FX.co ★ วิเคราะห์ EUR/USD – 28 ตุลาคม: ยูโรเข้าใกล้จุดชี้ขาดสำคัญ

จำนวนคลื่นบนกราฟสี่ชั่วโมงของคู่เงิน EUR/USD มีความซับซ้อนมากขึ้น บนกรอบเวลาที่สูงกว่า (กราฟล่าง) ช่วงแนวโน้มขาลงได้พัฒนาเป็นโครงสร้างห้าคลื่นแบบ A-B-C-D-E ซึ่งอาจสิ้นสุดได้ทุกเมื่อ เนื่องจากในเชิงโครงสร้างถือว่าดูสมบูรณ์แล้ว คลื่นทั้งหมดภายในช่วงนี้มีขนาดใกล้เคียงกัน จึงถือว่าเป็นโครงสร้างแบบปรับฐาน (corrective) หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง เมื่อโครงสร้างนี้จบลง ก็จะตามมาด้วยการพัฒนาของช่วงแนวโน้มขาขึ้นแบบแรง (impulsive upward trend segment) ซึ่งมีเป้าหมายอยู่สูงกว่าระดับ 1.2000 อย่างมาก

บนกรอบเวลาที่ต่ำกว่า (กราฟบน) ลำดับคลื่นแบบแรง (impulsive) ยังคงพัฒนาต่อไป และอาจเป็นส่วนหนึ่งของคลื่น E บนกรอบเวลาที่สูงกว่า หากเป็นเช่นนั้นจริง การแข็งค่าของดอลลาร์ก็น่าจะใกล้สิ้นสุด ไม่ว่าราคาจะสามารถปรับขึ้นต่อไปได้อีกมากเพียงใดก็ตาม คลื่น 5 ของคลื่น E ที่คาดการณ์ไว้นั้น อยู่ในสถานะที่เสร็จสมบูรณ์แล้วหรือใกล้จะสมบูรณ์ ไม่ว่ากรณีใด โครงสร้างคลื่นในปัจจุบันกำลังบ่งชี้ว่าลำดับคลื่นขาลงใกล้จะจบลงทั้งในสองกราฟ ข่าวสารต่าง ๆ และการเปลี่ยนแปลงของมุมมองในตลาดอย่างฉับพลัน ทำให้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างรุนแรง แต่เมื่อพิจารณาที่ปัจจัยใหม่ ๆ แล้ว เหตุผลที่รองรับการแข็งค่าต่อเนื่องของดอลลาร์กลับมีไม่มากนัก

ค่าเงินยูโรอ่อนตัวลงสู่ระดับสุดขั้ว

อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD ทรงตัวในวันพุธ แต่การที่ราคายังไม่ปรับตัวลงเพิ่มเติมในวันนี้ ไม่ได้ลบล้างการอ่อนค่าของยูโรตลอดสี่วันที่ผ่านมา รวมถึงช่วงสองเดือนหลังสุด หากมองในภาพกว้าง ก่อนการประชุมของ Federal Reserve ยูโรได้เข้ามาอยู่ที่จุดวิกฤติอย่างชัดเจน กล่าวคือ จากตรงนี้ไปมีสองทางเลือกเท่านั้น คือ ยูโรจะร่วงลงต่อ ซึ่งในกรณีนั้นจำเป็นต้องมีการปรับหรือละเอียดแบบแผนคลื่นใหม่ หรือไม่ก็จะเริ่มต้นช่วงแนวโน้มขาขึ้น ตามที่ฉากทัศน์ของการนับคลื่นในปัจจุบันกำลังบ่งชี้อยู่ คลื่นล่าสุดยังสามารถจัดเป็นคลื่น 5 ของคลื่น E ได้อยู่ ดังนั้นฉากทัศน์ที่ว่าตลาดกำลังจะเข้าสู่ช่วงแนวโน้มขาขึ้นที่ยาวและแข็งแกร่ง ยังไม่อาจตัดทิ้งไปได้

อย่างไรก็ตาม ตำแหน่งของยูโรในตอนนี้ถือว่าอ่อนแออย่างปฏิเสธไม่ได้ ตลาดยังคงตีความข่าวสารทุกประเด็นไปในทิศทางที่เป็นประโยชน์ต่อดอลลาร์สหรัฐซึ่งถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่ยูโรกำลังอ่อนค่าต่อเนื่องอันเนื่องมาจากโมเมนตัมที่มีอยู่เดิมเป็นสำคัญ วันนี้ไม่มีเหตุการณ์สำคัญใด ๆ เกิดขึ้นทั้งในสหภาพยุโรปและสหรัฐอเมริกา แต่ตลาดก็ยังพยายามกดดันให้ยูโรอ่อนค่าลงอีก ทิศทางต่อจากนี้ขึ้นอยู่กับ Federal Reserve และคำแถลงของ Kevin Warsh แม้แต่สัญญาณแบบเข้มงวด (hawkish) เพียงเล็กน้อย หรือถ้อยคำใหม่ที่ก่อนหน้านี้ประธาน Fed ไม่เคยใช้มาก่อน ก็เพียงพอที่จะกระตุ้นให้เกิดแรงซื้อดอลลาร์ขึ้นมาอีกระลอก และอาจนำไปสู่การร่วงลงอย่างรวดเร็วของยูโรได้อีกครั้ง

ในเชิงตรรกะ ตลาดได้สะท้อนราคา (priced in) ความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นดอกเบี้ยแม้กระทั่งการประชุมเดือนธันวาคมไปล่วงหน้าแล้ว ทั้งที่ยังเหลือเวลาอีกประมาณหนึ่งเดือนครึ่ง นักวิเคราะห์บางรายคาดว่า FOMC จะลงมติปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้นเป็นครั้งที่สามในเดือนมีนาคมปีหน้า อย่างไรก็ดี ในมุมมองของผม ตลาดก็ได้สะท้อนฉากทัศน์นี้ไปมากแล้วเช่นกัน ดังนั้นไม่ว่ามองจากมุมใด ยิ่งยูโรอ่อนค่าลงมากเท่าใด เหตุผลรองรับสำหรับการอ่อนค่าต่อก็ยิ่งเหลือน้อยลงเท่านั้น ในความคิดเห็นของผม ลำดับคลื่นขาลงควรจะจบไปแล้วตั้งแต่ก่อนหน้านี้

ข้อสรุปโดยรวม

จากการวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD พบว่าราคายังคงเคลื่อนไหวอยู่ภายในโครงสร้างแนวโน้มขนาดใหญ่แบบปรับฐาน A-B-C-D-E อย่างไรก็ตาม โครงสร้างดังกล่าวดูเหมือนจะพัฒนาได้ครบถ้วนแล้ว และอาจถือว่าเสร็จสมบูรณ์ได้เช่นกัน ในมุมมองของผม ช่วงเวลานี้เหมาะอย่างยิ่งที่จะไม่เพียงแค่พิจารณาโอกาสในการซื้อยูโรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการคาดหวังการเริ่มต้นของช่วงแนวโน้มขาขึ้นเต็มรูปแบบอีกด้วย ตามกรอบเวลาที่สูงกว่า ยูโรมีกลุ่มเป้าหมายการปรับขึ้นอยู่ที่อย่างน้อยบริเวณ 1.1700–1.1800 ความพยายามที่ไม่สำเร็จของตลาดในการทะลุลงต่ำกว่าระดับ 1.1126 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 50.0% (กราฟล่าง กรอบเวลาที่สูงกว่า) ยังเป็นสัญญาณว่าตลาดอาจเตรียมพร้อมสำหรับการกลับมาซื้อยูโรอีกครั้ง

บนกรอบเวลาที่สูงกว่า ช่วงแนวโน้มขาลงได้ก่อตัวในรูปแบบ A-B-C-D-E โดยโครงสร้างคลื่นภายในของคลื่น E ได้พัฒนาเป็นรูปแบบลำดับคลื่นแรงห้าคลื่น (five-wave impulsive pattern) ซึ่งอาจสมบูรณ์แล้ว หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง ช่วงแนวโน้มขาขึ้นชุดใหม่จะเริ่มพัฒนาต่อไปจากนี้

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม

1. โครงสร้างคลื่นควรมีความเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเกินไปมักเทรดยาก และบ่อยครั้งตามมาด้วยการเปลี่ยนแปลงของรูปแบบที่คาดการณ์ไว้
2. หากไม่แน่ใจในสภาวะตลาดปัจจุบัน ควรเลือกที่จะไม่เข้าเทรดจะดีกว่า
3. ไม่มีทางที่จะมั่นใจในทิศทางการเคลื่อนไหวของราคาได้แบบ 100% อย่าลืมใช้คำสั่งป้องกันความเสี่ยง Stop Loss เสมอ
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถผสานใช้ร่วมกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดแบบต่าง ๆ ได้