุด:

S1 – 1.1475

S2 – 1.1353

S3 – 1.1230

แนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

R1 – 1.1597

R2 – 1.1719

R3 – 1.1841

คำแนะนำด้านการเทรด:

คู่เงิน EUR/USD ยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่อง ซึ่งในตอนนี้ไม่อาจมองว่าเป็นเพียงแค่การย่อตัวเพื่อพักฐานได้อีกต่อไป ปัจจัยพื้นฐานในภาพรวมของโลกยังคงเป็นลบอย่างมากต่อดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ตลอดหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดให้ความสนใจเฉพาะประเด็นภูมิรัฐศาสตร์เป็นหลัก ทำให้ปัจจัยอื่น ๆ แทบไม่มีผล หากราคายังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขายโดยมีเป้าหมายที่ 1.1395 และ 1.1353 ส่วนเมื่อราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การเปิดสถานะซื้อยังคงมีความเหมาะสม โดยมีเป้าหมายที่ 1.1963 และ 1.2085 แต่สำหรับกรณีนี้จะเกิดขึ้นได้ จำเป็นต้องให้สถานการณ์ด้านภูมิรัฐศาสตร์นิ่งลงก่อน

คำอธิบายภาพประกอบ:

ช่องเชิงเส้นถดถอย (Linear regression channels) ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มในตอนนี้มีความแข็งแกร่ง;

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ตั้งค่า 20,0, smoothed) ใช้บ่งชี้แนวโน้มระยะสั้น และบอกทิศทางการเทรดที่ควรพิจารณาในช่วงเวลานั้น;

ระดับ Murray เป็นระดับราคาเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาและการปรับฐาน;

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงกรอบราคาที่มีแนวโน้มว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วง 24 ชั่วโมงข้างหน้า โดยอิงตามตัวชี้วัดความผันผวนปัจจุบัน;

ตัวชี้วัด CCI — เมื่อเข้าสู่เขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะเป็นสัญญาณว่ามีโอกาสที่แนวโน้มกำลังจะกลับตัวไปในทิศทางตรงกันข้าม