FX.co ★ บทวิเคราะห์ EUR/USD – 13 ตุลาคม: วันอังคารที่เงียบสงบ

การนับคลื่น Elliott บนกราฟ 4 ชั่วโมงของ EUR/USD มีความซับซ้อนมากขึ้น บนกรอบเวลาที่สูงกว่า (กราฟล่าง) ช่วงแนวโน้มขาลงได้พัฒนารูปแบบเป็นโครงสร้างห้าคลื่น A-B-C-D-E ซึ่งอาจเสร็จสมบูรณ์ได้ทุกเมื่อ เนื่องจากในเชิงโครงสร้างถือว่าดูครบถ้วนแล้ว คลื่นทั้งหมดในช่วงนี้มีขนาดใกล้เคียงกัน จึงมองว่าเป็นคลื่นปรับฐาน (corrective) หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง ช่วงแนวโน้มขาขึ้นแบบคลื่นแรงกระตุ้น (impulsive) จะเริ่มก่อตัวหลังจากนี้ โดยมีเป้าหมายอยู่เหนือระดับ 1.20 อย่างชัดเจน

บนกรอบเวลาที่ต่ำกว่า (กราฟบน) ลำดับคลื่นแรงกระตุ้นยังคงพัฒนาต่อไป ซึ่งอาจเป็นส่วนหนึ่งของคลื่น E บนกรอบเวลาที่สูงกว่า หากเป็นเช่นนั้น ไม่ว่าดอลลาร์จะแข็งค่ารุนแรงเพียงใด การแข็งค่าดังกล่าวก็กำลังเข้าสู่ช่วงปลายแล้ว สามารถคาดหวังคลื่นที่ห้าของโครงสร้างขาลงได้ เนื่องจากมีลักษณะเป็นคลื่นแรงกระตุ้น ไม่ว่าในกรณีใด รูปแบบคลื่นในปัจจุบันบ่งชี้ว่าลำดับคลื่นขาลงกำลังเข้าใกล้จุดสิ้นสุดบนทั้งสองกราฟ ปัจจัยข่าวและการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของบรรยากาศในตลาดได้นำไปสู่การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างรุนแรง แต่ในแต่ละวัน ดอลลาร์ยิ่งเผชิญความยากลำบากมากขึ้นในการปรับตัวขึ้นต่อ

อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD ปรับตัวขึ้น 40 จุดเบสิสในวันอังคาร ซึ่งแทบไม่มีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับการร่วงลง 500 จุดเบสิสของยูโรในช่วงเดือนที่ผ่านมา วันนี้ทุกอย่างลงตัว ทำให้ยูโรแข็งค่าขึ้นได้ 0.4 เซนต์ พรุ่งนี้จะมีการเผยแพร่รายงานเงินเฟ้อของสหรัฐ และตัวเลขแทบทุกแบบล้วนมีศักยภาพที่จะกระตุ้นแรงซื้อใหม่ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้น กำไร 40 จุดในวันนี้จึงแทบไม่สำคัญนัก

หลังจากยูโรร่วงลงต่อเนื่องมานานหนึ่งเดือน ทุกความพยายามในการฟื้นตัวจึงเริ่มดูคล้ายปาฏิหาริย์ แม้แต่ในเชิงสมมติฐานก็ยากจะจินตนาการได้ว่าอะไรจะสามารถหยุดแนวโน้มขาลงและเป็นตัวจุดชนวนให้ราคาเริ่มปรับขึ้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง ปัจจัยข่าวประเภทใดกันที่จะทำให้ยูโรแข็งค่าได้? การยุติความขัดแย้งในตะวันออกกลาง? การยุติสงครามระหว่างยูเครนกับรัสเซีย? การขึ้นดอกเบี้ยของ ECB ครั้งเดียว 2–3 จุดเปอร์เซ็นต์? การล่มสลายของเศรษฐกิจสหรัฐ? การร่วงหนักของตลาดหุ้นสหรัฐ? การเพิ่มขึ้นของหนี้สาธารณะสหรัฐเป็น 50 ล้านล้านดอลลาร์? ชัดเจนว่าทุกสถานการณ์เหล่านี้แทบไม่มีโอกาสเกิดขึ้นจริงในระยะสั้น ดังนั้น การร่วงลงจึงมีแนวโน้มสูงที่จะสิ้นสุดลงอย่างเรียบง่าย ไม่มีตัวกระตุ้นที่เด่นชัด มันจะเกิดขึ้นในวันที่ไม่มีสัญญาณใดบ่งบอกว่าจะเกิดการกลับตัวล่วงหน้า และวันพุธก็ดูไม่น่าจะเป็นวันนั้น

เงินเฟ้อสหรัฐมีแนวโน้มจะเร่งตัวขึ้น แต่แม้การเร่งตัวของราคาผู้บริโภคที่อ่อนแรงกว่าคาดก็จะไม่เปลี่ยนความคาดหวังของตลาดต่อการดำเนินนโยบายการเงินของ Fed ยิ่งไปกว่านั้น ตัวชี้วัด CME FedWatch ซึ่งสะท้อนความคาดหวังไปถึงปีถัดไป แสดงให้เห็นว่าตลาดคาดการณ์โดยเฉลี่ยว่าจะมีการเข้มงวดนโยบายอีกไม่เกินหนึ่งครั้ง อย่างไรก็ตาม ความต้องการถือครองสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ได้ข้อสรุปตรงไปตรงมาว่า นโยบายของ Fed ไม่ได้เป็นเหตุผลหลักของการแข็งค่าของดอลลาร์มานานแล้ว วิกฤตพลังงานทั่วโลกยังกำลังทวีความรุนแรงขึ้น สต็อกน้ำมันดิบลดลง ขณะที่การผลิตและการขุดเจาะไม่ได้เพิ่มขึ้นเร็วเพียงพอที่จะชดเชยการขาดแคลน หลังจากการโจมตีโรงกลั่นน้ำมันของรัสเซียโดย Kyiv และการปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซ

ข้อสรุปทั่วไป

จากการวิเคราะห์ EUR/USD ของผม ผมสรุปได้ว่าคู่เงินยังคงอยู่ในช่วงแนวโน้มแบบปรับฐานขนาดใหญ่ในระดับโลกที่ประกอบด้วยคลื่น A-B-C-D-E หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง การปรับตัวลงจะดำเนินต่อไปยังเป้าหมายที่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่น C ที่ระดับ 1.1325 เดิมผมมองภาพนี้เป็นเพียงทางเลือก (alternative) และหากไม่มีการประชุม Fed สถานการณ์นี้คงยังเป็นเพียงภาพรอง แต่ Fed สร้างความประหลาดใจ ทำให้ตลาดไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากเริ่มรอบการซื้อดอลลาร์สหรัฐอีกระลอก อย่างไรก็ตาม แรงซื้อดังกล่าวได้ดำเนินต่อเนื่องมาหลายสัปดาห์ ทั้งที่ไม่มีปัจจัยสนับสนุนใหม่ ๆ ต่อดอลลาร์ ผมจึงไม่เปิดสถานะขายในสภาพแวดล้อมข่าวเช่นนี้ แต่จะเตรียมตัวสำหรับการกลับตัวมากกว่า

บนกรอบเวลาที่สูงกว่าจะเห็นช่วงแนวโน้มขาลงซึ่งมีรูปแบบเป็น A-B-C-D-E ดังนั้น EUR/USD อาจยังคงปรับตัวลงต่อเนื่องต่ำกว่าจุดต่ำสุดของคลื่น C ขณะที่โครงสร้างภายในของคลื่น E อาจพัฒนาเป็นรูปแบบคลื่นแรงกระตุ้นห้าคลื่น

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:

1. โครงสร้างคลื่นควรมีความเรียบง่ายและเข้าใจได้ง่าย โครงสร้างที่ซับซ้อนเทรดได้ยากและมักเปลี่ยนรูปบ่อย
2. หากไม่มั่นใจในสิ่งที่กำลังเกิดขึ้นในตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
3. ทิศทางการเคลื่อนไหวของราคาไม่มีทางแน่นอนเต็มร้อย อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยง
4. การวิเคราะห์คลื่น Elliott สามารถผสานใช้ร่วมกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่นและกลยุทธ์การเทรดประเภทต่าง ๆ ได้