FX.co ★ วิเคราะห์ EUR/USD – 25 กันยายน: Trump และ Xi Jinping เห็นพ้องขยายเวลาสงบศึกทางการค้า

โครงสร้างคลื่นของกราฟสี่ชั่วโมงสำหรับ EUR/USD กำลังซับซ้อนมากขึ้น ขณะนี้ยังไม่มีเหตุผลที่จะยกเลิกสมมติฐานเกี่ยวกับช่วงแนวโน้มขาขึ้น (กราฟด้านล่าง) ที่เริ่มต้นตั้งแต่เดือนมกราคมปีที่แล้ว ในทางกลับกัน เราได้เห็นโครงสร้างปรับฐานแบบครบถ้วนในรูปแบบ A-B-C ซึ่งอาจสิ้นสุดไปแล้ว อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์ล่าสุดที่เกี่ยวข้องกับ Federal Reserve และนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐได้ส่งผลกระทบต่อโครงสร้างคลื่นในปัจจุบันอีกครั้ง ขอ nhะว่า พื้นหลังข่าวสารกับโครงสร้างคลื่นมักขัดแย้งกันเอง จึงจำเป็นต้องมีการปรับวิเคราะห์คลื่นอยู่เสมอ

ขณะนี้โครงสร้างคลื่นอาจกลับมาซับซ้อนขึ้นอีกครั้ง คลื่น C มีรูปแบบสามคลื่น ในขณะที่คลื่นถัดไปถูกระบุว่าเป็นคลื่น D ช่วงแนวโน้มทั้งหมดที่เริ่มต้นเมื่อวันที่ 27 มกราคม อาจกำลังพัฒนาไปสู่รูปแบบปรับฐานห้าคลื่น A-B-C-D-E หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง คลื่น D ได้สิ้นสุดลงแล้ว และเมื่อวันที่ 21 สิงหาคม EUR/USD ได้เข้าสู่ระยะการก่อตัวของคลื่น E ซึ่งจุดต่ำสุดของคลื่นนี้ควรอยู่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่น C ที่ 1.1325 ตอนนี้เหลือเพียงคำถามเดียว: พื้นหลังข่าวสารจะสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์มากพอให้คู่เงินร่วงลงต่ำกว่า 1.1325 หรือไม่? คำตอบของคำถามนี้เราได้รับทุกวัน: ไม่จำเป็นต้องอาศัยแรงสนับสนุนจากข่าวเลยด้วยซ้ำ

ข้อตกลงการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ ไม่ได้สร้างผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของตลาด

อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD ปรับตัวลง 10 จุดฐานในวันพฤหัสบดี และโดยภาพรวมแล้วยังคงอ่อนค่าลงเกือบทุกวัน วันพฤหัสบดีถือได้ว่าเป็นวันที่มีนัยสำคัญ เนื่องจากการเจรจาระหว่างจีนและสหรัฐฯ เกี่ยวกับการพักรบทางการค้า ซึ่งเดิมมีกำหนดสิ้นสุดในวันที่ 10 พฤศจิกายน ได้เสร็จสิ้นลงด้วยดี โดยทั้งสองฝ่ายตกลงขยายเวลาพักรบออกไปจนถึงวันที่ 10 มกราคม 2027 ในมุมมองของผม การขยายเวลาพักรบออกไปเพียงสองเดือนถือเป็น “ความสำเร็จ” ที่ค่อนข้างน่ากังขา แต่ด้วยความสัมพันธ์ระหว่างจีนและสหรัฐฯ ที่ยังคงตึงเครียด และสันติภาพที่เปราะบาง การมีเวลาเพิ่มอีกสองเดือนที่สถานการณ์ยังคงสงบอยู่ ก็ยังถือเป็นปัจจัยเชิงบวก

Scott Bessent รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระบุภายหลังการเจรจาว่า ระยะเวลาเพิ่มเติมที่ได้รับจะเปิดโอกาสให้ทั้งสองฝ่ายได้ประเมินทางเลือกทางเศรษฐกิจของตนเอง ซึ่งอาจนำไปสู่ข้อตกลงที่มีความครอบคลุมมากขึ้น มีระยะยาวขึ้น และเป็นประโยชน์ร่วมกันในปีหน้า ขอ nhะอีกครั้งว่า นับตั้งแต่ Trump กลับเข้าสู่ทำเนียบขาวในสมัยที่สอง สงครามการค้าแบบใหม่ระหว่างจีนกับสหรัฐฯ ก็ปะทุขึ้นอีกครั้ง ปีที่แล้วอัตราภาษีนำเข้าได้ไต่ขึ้นไปแตะระดับสามหลัก ซึ่งในทางปฏิบัติอาจทำให้การค้าระหว่างสองมหาอำนาจหยุดชะงักลงเกือบทั้งหมด อย่างไรก็ตาม หลังจากนั้นอัตราภาษีเหล่านี้ก็ถูกปรับลดลง ขณะที่จีนก็ระงับการแบนการส่งออกโลหะหายาก (rare-earth metals) เป็นเวลา 1 ปี แต่ถึงอย่างนั้น ความตึงเครียดในความสัมพันธ์ระหว่างจีนกับสหรัฐฯ ก็ยังไม่คลี่คลาย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Donald Trump เรียกร้องให้ปักกิ่งยุติการติดต่อทำธุรกิจกับอิหร่านทั้งหมด ขณะที่ปักกิ่งก็เรียกร้องให้วอชิงตันยุติการสนับสนุนไต้หวัน สถานการณ์สามารถปะทุรุนแรงขึ้นมาใหม่ได้ทุกเมื่อ

ข้อสรุปโดยรวม

จากการวิเคราะห์ EUR/USD ของผม ผมสรุปได้ว่าคู่เงินยังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในกรอบของช่วงแนวโน้มปรับฐานขนาดใหญ่แบบ A-B-C-D-E หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง การอ่อนค่าของอัตราแลกเปลี่ยนจะดำเนินต่อไปสู่เป้าหมายที่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่น C ที่ 1.1325 ก่อนหน้านี้ผมมองสถานการณ์นี้เป็นเพียงทางเลือกสำรอง และหากไม่มีการประชุมของ Fed สถานการณ์นี้ก็คงยังเป็นเพียงกรณีสำรองเท่านั้น อย่างไรก็ดี Fed ได้สร้างความประหลาดใจให้กับตลาด ทำให้ตลาดไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องเริ่มรอบใหม่ของการเข้าซื้อดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม กระแสการเข้าซื้อดังกล่าวยังดำเนินต่อเนื่องมาหลายสัปดาห์แล้ว ทั้งที่ไม่มีปัจจัยสนับสนุนใหม่ ๆ ต่อค่าเงินดอลลาร์ ผมจึงไม่แนะนำให้เปิดสถานะขายในสภาพพื้นหลังข่าวแบบนี้

บนกรอบเวลาที่สูงขึ้น สามารถมองเห็นช่วงแนวโน้มขาขึ้น ตามมาด้วยการก่อตัวของโครงสร้างปรับฐานแบบ A-B-C โครงสร้างนี้อาจขยายตัวเป็นห้าคลื่นได้ แต่ ณ ตอนนี้ ผมมองว่ามันได้เสร็จสมบูรณ์แล้ว หากเป็นเช่นนั้น ช่วงแนวโน้มขาขึ้นแบบเร่งตัว (impulsive) ชุดใหม่ก็กำลังอยู่ในระยะเริ่มต้นของการก่อตัว

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:

1. โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเกินไปมักเทรดได้ยากและมีการเปลี่ยนแปลงบ่อย
2. หากไม่มีความมั่นใจในสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
3. ทิศทางของการเคลื่อนไหวราคาไม่มีทางแน่นอน 100% อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยง
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานใช้ร่วมกับการวิเคราะห์ประเภทอื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดอื่นได้