FX.co ★ ภาพรวม EUR/USD วันที่ 13 พฤษภาคม: ตลาดยังไม่พบปัจจัยยืนยันมุมมองเชิงบวก

คู่สกุลเงิน EUR/USD ร่วงลงอย่างไม่คาดคิดในวันอังคาร ช่วงที่ผ่านมาบรรยากาศเชิงบวกของนักลงทุนและเทรดเดอร์ในตลาดการเงินเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพระหว่างอิหร่าน–สหรัฐฯ อยู่ในระดับสูงมาก เราได้ชี้ให้เห็นหลายครั้งแล้วว่าความมองโลกในแง่ดีนี้แทบไม่มีพื้นฐานรองรับ พูดง่าย ๆ คือ อิหร่านกับสหรัฐฯ จะเปิดการเจรจารอบใหม่ทุก ๆ สองวันก็ได้ แต่ถ้าตกลงกันไม่ได้ก็ไม่มีประโยชน์อะไรอยู่ดี เตหะรานจะยื่นข้อเสนออะไรก็ได้ เช่น การหยุดเสริมสมรรถนะยูเรเนียมชั่วคราว การยอมรับให้ผู้เชี่ยวชาญนานาชาติเข้าไปตรวจสอบโครงการนิวเคลียร์ หรือการให้คำมั่นว่าจะไม่ผลิตยูเรเนียมสำหรับขีปนาวุธบอลิสติก แต่ทั้งหมดนั้นจะมีความหมายอะไร หาก Trump ยังคงเรียกร้องให้ปลดอาวุธนิวเคลียร์อย่างสมบูรณ์ ฝ่ายวอชิงตันเองก็ยื่นข้อเสนออะไรก็ได้เช่นกัน ไม่ว่าจะเป็นการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตร การจ่ายค่าชดเชยความเสียหาย การปลดล็อกทรัพย์สินของอิหร่านที่ถูกอายัด การยกเลิกการปิดล้อมท่าเรืออิหร่าน และการอนุญาตให้มีการค้าขายน้ำมัน แต่ทั้งหมดก็ไม่มีความหมายเช่นกัน เพราะอิหร่านไม่พร้อมจะสละยูเรเนียม และสหรัฐฯ ก็ไม่ต้องการถอยจากข้อเรียกร้องหลักของตน ซึ่งเป็นสาเหตุให้เกิดสงครามในตะวันออกกลางตั้งแต่ต้น

ผลก็คือ การเจรจาอาจยืดเยื้อไปอีกหลายเดือนหรือแม้แต่หลายปี การรักษาความหวังและมุมมองเชิงบวกต่อข้อสรุปที่ดีตลอดระยะเวลายาวนานเช่นนี้เป็นเรื่องยากมาก ในขณะเดียวกัน ปริมาณน้ำมันดิบสำรองเชิงกลยุทธ์ทั่วโลกก็กำลังลดลงอย่างต่อเนื่อง อีกหนึ่งถึงสองเดือนข้างหน้า อาจถึงจุดที่แทบไม่เหลือสำรองให้ใช้ จากนั้นโลกจะต้องเผชิญกับคลื่นการปรับขึ้นของราคาพลังงานรอบใหม่ และแรงกดดันเงินเฟ้อก็จะยิ่งทวีความรุนแรงมากขึ้นไปอีก กล่าวได้ว่า ช่วงสงบศึกประมาณเดือนครึ่งที่ผ่านมาเป็นเพียงการหยุดพักชั่วคราวให้กับทั้งโลกเท่านั้น หากสถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซยังไม่ได้รับการคลี่คลายในเร็ววัน ราคาน้ำมันอาจพุ่งขึ้นไปถึง 150 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และนี่ยังไม่ใช่ฉากทัศน์ที่เลวร้ายที่สุดด้วยซ้ำ

อย่างไรก็ดี ยังมีข่าวดีอยู่บ้าง ค่าเงินยูโรพร้อมด้วยปอนด์อังกฤษร่วงลงแรงในวันอังคาร ซึ่งผู้เชี่ยวชาญจำนวนไม่น้อยรีบโยงเข้ากับการที่ตลาดเริ่มหมดความอดทนต่อสถานการณ์ขณะนี้ ข้อตกลงยังไม่ถูกลงนาม ช่องแคบฮอร์มุซยังถูกปิดกั้น – จะต้องรอกันไปอีกนานแค่ไหน? อย่างไรก็ตาม เราไม่เห็นว่าการอ่อนค่าของยูโรและปอนด์ในวันอังคารจะเกี่ยวข้องกับความไม่พอใจของตลาดต่อความล่าช้าของข้อตกลงสันติภาพในตะวันออกกลาง หากมองการเคลื่อนไหวของทั้งสองคู่สกุลเงินในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา จะเห็นได้ว่าทิศทางการเคลื่อนไหวสลับขึ้นลงบ่อยครั้งและไม่มีแนวโน้มชัดเจน กล่าวอีกนัยหนึ่ง การเคลื่อนไหวในวันอังคารก็ยังอยู่ในกรอบลักษณะเดียวกันกับช่วงสัปดาห์ก่อนหน้า

สิ่งสำคัญคือต้องไม่ลืมว่า การเคลื่อนไหวของราคาไม่ได้มี “เหตุผลเฉพาะ” รองรับทุกครั้ง การพยายามอธิบายการเคลื่อนไหวทุกระลอกของตลาดด้วยเหตุการณ์บางอย่างถือเป็นความผิดพลาด เมื่อวานนี้อาจเป็นเพียงกรณีที่ธนาคารขนาดใหญ่แห่งหนึ่งดำเนินธุรกรรมซื้อดอลลาร์ในปริมาณมากเพื่อใช้ในกิจกรรมปกติของธนาคารเอง ไม่ได้มีเป้าหมายเก็งกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน และไม่ใช่เพราะตลาดหมดความเชื่อมั่นในข้อตกลงสันติภาพตะวันออกกลาง ดังนั้น เราจึงไม่แปลกใจเลยหากวันนี้ยูโรและปอนด์จะกลับมาแข็งค่าขึ้นอีกครั้ง

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วง 5 วันทำการล่าสุด ณ วันที่ 13 พฤษภาคม อยู่ที่ 66 pips ซึ่งถือว่าเป็นระดับ "ปานกลาง" เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่าง 1.1667 และ 1.1799 ในวันพุธ ช่องด้านบนของเส้น Linear Regression เริ่มแบนตัวลง ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนทิศทางเทรนด์ไปเป็นขาขึ้น ที่จริงแล้ว แนวโน้มขาขึ้นสำหรับปี 2025 อาจกลับมาเริ่มต้นอีกครั้งตั้งแต่หนึ่งเดือนก่อนหน้าแล้ว ขณะที่ตัวชี้วัด CCI ได้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป (overbought) และได้สร้างสัญญาณ “bearish” divergence ขึ้นสองครั้ง ซึ่งได้เตือนถึงการเริ่มต้นของการปรับฐานขาลงที่มีแนวโน้มว่าจะสิ้นสุดลงแล้วในตอนนี้

ระดับแนวรับใกล้เคียง:

S1 – 1.1719

S2 – 1.1658

S3 – 1.1597

ระดับแนวต้านใกล้เคียง:

R1 – 1.1780

R2 – 1.1841

R3 – 1.1902

คำแนะนำในการเทรด:

คู่เงิน EUR/USD ยังคงรักษาแนวโน้มขาขึ้นท่ามกลางอิทธิพลด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เริ่มอ่อนแรงลงต่อบรรยากาศในตลาดและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลง ปัจจัยพื้นฐานในภาพรวมของดอลลาร์ยังคงเป็นลบอย่างมาก ดังนั้นเราจึงยังคงคาดหวังการปรับตัวขึ้นในระยะยาวของคู่เงินนี้ต่อไป

หากราคาเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขายโดยมีเป้าหมายที่ 1.1667 และ 1.1658 ตามเหตุผลด้านเทคนิค ส่วนหากราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การเปิดสถานะซื้อยังคงเหมาะสม โดยมีเป้าหมายที่ 1.1841 และ 1.1902 ตลาดยังคงปรับตัวห่างจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ และดอลลาร์ยังคงสูญเสียแหล่งที่มาของการเติบโตเพียงปัจจัยเดียวของตนเอง

คำอธิบายประกอบภาพกราฟ:

• ช่อง Linear Regression ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง
• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0 แบบ smoothed) ใช้บ่งชี้แนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรเน้นในการเทรดในขณะนี้
• ระดับ Murray ใช้เป็นระดับเป้าหมายสำหรับคลื่นการเคลื่อนไหวของราคาและการปรับฐานครั้งต่าง ๆ
• ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) บ่งชี้กรอบราคาที่มีแนวโน้มว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วงวันข้างหน้า โดยอ้างอิงจากตัวชี้วัดความผันผวนในปัจจุบัน
• ตัวชี้วัด CCI: เมื่อเข้าเขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะเป็นสัญญาณว่าการกลับตัวของแนวโน้มไปในทิศทางตรงกันข้ามกำลังเข้าใกล้