FX.co ★ Nhu cầu về rủi ro vẫn tồn tại sau một ngày cuối tuần dài ở Mỹ. Tổng quan về USD, NZD và AUD

Vào thứ Hai, thị trường Hoa Kỳ đóng cửa do kỷ niệm Ngày lễ Lao động, do đó, mức độ biến động nói chung là thấp. Đồng đô la Mỹ đã phục hồi một chút các khoản lỗ xảy ra sau khi công bố báo cáo việc làm của Mỹ vào thứ Sáu tuần trước, và vì đô la Úc và đô la New Zealand là hai đồng tiền được hưởng lợi nhiều nhất từ sự sụt giảm của đô la Mỹ gần đây, nên không có gì ngạc nhiên khi chúng bị mất nhiều hơn một chút so với hầu hết các loại tiền tệ khác.

Tuy nhiên, sự lạc quan vẫn chiếm ưu thế. Một kỷ lục mới đã được cập nhật cho Eurostoxx 50 và sự tăng trưởng mạnh mẽ của các chỉ số Nikkei và Shanghai CSI 300 cũng được ghi nhận. Chúng tôi kỳ vọng rằng sự tăng trưởng chậm chạp của nhu cầu rủi ro sẽ tiếp tục trong ngày hôm nay, nhưng nhiều khả năng giao dịch sẽ đi trong phạm vi hẹp đối với hầu hết các công cụ.

NZD / USD

Người ta tin rằng RBNZ đã buộc phải trì hoãn việc bắt đầu chu kỳ tăng tỷ lệ do sự bùng phát COVID-19. Dữ liệu mới nhất là lạc quan, số liệu thống kê hàng ngày về các trường hợp có vẻ như vi rút đã đạt đỉnh, vì vậy yếu tố này có thể không còn ảnh hưởng của nó. Các thông số khác, chủ yếu là kinh tế vĩ mô, có lợi cho sự phục hồi kinh tế nhanh chóng.

Dữ liệu thương mại quốc tế do Stats NZ công bố tuần trước cho thấy nhu cầu hàng hóa toàn cầu tăng cao đã hỗ trợ nền kinh tế New Zealand như thế nào, với điều kiện thương mại tăng 3,3% so với quý trước. Lĩnh vực xây dựng vẫn chưa có dấu hiệu chững lại. Nhu cầu vẫn đang rất cao.

Dự báo của các ngân hàng hoạt động tại New Zealand như sau - RBNZ sẽ nâng lãi suất thêm 0,25% tại cuộc họp vào ngày 6/10.

Báo cáo của CFTC đã không cho thấy bất kỳ chuyển động nào trở lại của đồng đô la New Zealand. Những thay đổi là không đáng kể, nhưng động lực của trái phiếu là khá rõ ràng. Và trong khi những vấn đề đã biết với nền kinh tế Mỹ đã kìm hãm sự tăng trưởng của lợi suất UST (trong hai tuần, lợi suất tăng từ 1,29% lên 1,33%), thì lợi suất tương tự của New Zealand 10 năm đã tăng từ 1,65% lên 1,93%. Kết quả là, giá mục tiêu đã tăng vọt.

Trên thực tế, điều này có nghĩa là thị trường tin tưởng rằng việc RBNZ tạm dừng lãi suất sẽ chỉ là tạm thời và chúng ta sẽ thấy một đợt tăng lãi suất vào cuộc họp tiếp theo, điều tương tự không thể nói về Fed.

Một lần nữa chúng tôi sẽ nhắc lại luận điểm về việc định giá thấp NZD. Đồng tiền này đã tự tin đạt đến giới hạn trên của kênh 0,7110 / 30, mà chúng tôi đã giả định một tuần trước đó. Từ quan điểm kỹ thuật, có thể xảy ra một đợt pullback giảm xuống giữa kênh, khoảng 0,6840/40, nhưng nhiều khả năng phe bò sẽ cố gắng củng cố trên biên giới kênh sau một đợt điều chỉnh ngắn và đạt đến mức cao cục bộ trước đó ở 0,73313.

AUD / USD

RBA không thay đổi các thông số chính của chính sách tiền tệ trong cuộc họp sáng nay, với một ngoại lệ - tốc độ mua hàng tuần đã chủ động giảm từ 5 xuống 4 tỷ USD, như dự kiến. Văn bản của tuyên bố đi kèm là tương đối ôn hòa. Cần nhấn mạnh rằng lý do chính khiến RBA không thể bắt đầu bình thường hóa chính sách tiền tệ là sự bùng phát của COVID-19, điều này thực ra không phải là tin tức - mọi người bằng cách nào đó đều đề cập đến chủng Delta như là lý do chính cho sự chậm lại trong quá trình bình thường hóa.

Lạc quan là tốt, nhưng dữ liệu mới nhất về PMI trong lĩnh vực dịch vụ của nhóm AiG cho thấy lĩnh vực này đang chậm lại đáng kể. Chỉ số này đã giảm từ 51,7 điểm xuống 45,6 điểm trong tháng Chín.

Báo cáo CFTC cho đô la Úc là tiêu cực vừa phải. Giá mục tiêu không thể vượt quá mức trung bình dài hạn theo bất kỳ cách nào, mặc dù các điều kiện bên ngoài tốt.

Nhìn chung, đồng đô la Úc có vẻ vẫn yếu hơn đồng đô la New Zealand, do đó, cặp tỷ giá chéo AUD / NZD vẫn chịu xung lực giảm giá. Đến lượt mình, cặp AUD / USD đã tăng lên vùng kháng cự 0,7430/50, nhưng không có đủ cơ sở cho sự phát triển của đà tăng.

Ngày nay, nhu cầu đối với tài sản rủi ro vẫn ở mức vừa phải, vì vậy bất kỳ nỗ lực nào để tăng cao hơn một chút lên vùng kháng cự 0,7550 / 60 đều không bị loại trừ. Tuy nhiên, nguy cơ bán gia hạn bất cứ lúc nào vẫn còn cao. Có thể giả định rằng kịch bản có thể xảy ra nhất là sự tiếp tục của đà giảm với việc kiểm tra mức thấp gần đây là 0,7108.