FX.co ★ ภาพรวมของคู่เงิน EUR/USD วันที่ 11 มิถุนายน: จับตาการประชุม ECB

คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงมีแรงกดดันในทิศทางขาลงในวันพุธ โดยสถานการณ์ด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตอนนี้ก็ยังไม่ได้ส่งสัญญาณสวนทางกับแนวโน้มดังกล่าว แรกเริ่มสัปดาห์นี้บรรยากาศค่อนข้างเป็นบวก จากการที่ Donald Trump ออกมาให้คำมั่นครั้งใหม่ว่าจะลงนามข้อตกลงกับอิหร่านในอีกไม่ช้า ทว่าในวันถัดมา แผนของประธานาธิบดีสหรัฐกลับสะดุดลง เมื่อมีรายงานว่าอิหร่านได้โจมตีและทำลายเฮลิคอปเตอร์โจมตีแบบ Apache ของสหรัฐซึ่งลาดตระเวนอยู่บริเวณช่องแคบฮอร์มุซ เพื่อตอบโต้ต่อ “การกระทำก้าวร้าวที่ไม่อาจยอมรับได้” นี้ สหรัฐได้โจมตีทำลายเรดาร์และฐานยิงของอิหร่าน จากนั้นเมื่อวานที่ผ่านมา เตหะรานก็เริ่มยิงตอบโต้ไปยังบาห์เรน คูเวต และจอร์แดน

จะเห็นได้ว่า Donald Trump ดูเหมือนกำลังดำรงอยู่ในจักรวาลคู่ขนาน ซึ่งข้อตกลงกับอิหร่านถูกบรรลุไปแล้ว และชัยชนะเหนือคู่ปรปักษ์หลักได้รับมาเมื่อหลายเดือนก่อน ในความเป็นจริงแล้ว ข้อตกลงกับอิหร่านยังไม่ปรากฏเค้าลางให้เห็น และตลาดก็เริ่มตื่นจาก “เส้นบะหมี่” ที่ผู้นำทำเนียบขาวแขวนไว้ล่อมาระยะหนึ่ง ดังนั้นจึงไม่น่าแปลกใจที่สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐกลับมาแข็งค่าขึ้นอีกครั้ง การแข็งค่าครั้งนี้อยู่ในระดับปานกลาง เพราะความเป็นไปได้ที่จะเกิดสงครามเต็มรูปแบบขึ้นมาอีกครั้งยังไม่ได้ถูกหยิบยกขึ้นมาจริงจัง ไม่มีใครต้องการให้เกิด แต่ฝั่งอิหร่านพร้อมรับมือ ขณะที่ฝั่งสหรัฐกลับมีแนวโน้มว่าจะไม่พร้อม

ผลที่ตามมาก็คือ สถานการณ์ปัจจุบันอยู่กึ่งกลางระหว่างการหยุดยิงกับสงครามเต็มรูปแบบ ผู้เชี่ยวชาญด้านการทหารเองก็คงไม่สามารถนิยามสภาวะตอนนี้ด้วยคำเพียงคำเดียวได้ เพราะคำดังกล่าวยังไม่มีอยู่จริง อย่างไรก็ดี ในทางปฏิบัติก็แทบไม่มีการหยุดยิงแล้ว และกระบวนการเจรจาก็กลายสภาพเป็นเพียงพิธีการตามรูปแบบมานาน ตลาดยังคงเมินเฉยต่อปัจจัยพื้นฐานและข้อมูลมหภาคทั้งหมด ดังนั้นแม้แต่ความพร้อมของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันนี้ก็ไม่ได้มีบทบาทใด ๆ

ลองคิดดูให้ดี: ECB พร้อมจะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น (ซึ่งทำให้กลายเป็นธนาคารกลางหลักแห่งแรกและแห่งเดียวที่เดินหน้าในทิศทางนี้) แต่กลับกัน ค่าเงินยูโรก็ยังคงอ่อนค่าอยู่ อีกนานแค่ไหนกว่าเราจะได้เห็นเหตุการณ์เช่นนี้เกิดขึ้นอีก สาเหตุเป็นเพราะว่ากว่า 90% ของการเคลื่อนไหวในตลาดเงินและตราสารสกุลเงิน ถูกกำหนดโดยปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ เราได้ชี้ให้เห็นประเด็นนี้ต่อเนื่องมานานสามเดือนแล้ว ด้วยเหตุนี้ วันนี้จึงแทบไม่มีความสำคัญเลยว่าผลการตัดสินใจของ ECB จะออกมาอย่างไร (ซึ่งในทางปฏิบัติเราก็พอทราบล่วงหน้าแล้ว) วาทะของ Christine Lagarde จะเป็นเช่นใด (แม้เธอจะให้สัญญาขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มอีกห้าครั้งก็ตาม) หรือจะมีถ้อยแถลงอะไรเกี่ยวกับเศรษฐกิจและเงินเฟ้อบ้าง

ทุกฝ่ายต่างก็เห็นชัดเจนว่า หากความขัดแย้งในตะวันออกกลางไม่ถูกคลี่คลาย เงินเฟ้อก็จะเร่งตัวขึ้นต่อไป และการขึ้นดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียวไม่อาจสกัดกั้นกระบวนการนี้ได้ ดังนั้น การคุมเข้มนโยบายเพียงอย่างเดียวจึงไร้ความหมาย และคำถามว่าสุดท้าย ECB พร้อมจะขึ้นดอกเบี้ยหลายครั้งจริงหรือไม่ก็ยังเป็นประเด็นที่ไม่ชัดเจน เมื่อพิจารณาจากอัตราการเติบโตของเศรษฐกิจยุโรปในไตรมาสแรก อย่างไรก็ตาม ขอเน้นย้ำอีกครั้งว่าข้อมูลทั้งหมดนี้ยังไม่ใช่ปัจจัยสำคัญในตอนนี้ ตลาดอาจตอบสนองต่อผลการประชุมวันนี้และสุนทรพจน์ของ Lagarde อยู่บ้างเพื่อให้ครบตามพิธี แต่หลังจากนั้นทุกอย่างก็น่าจะกลับสู่ภาวะเดิม คู่เงินอาจกลับทิศขึ้นลงได้ถึงห้าครั้งภายในวันเดียวจากปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์เพียงอย่างเดียว

ความผันผวนเฉลี่ยของคู่เงิน EUR/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุด ณ วันที่ 11 มิถุนายน อยู่ที่ 65 pips ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับ “ปานกลาง” เราคาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวระหว่างระดับ 1.1485 และ 1.1615 ในวันพฤหัสบดี ช่องด้านบนของเส้น Linear Regression ได้หันขึ้น แสดงถึงการเปลี่ยนแนวโน้มเป็นขาขึ้น ดัชนี CCI เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไปและได้สร้าง Bearish Divergence สองครั้ง ซึ่งเป็นสัญญาณเตือนถึงการเริ่มต้นของการปรับฐานลงที่ยังไม่จบสมบูรณ์ และในวันศุกร์ CCI ได้เข้าสู่เขตขายมากเกินไป เตือนถึงความเป็นไปได้ที่การปรับฐานจะสิ้นสุดลง

แนวรับที่ใกล้ที่สุด:

S1 – 1.1536

S2 – 1.1475

S3 – 1.1414

แนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

R1 – 1.1597

R2 – 1.1658

R3 – 1.1719

คำแนะนำในการเทรด:

คู่เงิน EUR/USD ยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางลง ซึ่งคาดว่าเป็นการปรับฐานภายในแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวม ปัจจัยพื้นฐานโดยรวมของดอลลาร์ยังคงเป็นลบอย่างมาก และมีเพียงปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์เท่านั้นที่คอยให้แรงสนับสนุนอย่างต่อเนื่อง เมื่อราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขายโดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1485 และ 1.1475 สถานะซื้อจะมีความน่าสนใจมากขึ้นเมื่อราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยมีเป้าหมายที่ระดับ 1.1719 และ 1.1780 ตลาดยังคงค่อย ๆ ลดการให้ความสำคัญกับปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ แต่ในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ดอลลาร์กลับได้รับความต้องการเพิ่มขึ้น เนื่องจากความหวังต่อสันติภาพในตะวันออกกลางเริ่มลดน้อยลง

คำอธิบายภาพประกอบ:

ช่องสัญญาณของ Linear Regression ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าเป็นแนวโน้มที่แข็งแกร่ง

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0 แบบ Smoothed) ใช้กำหนดแนวโน้มระยะสั้น และทิศทางที่ควรดำเนินกลยุทธ์การเทรด

ระดับ Murray เป็นระดับเป้าหมายสำหรับทั้งการเคลื่อนไหวของราคาและการปรับฐาน

ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) แสดงกรอบราคาที่มีความเป็นไปได้สูง ซึ่งคู่เงินน่าจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในในวันถัดไป โดยอ้างอิงจากตัวชี้วัดความผันผวนในปัจจุบัน

ดัชนี CCI: เมื่อค่าเข้าเขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะบ่งชี้ว่ามีแนวโน้มที่ราคาจะกลับทิศทางในไม่ช้า