FX.co ★ Thời điểm tốt nhất cho các nhà đầu cơ, dầu đã lao xuống một đỉnh sâu; Tổng quan về NZD và AUD

Việc bán hoảng loạn trên thị trường dầu mỏ, do nhu cầu giảm mạnh trong bối cảnh đại dịch và sự đầy đủ của các cơ sở lưu trữ, dẫn đến doanh số bán cổ phiếu và tăng nhu cầu đối với tài sản phòng thủ, nhưng phản ứng của thị trường vẫn cần được xem xét. Kể từ 6:00 UTC vào thứ tư, S&P/ASX 200 của Úc và Shanghai Composite của Trung Quốc đang giao dịch trong lãnh thổ tích cực, trong khi Nikkei của Nhật Bản đang giảm nhẹ.

Sự hoảng loạn kết quả chủ yếu liên quan đến "những người giao dịch giấy" đang ở trong tình trạng khó khăn do không thể thiết lập lại hợp đồng giao hàng trước khi hết hạn. Áp lực dầu sẽ tiếp tục cho đến khi bắt đầu thỏa thuận OPEC ++, nhưng thế giới sẽ theo dõi chặt chẽ hơn tình hình với sự lây lan của vi rút corona và tìm kiếm các tín hiệu tích cực.

Yếu tố chính có thể hỗ trợ cho NZD và AUD trong điều kiện khó khăn hiện nay là xác suất ngày càng tăng của các biện pháp kiểm dịch và mở cửa nền kinh tế. Những kỳ vọng này dựa trên sự suy giảm rõ rệt về tốc độ lan truyền của vi rút corona.

Tại đây, New Zealand đã giảm rủi ro kiểm dịch từ 4 xuống còn 3, có thể trở lại làm việc khoảng 500 nghìn công nhân sau ngày 27 tháng 4. Úc sẽ công bố một số biện pháp làm suy yếu vào giữa tuần, ngay trước khi mở các bãi biển ở Sydney. Và bất kỳ tin tức nào về chủ đề này sẽ ngăn chặn sự tiêu cực từ sự hoảng loạn trên thị trường dầu mỏ và sẽ góp phần khôi phục NZD và AUD.

NZD/USD

Người đứng đầu RBNZ, Adrian Orr, đã nêu ý kiến của RBNZ rằng không loại trừ tỷ lệ âm và Ngân hàng sẽ nghĩ về các ưu đãi bổ sung vào tháng năm, cùng với một bình luận rằng chính phủ cũng sẽ muốn phát hành thêm nợ. Điều này phù hợp với sự đồng thuận của thị trường rằng RBNZ sẽ tìm cách mở rộng chương trình QE của mình tại cuộc họp tháng năm. Rõ ràng, chúng ta cần chờ đợi các bước tiếp theo để "kiếm tiền" khi chính phủ đưa ra các nghĩa vụ mới và mới trên thị trường, và RBNZ hỗ trợ nó bằng cách mở rộng chương trình QE.

Theo báo cáo của CFTC, vị trí ngắn tích lũy giảm nhẹ vào tuần trước, nhưng sự không chắc chắn vẫn còn cao. Một mặt, giá ước tính vẫn cao hơn giá giao ngay, đây là yếu tố tăng giá của NZD, trong khi giá ước tính có xu hướng giảm rõ ràng.

Hỗ trợ chính cho NZD là 0.5920/30, khi vượt qua nó, bạn có thể bán với kỳ vọng tăng chuyển động đi xuống với mục tiêu gần nhất là 0.5840 và hơn nữa là 0.5700. Đồng thời, sự suy giảm trong hoảng loạn có thể gây ra sự gia tăng của New Zealand trong bối cảnh các biện pháp kiểm dịch suy yếu, điều này sẽ mang lại cho NZD một lợi thế nhất định so với các loại tiền tệ khác. Trong trường hợp này, kháng cự là 0.6060/70, và sẽ có lựa chọn cho các hướng tiếp theo.

AUD/USD

Sự đảo ngược kinh tế đi xuống do dịch vi rút corona gây ra đã dẫn đến sự suy yếu mạnh mẽ cả về chính sách tài chính và tiền tệ, sẽ khiến nền kinh tế Úc mất khoảng 12% GDP theo NAB. Bội chi ngân sách sẽ giảm xuống 4.5% vào năm 2020 và lên tới 13% vào năm 2021, trong khi nợ công có thể đạt mức cao nhất kể từ những năm 1960.

Hơn nữa, các biện pháp được thực hiện chủ yếu nhằm hỗ trợ tiền lương (khoảng 130 tỷ USD), 32 tỷ sẽ dành để hỗ trợ các doanh nghiệp vừa và nhỏ và các biện pháp đặc biệt nhằm hỗ trợ nhu cầu của người tiêu dùng với số tiền 23 tỷ trong 2 tháng tới. Mặt khác, các quỹ hưu trí, giảm thuế để hỗ trợ đầu tư vào kinh doanh không bị bỏ qua. Các quốc gia đang hoàn trả chi phí chăm sóc sức khỏe cho các ngân hàng, các cơ chế "tài trợ khẩn cấp" ít nhất 90 tỷ đã được tạo ra.

Tất cả các biện pháp này, cũng như nhiều biện pháp nhỏ hơn khác, sẽ dẫn đến thâm hụt ngân sách lớn nhất sau Thế chiến thứ 2.

Liên quan đến sự sụt giảm đáng kể của giá cả hàng hóa, cơ hội tiền tệ của Úc tiếp tục tăng trưởng đang giảm. Mức ước tính của AUD/USD vẫn cao hơn mức giao ngay, nhưng tổng số vị trí ngắn trên AUD đã tăng lên. Do đó, các nhà đầu cơ đang giao dịch với sự sụt giảm hơn nữa của đồng đô la Úc.

Hỗ trợ quan trọng là mức 0.6250, mức giảm có thể tăng cường doanh số và chuyển AUD/USD sang vùng 0.6160/6200, đây hiện là kịch bản có khả năng nhất. Tăng trưởng được giới hạn ở mức 0.6350/60, trong đó doanh số có thể tiếp tục.