FX.co ★ บทวิเคราะห์ EUR/USD ประจำวันที่ 26 มีนาคม 2026

โครงสร้างคลื่นบนกราฟ 4 ชั่วโมงของคู่เงิน EUR/USD มีการเปลี่ยนแปลง แม้ว่าในตอนนี้ยังไม่อาจพูดได้ว่าช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟล่าง) ที่เริ่มต้นมาตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้วถูกยกเลิกไปแล้ว อย่างไรก็ตาม โครงสร้างคลื่นของแนวโน้มในปัจจุบันดูคลุมเครืออยู่มาก ในสถานการณ์ลักษณะนี้ ผมมักจะแนะนำให้เปลี่ยนไปดูกรอบเวลาที่เล็กลง (กราฟบน) และโฟกัสที่โครงสร้างคลื่นที่เรียบง่ายและขนาดเล็กที่สุด เพื่อใช้ในการคาดการณ์ระยะสั้น ซึ่งเพียงพอแล้วสำหรับการเปิดออเดอร์ โครงสร้างคลื่นสามารถซับซ้อนได้มากและเปิดโอกาสให้เกิดได้หลายฉากทัศน์ วิธีการเทรดที่ง่ายที่สุดคืออิงตามรูปแบบมาตรฐาน “ห้าคลื่น–สามคลื่น (five-three)”

จากกราฟด้านบน ผมสามารถระบุโครงสร้างแรงกระตุ้นแบบห้าคลื่นคลาสสิกที่มีการขยายตัวในคลื่นที่สามได้ หากเป็นเช่นนั้นจริง แสดงว่าการสร้างโครงสร้างนี้ได้เสร็จสิ้นลงแล้ว และเราควรคาดหวังรูปแบบการปรับฐานอย่างน้อยสามคลื่น ดังนั้น ในระยะข้างหน้า เราควรคาดว่าราคาแลกเปลี่ยนของคู่เงินนี้จะปรับตัวขึ้น แต่เป็นเพียงการขึ้นในกรอบของการพักตัวเมื่อเทียบกับช่วงแนวโน้มล่าสุดเท่านั้น ในตอนนี้ โครงสร้างคลื่นล่าสุดยังจัดวางเข้ากับการนับคลื่นระดับสูงได้ไม่ดีนัก แต่เมื่อเวลาผ่านไป สถานการณ์น่าจะเริ่มชัดเจนขึ้น ในระยะสั้น สามารถคาดการณ์การฟื้นตัวของค่าเงินยูโรสู่โซนระดับ 1.1666 และ 1.1745 ได้

ในวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา คู่เงิน EUR/USD อ่อนตัวลงเพิ่มอีกประมาณ 20–30 จุดฐาน (basis points) และในมุมมองของคลื่น ราคาทั้งหมดตลอดสัปดาห์ที่แล้วอยู่ในโครงสร้างคลื่นขาขึ้น ซึ่งในตอนนี้ยังดูเหมือนว่ายังไม่เสร็จสมบูรณ์ ผมเข้าใจดีว่าชะตากรรมของ EUR/USD ตอนนี้ขึ้นอยู่กับฉากทัศน์ทางภูมิรัฐศาสตร์แทบทั้งหมด แต่ผมก็ไม่อยากเพิกเฉยต่อการวิเคราะห์คลื่น เพียงแต่อยากย้ำเตือนว่า ในช่วงเวลานี้ ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์มีความสำคัญและมีอิทธิพลเหนือรูปแบบคลื่น ดังนั้น หากมีข่าวเกี่ยวกับปฏิบัติการทางทหารครั้งใหม่ในตะวันออกกลางออกมา แม้แต่โครงสร้างการปรับฐานขาขึ้นก็อาจถูกทำลายได้

เมื่อวานนี้เป็นการกล่าวสุนทรพจน์ครั้งแรกของประธาน ECB Christine Lagarde นับตั้งแต่การประชุมครั้งล่าสุดของธนาคารกลางยุโรป ในสุนทรพจน์ของเธอ คุณ Lagarde ได้ย้ำถึงความมุ่งมั่นของธนาคารกลางยูโรโซนในการลดอัตราเงินเฟ้อให้กลับสู่ระดับ 2% ในระยะยาว อย่างไรก็ดี จากถ้อยแถลงของเธอ ECB ยังไม่พร้อมที่จะดำเนินการอย่างมืดบอดหรือเชิงรุกล่วงหน้า กล่าวอีกนัยหนึ่ง หากดัชนีราคาผู้บริโภคในยูโรโซนเร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว การใช้นโยบายการเงินแบบตึงตัวจะถือว่าเหมาะสม และการตัดสินใจดังกล่าวน่าจะได้รับการสนับสนุนจากกรรมการกำหนดนโยบายส่วนใหญ่ของ ECB แต่หากยังไม่มีหลักฐานที่ชัดเจนว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังหลุดการควบคุม ธนาคารกลางก็ยังไม่พร้อมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ตามที่หลายฝ่ายคาดกันไว้หลังการประชุม ECB เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

จากทั้งหมดที่กล่าวมา รายงานเงินเฟ้อจะมีความสำคัญเป็นอันดับแรกในยุโรป สหราชอาณาจักร และสหรัฐฯ ในช่วง 1–2 เดือนข้างหน้า ธนาคารกลางต่าง ๆ จะใช้รายงานเหล่านี้เป็นพื้นฐานในการตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน ปัจจุบันโดยทั่วไปเชื่อกันว่า ECB และ Bank of England จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ ขณะที่ Federal Reserve จะไม่ขึ้น อย่างไรก็ตาม ผมขอย้ำว่า การปรับขึ้นดอกเบี้ยโดย ECB และ Bank of England ก็ยังไม่ใช่สิ่งที่รับประกันเช่นกัน

ข้อสรุปโดยทั่วไป

จากการวิเคราะห์ EUR/USD ผมสรุปได้ว่าคู่เงินนี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟล่าง) ขณะที่ในระยะสั้นได้ทำโครงสร้างคลื่นขาลงเสร็จสมบูรณ์แล้ว เมื่อโครงสร้างแรงกระตุ้นแบบห้าคลื่นเสร็จสิ้น ในช่วง 1–2 สัปดาห์ข้างหน้า ผู้อ่านสามารถคาดหวังการปรับขึ้นของราคาโดยมีเป้าหมายอยู่บริเวณ 1.1666 และ 1.1745 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 38.2% และ 50.0% การเคลื่อนไหวต่อจากนี้ของคู่เงินจะขึ้นอยู่กับพัฒนาการในตะวันออกกลางโดยสิ้นเชิง

บนกรอบเวลาที่ย่อมลง สามารถมองเห็นช่วงแนวโน้มขาขึ้นทั้งหมดได้อย่างครบถ้วน โครงสร้างคลื่นไม่ได้มีลักษณะมาตรฐานทั้งหมด เนื่องจากคลื่นปรับฐานมีขนาดแตกต่างกัน ยกตัวอย่างเช่น คลื่น 2 ในระดับที่สูงกว่ามีขนาดเล็กกว่าคลื่น 2 ภายในคลื่น 3 อย่างไรก็ตาม เรื่องนี้สามารถเกิดขึ้นได้ ผมขอย้ำอีกครั้งว่าการวิเคราะห์ที่ดีที่สุดคือการมองหาโครงสร้างที่ชัดเจนและเข้าใจง่ายบนกราฟ มากกว่าการพยายามยึดติดกับการนับคลื่นทุกระลอกอย่างเคร่งครัด แนวโน้มมีโอกาสกลับตัวได้ในอนาคตอันใกล้

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:

1. โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนจะเทรดยากและเปลี่ยนแปลงบ่อย
2. หากไม่มีความมั่นใจต่อสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
3. ทิศทางของตลาดไม่มีวันแน่นอน 100% อย่าลืมใช้คำสั่งป้องกันความเสี่ยง Stop Loss อยู่เสมอ
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถใช้ร่วมกับการวิเคราะห์ประเภทอื่นและกลยุทธ์การเทรดอื่น ๆ ได้