FX.co ★ AUD/USD ศึกชิงระดับ 0.7000: “Australian Non-Farms” หนุนความได้เปรียบฝั่งซื้อในค่าเงินคู่นี้

ติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สองแล้วที่ดอลลาร์ออสเตรเลียพยายามโจมตีระดับ 70 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เป้าหมายที่ 0.7000 เป็นระดับแนวต้านที่มีความสำคัญอย่างยิ่งทั้งในเชิงเทคนิคและจิตวิทยา ซึ่งการฝ่าฝืนระดับนี้มักจะต้องใช้เวลาปิดล้อมยาวนาน บางครั้งยืดเยื้อไปหลายเดือน ดังนั้นจึงไม่น่าแปลกใจที่ผู้ซื้อ AUD/USD ยังไม่สามารถบุกยึดจุดยุทธศาสตร์สำคัญนี้แบบสายฟ้าแลบโดยไร้การต่อต้านได้ ระดับ 0.7000 เป็นโซนแนวต้านทางเทคนิคที่แข็งแกร่งมาหลายปี ซึ่งเป็นบริเวณที่ผู้เล่นในตลาดจำนวนมากมักเลือกปิดสถานะ Long

แม้กระนั้นก็ตาม คู่เงินนี้ก็ยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สี่ แม้จะมีการยกระดับความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์โดยรวมก็ตาม

เหตุผลสำคัญคือดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับแรงหนุนอย่างมากจากปัจจัยภายในประเทศ ข้อมูลล่าสุดด้านเงินเฟ้อและตลาดแรงงาน (ซึ่งเราจะกล่าวถึงโดยละเอียด) ได้ลดโอกาสที่นโยบายการเงินจะผ่อนคลายในอนาคตอันใกล้ลงอย่างมีนัยสำคัญ Reserve Bank of Australia (RBA) จึงเลือกใช้ท่าทีรอดูทิศทาง และไม่ตัดความเป็นไปได้ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากอัตราเงินเฟ้อเริ่มเร่งตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ว่าจะกว้างขึ้นระหว่าง RBA และ Federal Reserve จึงเป็นปัจจัยหนุนค่าเงิน Aussie

นอกจากนี้ ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ยังก่อให้เกิดแรงสนับสนุนเพิ่มเติมต่อฝั่งผู้ซื้อ AUD/USD จากการที่ราคาสินค้าส่งออกหลักของออสเตรเลียปรับตัวสูงขึ้น แร่เหล็ก ทองแดง และโลหะอุตสาหกรรมอื่นๆ อีกหลายชนิดยังคงแสดงความแข็งแกร่งจากอุปสงค์ที่ทรงตัวจากจีน ตัวอย่างเช่น การผลิตเหล็ก (ซึ่งจำเป็นต้องใช้แร่เหล็ก) ในจีนกำลังดำเนินการอยู่ในระดับบนของกรอบฤดูกาล ซึ่งตามปกติแล้วถือเป็นปัจจัยบวกต่อเศรษฐกิจออสเตรเลีย

ข้อมูลตลาดแรงงานที่เผยแพร่ออกมาในวันนี้ยิ่งช่วยหนุนค่าเงิน Aussie เพิ่มขึ้น เปิดโอกาสให้ผู้ซื้อ AUD/USD ทดสอบด่านราคา 0.7000 อีกครั้ง แม้ว่ารายงานจะมีจุดที่อาจเรียกว่า “มีตำหนิ” อยู่บ้าง แต่โดยภาพรวมก็ถือว่าแข็งแกร่งเพียงพอ

ในเดือนมิถุนายน จำนวนผู้มีงานทำในออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 76,000 ตำแหน่ง ตัวเลขนี้เกือบสามเท่าของที่คาดการณ์ไว้ เนื่องจากนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเพียง 20,000 ตำแหน่งเท่านั้น

อัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานเพิ่มขึ้นเป็น 67.0% ซึ่งถือเป็นหนึ่งในระดับที่สูงที่สุดนับตั้งแต่มีการเก็บสถิติ และต่ำกว่าจุดสูงสุดในประวัติการณ์ที่ 67.1% เพียงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม อัตราการว่างงานยังคงทรงตัวที่ 4.4% (สอดคล้องกับการคาดการณ์ของผู้เชี่ยวชาญ)

เมื่อมองเผินๆ การที่การจ้างงานเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งควบคู่ไปกับอัตราการว่างงานที่ทรงตัวอาจดูขัดแย้งกัน อย่างไรก็ดี “ความผิดปกติ” ดังกล่าวสามารถอธิบายได้จากข้อเท็จจริงที่ว่า นอกเหนือจากการเกิดขึ้นของตำแหน่งงานใหม่แล้ว ยังมีจำนวนผู้เข้าสู่ตลาดแรงงานเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากชาวออสเตรเลียจำนวนมากเริ่มออกมาหางานทำอย่างจริงจัง ส่งผลให้เศรษฐกิจของประเทศสามารถ “ดูดซับ” แรงงานใหม่จำนวนมากได้โดยไม่ทำให้อัตราการว่างงานลดลง

กล่าวอีกนัยหนึ่ง การเพิ่มขึ้นของอุปทานแรงงานได้ชดเชยการเพิ่มขึ้นของอุปสงค์แรงงานเกือบทั้งหมด ซึ่งเป็นลักษณะของตลาดแรงงานที่มีเสถียรภาพ

อย่างไรก็ตาม ข้อความสำคัญจาก “Australian Non-Farms” ไม่ใช่เรื่อง “การทรงตัว” ของอัตราการว่างงาน แต่เป็นในเชิงปริมาณของการสร้างงานต่างหาก เพียงไม่กี่เดือนก่อนหน้า ผู้เล่นในตลาดยังคาดหมายถึงการชะลอตัวลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปของตลาดแรงงาน ท่ามกลางกิจกรรมทางธุรกิจที่ชะลอความร้อนแรงลง แต่ข้อมูลในวันนี้แสดงให้เห็นว่าอุปสงค์แรงงานยังคงแข็งแกร่งอยู่พอสมควร

สำหรับ RBA แล้ว พัฒนาการดังกล่าวถูกมองในเชิง “Hawkish” การขาดแคลนแรงงานสร้างแรงกดดันให้ค่าจ้างปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งยิ่งทำให้การชะลอเงินเฟ้อเป็นเรื่องยาก โดยเฉพาะในภาคบริการที่ต้นทุนแรงงานมีสัดส่วนสูง

กระนั้นก็ตาม แม้ภาพรวมจะเป็นบวกอย่างชัดเจน รายงานฉบับนี้ก็ยังมีจุดที่ต้องระมัดระวังอยู่บ้าง ตามคำชี้แจงของตัวแทนจาก ABS (Australian Bureau of Statistics) การเติบโตของการจ้างงานที่แข็งแกร่งส่วนหนึ่งอธิบายได้จากปัจจัยทางฤดูกาลและปฏิทิน กล่าวคือ แรงงานบางส่วนที่เดิมมีกำหนดเริ่มงานในเดือนพฤษภาคมกลับเลื่อนมาจริงจังในเดือนมิถุนายน ซึ่งหมายความว่าส่วนหนึ่งของการพุ่งขึ้นในเดือนมิถุนายนเป็นปัจจัยทางเทคนิค และอาจไม่เกิดซ้ำในเดือนถัดไป

อย่างไรก็ดี เทรดเดอร์ AUD/USD ตีความรายงานวันนี้ในทิศทางที่เป็นบวกอย่างชัดเจนต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย แม้ว่าส่วนหนึ่งของการเพิ่มขึ้นของการจ้างงานในเดือนมิถุนายนอาจได้รับอิทธิพลจากปัจจัยเชิงสถิติ แต่สัญญาณโดยรวมจากรายงานยังคงแข็งแกร่ง นั่นคือ ตลาดแรงงานยังมีความยืดหยุ่น และอุปสงค์แรงงานอยู่ในระดับสูง ซึ่งเพิ่มโอกาสที่ RBA จะยังไม่รีบร้อนผ่อนคลายนโยบายการเงิน

อย่างไรก็ตาม ทิศทางต่อไปของ AUD/USD จะไม่ได้ขึ้นกับเพียงข้อมูลภายในประเทศออสเตรเลียเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความต้องการรับความเสี่ยงของตลาดโลก นโยบายของ Fed และทิศทางเศรษฐกิจจีนด้วย ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่ ปัจจัยภายนอกเหล่านี้อาจจำกัดศักยภาพการแข็งค่าของเงินสกุลออสเตรเลีย แม้จะมีตัวเลข “Australian Non-Farm” ที่น่าประทับใจก็ตาม

ในขณะนี้ ฝั่งผู้ซื้อ AUD/USD กำลังพยายามยืนเหนือระดับแนวต้านสำคัญที่ 0.7000 (เส้นกลางของ Bollinger Bands ซึ่งสอดคล้องกับเส้น Tenkan-sen บนกราฟ H4) พร้อมกับทดสอบด่านถัดไปที่ 0.7020 (เส้นบนของ Bollinger Bands ในกรอบเวลาเดียวกัน) หากสามารถทะลุโซนนี้ได้อย่างมั่นคง ก็จะเปิดทางให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อไปยังเป้าหมายที่ 0.7070 (ขอบล่างของเมฆ Kumo บนกราฟรายวัน)

สำหรับการเปิดสถานะซื้อ (Long) ควรรอการยืนยันหนึ่งในสองสถานการณ์นี้ คือ หนึ่ง ผู้ซื้อ AUD/USD สามารถฝ่าระดับต้าน 0.7020 ขึ้นไปได้สำเร็จ ซึ่งจะเปิดทางไปยังโซนเป้าหมายถัดไปที่ 0.7070 หรือสอง ความพยายามโจมตีระดับ 0.70 ครั้งล่าสุดล้มเหลว และราคากลับลงมาที่โซน 0.69 ซึ่งในกรณีนั้น การย่อตัวลงเพื่อปรับฐานอาจถูกมองเป็นโอกาสในการเปิดสถานะซื้ออีกครั้ง โดยมีเป้าหมายที่ 0.7000 และ 0.7020