FX.co ★ XAU/USD – การวิเคราะห์ราคาและคาดการณ์แนวโน้ม: ราคาทองคำยังคงปรับตัวลงต่อเนื่อง

ในวันพฤหัสบดี ราคาทองคำ (XAU/USD) เผชิญแรงขายรอบใหม่ โดยราคาร่วงลงมาต่ำกว่าระดับ 4,030 ดอลลาร์ และยุติการปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง 3 วัน ซึ่งก่อนหน้านี้ได้ทำจุดสูงสุดประจำสัปดาห์ไปเมื่อวันก่อนหน้าดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวจากการอ่อนค่าที่เกิดจากการปรับฐานในวันพุธ หลังการประชุมของ Federal Reserve (Fed) และขณะนี้กำลังกดดันราคาทองคำอย่างมาก ตามที่ตลาดคาดการณ์ Fed คงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมเดือนตุลาคม โดยมติให้อยู่คงที่ได้รับเสียงสนับสนุน 10 เสียง ขณะที่เจ้าหน้าที่ 2 คน ได้แก่ กรรมการ Fed Lisa Cook และประธาน Fed สาขา Cleveland Beth Hammack ลงคะแนนสนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดฐาน ในการแถลงข่าว เจ้าหน้าที่ Fed เน้นย้ำว่ายังคงจับตาเงินเฟ้อที่ยังทรงตัวในระดับสูงและความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ความกังวลว่าราคาพลังงานที่ปรับตัวสูงขึ้นอาจผลักดันเงินเฟ้อ กำลังหนุนให้คาดการณ์ว่าทิศทางนโยบายการเงินอาจเข้มงวดมากขึ้น จากข้อมูลเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ผู้เข้าร่วมตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้ราว 80% ต่อการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม ท่าทีเชิงเข้มงวดนี้ช่วยหนุนความต้องการถือดอลลาร์สหรัฐ และเป็นปัจจัยให้เงินทุนไหลออกจากทองคำ

ความเสี่ยงจากการลุกลามของสถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังเป็นอีกปัจจัยที่หนุนดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งตามปกติถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อวันอังคาร The Wall Street Journal รายงานว่า เจ้าหน้าที่สหรัฐได้เรียกร้องให้ชาติอาหรับหลายประเทศในอ่าวเปอร์เซียเตรียมพร้อมต่อปฏิบัติการทางทหารกับอิหร่านที่อาจมีระยะเวลาสั้นแต่เข้มข้น ซึ่งอาจเกิดขึ้นหลังการเลือกตั้งกลางเทอมวันที่ 3 พฤศจิกายน ขณะเดียวกัน รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน Abbas Araghchi ระบุว่ากองทัพของประเทศพร้อมปกป้องอิหร่าน พร้อมทั้งเสริมว่าเตหะรานจะยังคงติดต่ออย่างใกล้ชิดกับคนกลางเจรจาเพื่อรักษาโอกาสในการแก้ปัญหาทางการทูต กลุ่มคนกลางในภูมิภาคที่นำโดยกาตาร์กำลังพยายามรื้อฟื้นการเจรจาระหว่างสหรัฐและอิหร่าน และป้องกันไม่ให้สถานการณ์ยกระดับตึงเครียดมากขึ้น นอกจากนี้ ยังมีรายงานว่า รองประธานาธิบดีสหรัฐ J.D. Vance ได้ส่งจดหมายถึง Mohsen Rezaei เลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดของอิหร่าน เพื่อพยายามนำคู่ขัดแย้งกลับสู่การพูดคุยอย่างสันติ

ความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ในระดับสูง ในเยเมน การปะทะกันอย่างรุนแรงยังดำเนินต่อไประหว่างกลุ่มฮูตีที่อิหร่านสนับสนุนกับกองกำลังรัฐบาลที่ได้รับการสนับสนุนจากซาอุดีอาระเบีย เมื่อวันอังคาร กลุ่มฮูตีอ้างว่าพวกเขาได้โจมตีโรงกลั่นน้ำมัน Ras Tanura ของซาอุดีอาระเบีย ซึ่งเป็นโรงกลั่นขนาดใหญ่ที่สุดของประเทศ ด้วยขีปนาวุธแบบ ballistic เมื่อต้นสัปดาห์ การโจมตีสถานีสูบส่งน้ำมันตามแนวท่อส่งน้ำมัน East-West ของซาอุดีอาระเบียช่วยตอกย้ำความกังวลเรื่องความเสี่ยงด้านอุปทาน และหนุนให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งในทางกลับกันเป็นผลดีต่อฝั่งผู้ถือสถานะซื้อดอลลาร์สหรัฐ และบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงของทองคำอาจดำเนินต่อไป เพื่อหาจังหวะการเทรดที่เหมาะสมยิ่งขึ้น ควรรอการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐสำคัญ ได้แก่ ตัวเลขประมาณการเบื้องต้น GDP ไตรมาส 3 และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE Price Index)ในเชิงเทคนิค XAU/USD เคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญบนกราฟรายวัน สะท้อนว่าฝั่งหมี (ผู้ขาย) ยังคงครองตลาด ตัวชี้วัดโมเมนตัมอยู่ในเขตติดลบ ยืนยันความได้เปรียบของฝั่งหมี หากต้องการลดแรงกดดันจากฝั่งขาย ฝั่งกระทิง (ผู้ซื้อ) จำเป็นต้องดันราคาขึ้นไปเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา 20 วัน (20-day SMA) อย่างไรก็ตาม แนวต้านใกล้ที่สุดคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 9 วัน (9-day EMA) ในอีกด้านหนึ่ง คู่เงินกำลังพยายามทรงตัวยังเหนือระดับ 4,025 ดอลลาร์ ขณะที่โซนจิตวิทยา 4,000 ดอลลาร์อาจเป็นแนวรับสำคัญ ตามด้วยระดับต่ำสุดของเดือน การหลุดระดับต่ำสุดดังกล่าวลงอย่างชัดเจนจะยืนยันโครงสร้างขาลงที่แข็งแกร่ง และเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงลึกยิ่งขึ้นในช่วงการเทรดถัดไป