FX.co ★ Dầu vượt kế hoạch

Báo giá tương lai của Brent đã lang thang gần mức cao nhất trong bốn tháng và ngày càng có nhiều cuộc trò chuyện trên thị trường rằng vàng đen đang quay trở lại cuộc chiến giữa các nhà sản xuất OPEC và Mỹ. Trong khi khối và các quốc gia khác, bao gồm Nga, đang nỗ lực để ổn định tình hình bằng cách giảm sản xuất, các công ty từ Hoa Kỳ, ngược lại, đang gia tăng nó. Do đó, tầm quan trọng của nhu cầu toàn cầu về giá cả tăng lên đáng kể.

Theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế, Hoa Kỳ sẽ tăng gấp đôi tổng xuất khẩu dầu thô lên 4.2 triệu thùng một ngày vào năm 2024. Tổng nguồn cung dầu và các sản phẩm dầu ở nước ngoài sẽ đạt 9 triệu thùng một ngày. Trong năm năm tới, tỷ lệ sản xuất dầu của Hoa Kỳ sẽ chiếm 70% mức tăng trưởng của con số toàn cầu. Chúng ta đang nói về việc tăng sản lượng từ 11 triệu thùng một ngày trong năm 2018 lên 13.7 triệu thùng một ngày vào năm 2024. Tất cả điều này cho phép IEA nói về làn sóng khai thác đá phiến thứ hai. Tôi nghi ngờ rằng sự tăng trưởng nhanh như vậy sẽ có thể xảy ra nếu giá của giống Biển Bắc là 40-50 đô la một thùng. BofA Merrill Lynch dự kiến sẽ thấy chi phí trung bình của Brent trong năm 2019 ở mức 70 đô la, WTI - ở mức 59 đô la mỗi thùng.

Theo Tổng thư ký OPEC Mohammed Barkindo, tập đoàn đã cởi trói cho các nhà sản xuất Mỹ. Đánh giá theo tuyên bố của Riyadh - nó tiếp tục làm như vậy. Ả Rập Saudi dự định giảm xuất khẩu xuống còn 7 triệu thùng một ngày và sản xuất dưới mức quan trọng về mặt tâm lý là 10 triệu thùng một ngày. Vào tháng hai, con số cuối cùng là 10.11 triệu thùng một ngày. Nhu cầu bên ngoài về nguồn cung dầu từ Saudi ước tính khoảng 7.6 triệu thùng một ngày. Ý định của thành viên lớn nhất của OPEC là hoàn thành quá mức nghĩa vụ của mình theo hợp đồng nhằm giảm 1.2 triệu thùng một ngày nhằm ổn định tình hình thị trường là một yếu tố tăng giá đối với Brent và WTI.

Động lực sản xuất dầu của Ả Rập Saudi

Hỗ trợ cho "những con bò" dầu được cung cấp bởi sự cố mất điện ở Venezuela, điều này làm trầm trọng thêm tình hình với sự sụt giảm trong sản xuất dầu, cũng như tiến triển trong quan hệ giữa Mỹ và Trung Quốc, cũng như Anh và EU. Theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế, Brexit thất thường và suy thoái kinh tế liên quan đến nền kinh tế Anh sẽ làm tăng sự không chắc chắn và làm chậm nhu cầu toàn cầu. IEA tin rằng nó sẽ tăng khoảng 1.2 triệu thùng một ngày mỗi năm cho đến năm 2024, tương đương với +1.2%. Tin tức về việc Brussels sẵn sàng chấp nhận những thay đổi và bổ sung cho dự thảo hiệp ước với London đã giảm nguy cơ hỗn loạn và cho phép Brent trở lại khu vực có điểm cao từ giữa tháng mười một.

Một trở ngại nghiêm trọng đối với những con bò đực trên Biển Bắc có thể là sự điều chỉnh của các chỉ số chứng khoán Mỹ, điều này sẽ cho thấy sự suy giảm nhu cầu rủi ro toàn cầu và tiềm năng giảm nhu cầu đối với vàng đen. Xác suất giảm giá của S&P 500 đang tăng lên, điều này hạn chế tiềm năng của cuộc biểu tình Brent. Về mặt kỹ thuật, sau khi đạt mức 68.4 USD một thùng (50% sóng CD của mẫu mô hình Cá mập), dựa trên nền tảng của việc người mua không thể đẩy giá cao hơn, rủi ro giảm giá sẽ tăng.

Biểu đồ hàng ngày của Brent