FX.co ★ XAU/USD: การวิเคราะห์และแนวโน้ม ทองคำดึงดูดแรงซื้อ แต่ผู้เล่นยังไม่เร่งรีบ

ราคาทองคำ (XAU/USD) ยังไม่สามารถขยายแรงรีบาวด์ภายในวันได้มากนัก และราคายังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ 4,150 ดอลลาร์ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงหนุนภาพแนวโน้มขาขึ้นของตัวเอง ส่งผลให้การปรับตัวขึ้นของทองคำถูกจำกัด และนักลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวังในการเปิดสถานะ ขณะรอการฟื้นตัวต่อเนื่องหลังจากดีดตัวขึ้นมาจากระดับต่ำสุดรอบสองเดือนเมื่อวานนี้

รายงานการประชุม FOMC วันที่ 15–16 กันยายน ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันพุธ แสดงให้เห็นว่ากรรมการมีมติเป็นเอกฉันท์ให้ปรับขึ้นกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยเงินเฟด และมีน้ำหนักไปทางการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่ส่งสัญญาณว่าอาจจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งภายในปีนี้เพื่อรับมือกับเงินเฟ้อที่ยังยืดเยื้อ แม้โทนโดยรวมจะออกมาในเชิงเข้มงวด แต่ความคาดหวังว่า Federal Reserve จะเว้นการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมก็สร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำบางส่วน

เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์ยังคงให้น้ำหนักความเป็นไปได้ราว 80% ต่อการขึ้นดอกเบี้ยเฟดในเดือนธันวาคม นอกจากนี้ ความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะยืดเยื้อมากขึ้นท่ามกลางความผันผวนของราคาพลังงานยังคงหนุนให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปี ปัจจัยเหล่านี้ ประกอบกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังดำเนินอยู่จากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และจำกัดการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของราคาทองคำ

ตามรายงานล่าสุด กระทรวงกลาโหมสหรัฐได้สั่งการให้ CENTCOM เร่งสรุปการเตรียมความพร้อมสำหรับความเป็นไปได้ในการรื้อฟื้นปฏิบัติการทางทหารขนาดใหญ่ต่ออิหร่าน ขณะที่มีรายงานว่าประธานาธิบดีสหรัฐ Donald Trump กำลังพิจารณากำหนดวันโจมตีที่เฉพาะเจาะจง แหล่งข่าวในสหรัฐและอิสราเอลระบุว่าการดำเนินการเหล่านี้อาจเกิดขึ้นก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐ และอาจเกิดขึ้นก่อนการเลือกตั้งในอิสราเอลสัปดาห์หน้า ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของการยกระดับความตึงเครียดในภูมิภาคมากยิ่งขึ้น สภาพการณ์เช่นนี้เอื้อต่อการเข้าซื้อดอลลาร์เมื่อราคาอ่อนตัว

ดังนั้น เพื่อยืนยันว่าทองคำได้สร้างฐานระยะสั้นเรียบร้อยแล้วและเพื่อเปิดทางให้ราคาปรับขึ้นต่อไป จำเป็นต้องเห็นกระแสการเข้าซื้อที่มั่นคงและต่อเนื่อง

เพื่อโอกาสในการเทรดที่ดียิ่งขึ้นในวันนี้ อาจเหมาะสมที่จะรอดูตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐเสียก่อน โดยข้อมูลชุดนี้ ประกอบกับสุนทรพจน์ของสมาชิก FOMC ระดับแกนนำ จะมีผลต่อทิศทางค่าเงินดอลลาร์ เหตุการณ์ด้านภูมิรัฐศาสตร์อาจยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนความผันผวนในตลาดการเงินทั่วโลก สร้างโอกาสในการเทรดระยะสั้นใน XAU/USD แม้อยู่ในบรรยากาศโดยรวมที่เป็นขาลง

ในเชิงเทคนิค ทองคำกำลังซื้อขายอยู่ในกรอบปัจจุบันเล็กน้อยเหนือแนวรับจิตวิทยาที่ระดับ 4,100 ดอลลาร์ ขณะที่แนวต้านอยู่บริเวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ EMA 90 วัน แถวระดับ 4,150 ดอลลาร์ หากผ่านขึ้นไปได้ ระดับจิตวิทยา 4,200 ดอลลาร์จะเป็นแนวต้านถัดไป ตัวชี้วัดโมเมนตัม (oscillators) ยังอยู่ในแดนลบ สะท้อนให้เห็นถึงความได้เปรียบของฝั่งขาย ส่งผลให้ “เส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุด” ของราคายังคงเป็นทิศทางขาลง