FX.co ★ สหรัฐฯ กำลังสอบสวนการซื้อขายน้ำมันที่น่าสงสัย

แม้ว่าราคาน้ำมันจะเริ่มทรงตัวมากขึ้นหลังจากที่ผันผวนอย่างรุนแรงในช่วงเดือนที่ผ่านมา นับตั้งแต่สงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านเริ่มต้นขึ้น แต่หน่วยงานกำกับดูแลหลักของตลาดอนุพันธ์ในสหรัฐฯ กำลังสืบสวนชุดธุรกรรมซื้อขายสัญญาซื้อน้ำมันล่วงหน้าที่มีช่วงเวลาเข้าซื้อขายอย่างน่าสงสัย ก่อนหน้าที่ประธานาธิบดี Donald Trump จะประกาศเปลี่ยนแปลงนโยบายล่าสุดเกี่ยวกับสงครามในอิหร่าน

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) กำลังเป็นผู้นำการสอบสวนเกี่ยวกับการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงน้ำมันบนแพลตฟอร์มที่เป็นเจ้าของโดย CME Group Inc. และ Intercontinental Exchange Inc. โดยได้ร้องขอให้ทั้งสองตลาดส่งมอบข้อมูลการซื้อขายแบบครบถ้วน

รายงานจากสื่อระบุว่า CFTC กำลังตรวจสอบอย่างน้อยสองกรณีในช่วงเวลาราวสองสัปดาห์ ซึ่งในแต่ละกรณีมีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วก่อนที่จะมีการประกาศข่าวสำคัญ ข้อมูลที่ร้องขอจากตลาดซื้อขายล่วงหน้ารวมถึงรหัสที่เรียกว่า Tag 50 ขององค์กรที่อยู่เบื้องหลังการทำธุรกรรมเหล่านี้

ตัวอย่างเช่น เมื่อวันที่ 23 มีนาคม มีการเปิดสถานะ Short ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันและหุ้นมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ล่วงหน้า 15 นาทีเป๊ะ ก่อนที่ Trump จะประกาศเลื่อนการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่านซึ่งเคยขู่ไว้ก่อนหน้านั้น รูปแบบที่ใกล้เคียงกันถูกพบอีกครั้งก่อนการประกาศของ Trump เมื่อวันที่ 7 เมษายน ที่ระบุว่าจะมีการหยุดยิงเป็นเวลาสองสัปดาห์กับอิหร่าน กิจกรรมในตลาดฟิวเจอร์สเพิ่มสูงขึ้นหลายชั่วโมงก่อนการประกาศดังกล่าว ส่งผลให้ราคาน้ำมันและก๊าซปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว

กรณีตัวอย่างล่าสุดของการเพิ่มขึ้นอย่างฉับพลันของปริมาณการซื้อขายน้ำมันในช่วงเวลาสำคัญในไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการใช้ข้อมูลภายในที่เป็นสาระสำคัญซึ่งยังไม่เปิดเผยต่อสาธารณะ เกี่ยวกับจุดยืนที่เปลี่ยนไปของ Trump ในสงครามกับอิหร่าน ในอดีต การหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันจากตะวันออกกลางมักนำไปสู่การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันทันทีที่ความขัดแย้งเริ่มต้นขึ้น

CFTC และ Intercontinental Exchange ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการสอบสวนครั้งนี้ ขณะที่โฆษกทำเนียบขาวได้ส่งต่อคำร้องขอความคิดเห็นไปยัง CFTC

"เรากำลังติดตามสถานการณ์ในตลาดของเราอย่างใกล้ชิด และทำงานร่วมกับ CFTC อย่างใกล้ชิดในการกำกับดูแลกิจกรรมการซื้อขาย" CME ระบุ "สิ่งสำคัญคือต้องเน้นย้ำว่าการวิเคราะห์พฤติกรรมของตลาดใด ๆ ควรครอบคลุมทุกแพลตฟอร์ม รวมถึง prediction markets อย่าง Polymarket และ Kalshi ที่มีการซื้อขายผลิตภัณฑ์ที่เชื่อมโยงกันโดยมีความโปร่งใสในระดับต่ำหรือแทบไม่มีเลย"

David Miller ผู้อำนวยการฝ่ายบังคับใช้กฎหมายของ CFTC ระบุว่า หน่วยงานกำลังจับตาการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันอย่างใกล้ชิดเพื่อหาความเป็นไปได้ของการกระทำที่ฝ่าฝืนกฎระเบียบ แต่ปฏิเสธที่จะให้ความเห็นเกี่ยวกับการสอบสวนใด ๆ เป็นการเฉพาะ

ในด้านภาพทางเทคนิคของน้ำมันในปัจจุบัน ฝั่งซื้อจำเป็นต้องทะลุแนวต้านใกล้ที่สุดที่ระดับ 92.54 ดอลลาร์ให้ได้ ซึ่งจะเปิดทางไปสู่เป้าหมายที่ 100.40 ดอลลาร์ โดยเหนือระดับนี้ขึ้นไปจะเริ่มเป็นบริเวณที่ทะลุผ่านได้ยาก เป้าหมายไกลสุดจะอยู่บริเวณ 106.83 ดอลลาร์ หากราคาน้ำมันปรับตัวลง ฝั่งขายจะพยายามยึดระดับ 86.67 ดอลลาร์ให้ได้ หากทำสำเร็จ การทะลุช่วงราคานี้ลงมาจะส่งผลกระทบอย่างหนักต่อสถานะของฝั่งซื้อ กดให้ราคาน้ำมันลงไปทดสอบระดับต่ำที่ 81.38 ดอลลาร์ และมีโอกาสอ่อนตัวต่อไปถึง 74.85 ดอลลาร์