FX.co ★ ภาพรวม EUR/USD ประจำวันที่ 20 พฤษภาคม พระเมตตาจากพระเจ้า: Trump อภัยโทษอิหร่านอย่างสง่างาม

คู่สกุลเงิน EUR/USD กลับมาปรับตัวอ่อนค่าลงต่อในวันอังคาร โดยมีปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์เป็นแรงขับเคลื่อนอีกครั้ง ย้อนกลับไปเมื่อวันจันทร์ มีข่าวรั่วออกมาว่า ทำเนียบขาวยินดีที่จะยอมอ่อนข้อให้ Iran บางส่วน และอาจยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันของ Iran ทั้งหมดเป็นการชั่วคราว ไม่นานหลังจากนั้น Donald Trump ก็ออกมาประกาศว่า การโจมตี Iran รอบใหม่ถูกเลื่อนออกไปสักระยะ เนื่องจากผู้นำจาก Qatar, Saudi Arabia และ UAE เรียกร้องให้เขาไม่กลับมาเปิดฉากทำสงครามกับ Iran อีกครั้ง ตามคำกล่าวของ Donald Trump ประเทศเหล่านี้มองว่า มีความเป็นไปได้ที่จะบรรลุข้อตกลงกับ Iran ในอนาคตอันใกล้ ดังนั้น การรื้อฟื้นความเป็นศัตรูกันขึ้นมาอีกครั้งจะยิ่งเป็นอุปสรรคต่อการทูตเท่านั้น

อย่างไรก็ตาม พอถึงวันอังคาร ประธานาธิบดีสหรัฐก็เริ่มส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ในการโจมตีอีกครั้ง หากไม่สามารถลงนามข้อตกลงได้ กล่าวคือ เกือบทุกวัน Trump สามารถปล่อยทั้งข่าวเชิงบวกและคำขู่ชุดใหม่ออกมาพร้อมกัน ทำให้ตลาดจำเป็นต้องตอบสนองต่อข้อความเหล่านี้ หากไม่ใช่ทุกครั้งก็แทบจะทุกครั้งที่สอง เมื่อโทนข่าวสลับกันไปมาเช่นนี้ เราจึงยังคงเห็นภาวะ “แกว่งตัว” ในตลาด

บรรดาเทรดเดอร์ทำได้เพียงคาดเดาว่ากระบวนการเจรจากำลังคืบหน้าไปถึงไหน เนื่องจากยังไม่มีข้อมูลอย่างเป็นทางการถูกเปิดเผยต่อสาธารณะ ข้อมูลที่มีอยู่ต้องอาศัยเก็บเกี่ยวจากแหล่งข่าววงในหลากหลายช่องทาง ซึ่งส่วนใหญ่ก็อาจเป็นเพียง “ข่าวหลุด” ทั่วไป ตัวอย่างเช่น Trump เคยให้สัมภาษณ์แบบส่วนตัวและเอ็กซ์คลูซีฟกับ Axios หลายครั้ง อย่างไรก็ดี ข้อมูลที่เผยแพร่ผ่าน Axios แตกต่างจากข้อมูลที่ออกมาจากตัวประธานาธิบดีสหรัฐโดยตรงอย่างไร จริง ๆ แล้วก็แทบไม่ต่างกัน ในกรณีแรกถูกเรียกว่า “ข้อมูลจากวงใน” ส่วนกรณีที่สองถือเป็นข้อมูลทางการ แต่สำหรับเทรดเดอร์แล้ว แทบไม่มีความแตกต่าง หากข้อมูลทั้งสองแบบไม่ได้รับการยืนยันด้วยหลักฐานที่ชัดเจน

ในมุมมองของเรา Trump ยังคงใช้กลยุทธ์กดดันทางจิตวิทยาต่อ Iran ผ่านการเปลี่ยนโทนคำพูดอยู่ตลอดเวลา ขณะที่ Tehran ก็แทบไม่ตอบสนองต่อคำขู่รอบล่าสุดจากทำเนียบขาวอีกต่อไป หากลองสรุปรวมข้อมูลทั้งหมดที่หลั่งไหลออกมา พร้อมทั้งคำนึงถึงข้อเท็จจริงที่ว่ายังมีการหยุดยิงอยู่ในปัจจุบัน ก็พอจะคาดได้ว่า การเจรจากำลังดำเนินอยู่จริง อย่างไรก็ตาม ระยะห่างระหว่างทั้งสองฝ่ายกับการบรรลุข้อตกลงนั้นยังคงไม่ชัดเจน

นอกจากนี้ ข้อมูลที่มาจากฝั่ง Iran และสหรัฐยังชี้ให้เห็นว่า กว่าที่จะได้ข้อสรุปของข้อตกลง น่าจะยังอีกยาวไกล เนื่องจากข้อเรียกร้องของ Tehran และ Washington แตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ จึงยังไม่ชัดเจนว่าข้อตกลงลักษณะใดที่จะถูกหยิบยกขึ้นมาบนโต๊ะเจรจาได้ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า เป็นไปได้สูงว่าตลาดเองก็ยังไม่เข้าใจภาพรวมเช่นกัน จึงยังคงรักษาระดับความต้องการถือครองสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐไว้ค่อนข้างสูง แม้ว่าสงครามอาจไม่กลับมาปะทุขึ้นใหม่ ความขัดแย้งที่ยืดเยื้อและไร้ความคืบหน้าก็ยังสามารถจุดชนวนให้ราคาพลังงานปรับตัวสูงขึ้นได้อีกระลอก ปริมาณน้ำมันสำรองเชิงยุทธศาสตร์ทั่วโลก รวมถึงในสหรัฐ กำลังลดลง ขณะเดียวกันสหรัฐก็ต้องการสร้างผลกำไรอย่างมีนัยสำคัญจากการปิดล้อมช่องแคบ Hormuz ทว่าดูเหมือนจะลืมไปว่า การส่งออกที่เพิ่มสูงขึ้นนั้นจำเป็นต้องอาศัยปริมาณการผลิตน้ำมันที่มากขึ้นตามไปด้วย

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 20 พฤษภาคม อยู่ที่ 57 pips ซึ่งจัดอยู่ในระดับ “ปานกลาง” เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ 1.1540 ถึง 1.1654 ในวันพุธ ช่องบนของเส้น Linear Regression เริ่มหันขึ้น สะท้อนถึงการเปลี่ยนเทรนด์เป็นขาขึ้น แท้จริงแล้ว แนวโน้มขาขึ้นของปี 2025 อาจกลับมาเริ่มใหม่ตั้งแต่หนึ่งเดือนก่อน ตัวชี้วัด CCI ได้เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไปและเกิดสัญญาณ “bearish” divergence สองครั้ง บ่งชี้ถึงการเริ่มต้นของการปรับฐานลงซึ่งยังคงดำเนินอยู่ในตอนนี้

แนวรับที่ใกล้ที่สุด:

• S1 – 1.1597
• S2 – 1.1536
• S3 – 1.1475

แนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

• R1 – 1.1658
• R2 – 1.1719
• R3 – 1.1780

คำแนะนำในการเทรด:

คู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวลงต่อไป ซึ่งคาดว่าเป็นเพียงการปรับฐานภายในแนวโน้มขาขึ้นขนาดใหญ่ในภาพรวม พื้นฐานเชิงมหภาคโดยรวมสำหรับดอลลาร์ยังคงเป็นลบอย่างมาก และมีเพียงปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์เท่านั้นที่ช่วยหนุนได้อย่างสม่ำเสมอ เมื่อราคาเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขายโดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1540 และ 1.1536 ส่วนเมื่อราคาขยับอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ การเปิดสถานะซื้อจะเหมาะสมมากกว่า โดยมีเป้าหมายที่ 1.1780 และ 1.1841 ตลาดยังคงค่อย ๆ ลดการให้ความสำคัญกับปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ แต่สัปดาห์ที่ผ่านมากลับเป็นช่วงเวลาที่น่าผิดหวังสำหรับยูโร เราไม่คาดว่าจะเห็นการอ่อนค่าลงอย่างรุนแรงในตอนนี้ แต่ก็ไม่มีใครรู้ได้ว่าความสัมพันธ์ระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ จะพัฒนาไปในทิศทางใดต่อจากนี้

คำอธิบายภาพประกอบ:

• ช่องสัญญาณ Linear Regression: ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองเส้นชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง
• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (ค่าตั้งต้น 20,0, smoothed): ใช้กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรเทรด
• ระดับ Murray: ระดับราคาเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการปรับฐานของราคา
• ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง): ช่องราคาโดยประมาณที่คาดว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวภายในไม่กี่วันข้างหน้าตามค่าความผันผวนในปัจจุบัน
• ตัวชี้วัด CCI: เมื่อค่าเข้าสู่เขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มมีโอกาสกลับทิศทางในไม่ช้า