FX.co ★ Kế hoạch giao dịch cặp EUR/USD trong tuần từ ngày 4-8/10. Báo cáo COT (Cam kết Thương nhân) mới. Các thị trường tiếp tục mua vào đồng đô la trong bối cảnh việc cắt giảm QE vào tháng 11.

EUR/USD - 24H.

Cặp tiền tệ EUR/USD đã mất khoảng 130 điểm trong tuần hiện tại, đây là mức khá nhiều, dựa trên bản chất của sự biến động trong những tháng gần đây. Điều quan trọng nhất là các nhà giao dịch sau cùng đã tìm ra lý do để vượt qua mức 17. Do đó, báo giá đồng euro đã giảm xuống mức 16 và hiện có thể tiếp tục giảm. Chúng tôi đã nhiều lần lưu ý rằng mức 1.1700 theo một cách nào đó là một tham chiếu cho cặp euro/đô la và việc vượt qua nó sẽ cho phép chúng tôi kỳ vọng mức chuyển động giảm sâu hơn. Cho đến nay, cặp tiền đang thực hiện theo lựa chọn này. Nói chung, tôi muốn lưu ý rằng cặp tỷ giá đã sụt giảm trong khoảng một tháng. Và trong số các yếu tố toàn cầu cơ bản có thể ảnh hưởng đến đồng tiền của Mỹ, chúng tôi chỉ thấy xác suất rằng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm chương trình kích thích định lượng vào năm 2021 sẽ tăng cao. Vấn đề này rất "mỏng manh" và "khó nắm bắt" đối với đô la Mỹ. Cần hiểu rằng ECB cũng đang xem xét kết thúc QE. Nhiều khả năng, cả hai ngân hàng trung ương sẽ bắt đầu cắt giảm vào cùng một thời điểm. Tuy nhiên, Christine Lagarde tuần trước cho biết bộ này sẽ giảm tốc độ mua tài sản trong quý 3 và 4. ECB đã bắt đầu cắt giảm. Rốt cuộc, Fed cũng sẽ không kết thúc QE trong vòng một ngày. Như vậy, ECB trở thành người đầu tiên cắt giảm các ưu đãi, nhưng vì một số lý do, đồng USD ngày càng đắt hơn. Và theo quan điểm của chúng tôi, câu trả lời nằm ở khối lượng QE. Không có gì bí mật khi QE ở Mỹ lớn hơn QE ở Liên minh châu Âu. Trong hơn một năm rưỡi qua, nguồn cung tiền ở Mỹ đã tăng hơn nhiều so với EU. Do đó, việc từ chối bơm nhiều tiền hơn vào nền kinh tế có thể ảnh hưởng đến đồng đô la vì Liên minh châu Âu từ chối các ưu đãi nhỏ hơn. Dòng tiền mạnh mẽ vào nền kinh tế Mỹ đang suy yếu, do đó sự mất cân bằng giữa cung tiền ở EU và Mỹ đang dần bắt đầu được san bằng. Nó sẽ bắt đầu chững lại vì cho đến nay, Fed chỉ nói về việc cắt giảm. Tuy nhiên, các nhà giao dịch có thể chú ý đến thời điểm này vì đồng đô la sẽ trở nên đắt hơn trong tương lai, vì vậy họ đang "chuẩn bị một chiếc xe trượt tuyết từ mùa hè" và đã loại bỏ đồng euro và mua đồng đô la.

Báo cáo COT.

Trong tuần báo cáo trước (27/9 - 1/10), tâm lý của các nhà giao dịch phi thương mại một lần nữa trở nên "ít lạc quan hơn." Và trong tương lai gần, nó có thể trở nên "giảm giá" hoàn toàn bởi hiện tại, số lượng hợp đồng mua bán của các ông lớn gần như tương đương nhau. Có nghĩa là lúc này tâm lý là "trung lập", nhưng từ này không phản ánh chính xác những gì đang diễn ra trên thị trường. Theo tâm lý của các nhà giao dịch chuyên nghiệp, hiện đang có một xu hướng giảm rõ ràng. Như vậy, tâm lý không phải là "trung lập." Trong tuần báo cáo, nhóm Phi thương mại đã mở được 7 nghìn hợp đồng mua và 16 nghìn hợp đồng bán. Như vậy, vị thế ròng giảm 9 nghìn. Chúng ta đã nói ở phần trước: các nhà giao dịch hiện đang tích cực bỏ đồng euro và tương ứng là mua đô la Mỹ. Do đó, tại thời điểm này, các chỉ số của báo cáo COT và chuyển động của cặp euro/đô la có tương quan với nhau. Tuy nhiên, đừng quên hai điểm quan trọng. Đầu tiên là Fed vẫn chưa bắt đầu giảm QE. Thứ hai là xu hướng giảm hiện tại vẫn là sự điều chỉnh so với xu hướng tăng toàn cầu mà cặp tiền này đã kéo dài một năm rưỡi. Do đó, các báo cáo "nền tảng" và COT cho phép chúng tôi giả định rằng đồng euro sẽ tiếp tục sụt giảm. Nhưng, hãy nhớ lại, mỗi giả thuyết và giả định phải được xác nhận bằng các tín hiệu kỹ thuật cụ thể. Bây giờ, những tín hiệu này đã đến.

Trong tuần giao dịch hiện tại, tất cả các nhà giao dịch đều tập trung chú ý vào các bài phát biểu của Christine Lagarde, Janet Yellen và Jerome Powell. Các quan chức này đã nói ít nhất mười lần trong tuần, nhưng không nhận được thông tin thực sự quan trọng nào từ họ. Janet Yellen nói về nguy cơ "vỡ nợ kỹ thuật" và thúc giục Quốc hội nâng trần nợ càng sớm càng tốt. Jerome Powell đã nói về lạm phát và thực tế là thị trường lao động vẫn còn cách xa mức việc làm tối đa. Christine Lagarde đảm bảo rằng lạm phát sẽ bắt đầu chậm lại, nhưng nó sẽ xảy ra sau đó. Trong mọi trường hợp, tất cả thông tin này khó có thể hỗ trợ đồng tiền của Hoa Kỳ. Do đó, chúng tôi tin rằng tất cả các bài phát biểu này không ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối theo bất kỳ cách nào. Đồng đô la rất có thể đang tăng lên dựa trên yếu tố bắt đầu cắt giảm QE, có thể là sớm nhất vào tháng 11.

Kế hoạch giao dịch tuần 4 - 8/10:

1) Trong khung thời gian 24 giờ, xu hướng tăng không thay đổi do phe bò không phát triển thành công và vượt qua mức 1.1886. Tại thời điểm đó, cặp tỷ giá tiếp tục chuyển động giảm và vượt qua các mức quan trọng là 1.17 và 1.16. Do đó, đà giảm có thể tiếp tục vào tuần tới với mục tiêu là 1.1490. Mức này chính xác là 50% của mức điều chỉnh từ toàn bộ xu hướng tăng. Các chỉ báo Ichimoku và Bollinger Bands cũng cho biết xu hướng giảm. Bán ra.

2) Đối với các giao dịch mua cặp euro/đô la, nên xem xét mua sau khi giá ổn định trên mức quan trọng trong điều kiện hiện tại. Và lý tưởng nhất - là cao hơn đường Senkou Span B. Có rất ít điều kiện tiên quyết để bắt đầu một xu hướng tăng trong tương lai gần ngay bây giờ.

Giải thích hình minh họa:

Mức giá hỗ trợ và kháng cự (kháng cự/hỗ trợ), mức Fibonacci - mức mục tiêu khi mở giao dịch mua hoặc bán. Mức Chốt lời có thể được đặt gần đó.

Các chỉ báo Ichimoku (tiêu chuẩn), Bollinger Bands (tiêu chuẩn), MACD (5, 34, 5).

Chỉ báo 1 trên biểu đồ COT - quy mô vị thế ròng của từng loại nhà giao dịch.

Chỉ báo 2 trên biểu đồ COT - quy mô vị thế ròng của nhóm "Phi thương mại".