FX.co ★ USD / CAD: tất cả sự chú ý là về lạm phát của Canada

Đồng đô la Canada lặp lại quỹ đạo của giá dầu. Sau khi tăng cường tạm thời dựa trên nền tảng của kết quả của hội nghị thượng đỉnh OPEC +, một sự suy giảm rất đáng kể và kéo dài sau đó. Một thùng dầu thô Brent hiện đang được giao dịch trong khu vực 56 đô la, trong khi cặp USD / CAD đã cập nhật mức cao nhất trong một năm rưỡi. Người Canada bỏ qua ngay cả sự yếu kém của đồng tiền Hoa Kỳ, mà trước thềm cuộc họp của Fed đang mất dần vị thế trên toàn bộ thị trường. Dầu "nhấn chìm" đồng đô la Canada, và việc phát hành dữ liệu về lạm phát ở Canada ngày nay chỉ có thể đẩy nhanh quá trình này.

Tuy nhiên, hãy bắt đầu với "vàng đen". Thùng dầu thô Brent không thể kháng cự trong con số 60, bất chấp kết quả của Hội nghị cấp cao OPEC + vào tháng mười hai. Thỏa hiệp đạt được là không đủ để tăng giá dầu lên 70 đô la mỗi thùng. Theo hầu hết các chuyên gia, đối với điều này, cần phải giảm sản lượng 1.7-2 triệu thùng mỗi ngày, trong khi những người tham gia cuộc họp quyết định hội tụ một con số khiêm tốn hơn - 1.2 triệu thùng một ngày. Sau một xung, nhưng mức tăng trưởng rất hạn chế lên $ 62, dầu đã giảm xuống, gần như không có sự điều chỉnh nào.

Năng động này là do một số lý do. Đầu tiên, các thương nhân dầu lo ngại về triển vọng rõ ràng về tình trạng thừa cung trên thị trường dầu. Dữ liệu chuyển tiếp gần đây về cổ phiếu thương mại tại Hoa Kỳ chỉ làm tăng mối lo ngại này. Đặc biệt, tại Cushing, trữ lượng "vàng đen" đã tăng 630,000 mỗi tuần vào tuần trước, phần lớn vượt quá mong đợi của hầu hết các nhà phân tích. Báo cáo API cũng thất vọng. Các kho dự trữ dầu thô tăng 3.45 triệu thùng, xăng tăng 1.7 triệu thùng.

Tối nay, dữ liệu từ Bộ Năng lượng Hoa Kỳ sẽ được công bố, có khả năng xác nhận xu hướng tiêu cực nói chung. Theo ước tính sơ bộ, số liệu chính thức sẽ cho thấy sự gia tăng trữ lượng dầu tăng hơn 2.5 triệu thùng. Ngoài ra, đại diện của Dịch vụ Thông tin Năng lượng của Bộ Năng lượng Hoa Kỳ gần đây đã báo cáo rằng sản lượng dầu tại các mỏ đá phiến trong nước cũng sẽ tăng 134 nghìn thùng mỗi ngày vào tháng tới, tức là lên tới 8.1 triệu thùng mỗi ngày.

Ngoài những thống kê đáng thất vọng của Mỹ, các thương nhân còn hoảng hốt trước hành động của Ả Rập Saudi và sự tăng trưởng của trữ lượng dầu mỏ ở Trung Quốc. Do đó, Saudi đã giảm chi phí dầu nhẹ cho các nước châu Á, trong khi dự trữ "vàng đen" thương mại của Trung Quốc tăng lên mức kỷ lục, do đó làm giảm nhu cầu chung của thị trường.

Do đó, trong bối cảnh của một thỏa thuận OPEC không hiệu quả (nhân tiện, sẽ chỉ có hiệu lực vào tháng tới), tại Hoa Kỳ, mức độ sản xuất và dự trữ dầu chỉ tăng lên. Ả Rập Saudi và Trung Quốc chỉ bổ sung cho bức tranh cơ bản tiêu cực.

Nếu chúng ta nói trực tiếp về Canada, tại khu vực sản xuất dầu chính của đất nước, Alberta, họ đã quyết định giảm sản lượng dầu gần 10% để giảm trữ lượng dầu dư thừa, do giá dầu ở Tây Canada sụp đổ xuống đa tối thiểu năm. Biện pháp này sẽ có hiệu lực từ tháng một cho đến khi tất cả các cổ phiếu (35 triệu thùng) được bán. Theo các chuyên gia, điều này sẽ xảy ra vào cuối mùa xuân hoặc đầu mùa hè.

Nói cách khác, tốc độ tăng trưởng GDP của Canada chậm lại (0.1%, sau chu kỳ tăng trưởng bảy tháng), cũng như triển vọng mơ hồ cho thị trường dầu mỏ, đã hạ thấp hy vọng của các thương nhân trong việc duy trì thái độ diều hâu của cơ quan quản lý Canada. Mặc dù tại cuộc họp cuối cùng, Ngân hàng Canada tuyên bố rằng tỷ lệ này vẫn ở dưới mức trung lập (nghĩa là, phạm vi là 2.5% -3.5%), cơ quan quản lý vẫn làm dịu giọng điệu hùng biện của ông. Sau khi tăng gấp năm lần, Ngân hàng Trung ương tuyên bố rằng các bước tiếp theo của nó sẽ dần dần. Điều này có nghĩa là cơ hội tăng lãi suất vào tháng một là rất nhỏ, mặc dù trước đó thị trường đã tính vào kịch bản này.

Đó là lý do tại sao dữ liệu ngày nay về sự tăng trưởng của lạm phát Canada đóng một vai trò lớn như vậy trong bối cảnh triển vọng USD / CAD. Theo dự báo đồng thuận, chỉ số giá tiêu dùng sẽ chậm lại đáng kể. Trên cơ sở hàng tháng, nó sẽ trở lại khu vực tiêu cực một lần nữa và sẽ giảm xuống 1.8% trong điều khoản hàng năm (đây là mức tối thiểu kể từ tháng một năm nay). Nếu dự báo này được xác nhận, cặp đôi sẽ nhận được một động lực mới cho sự tăng trưởng của nó.

Ở đây, cần lưu ý rằng chỉ cần đưa ra quyết định giao dịch đối với cặp tiền này sau cuộc họp của Fed vì có nguy cơ cơ quan quản lý Hoa Kỳ sẽ có quan điểm mềm mỏng về triển vọng tương lai. Trong trường hợp này, đồng đô la Mỹ sẽ sụp đổ trên toàn thị trường và đồng đô la Canada sẽ chứng minh sự điều chỉnh quy mô lớn. Nhưng nếu Fed duy trì hiện trạng, xu hướng phía bắc sẽ tiếp tục với mục tiêu chính là 1.3550 (dòng trên cùng của Dải bollinger trên biểu đồ hàng tháng).