FX.co ★ Dữ liệu lạm phát được công bố làm suy yếu thị trường Hoa Kỳ

Vào tháng 11, giá xuất xưởng của Mỹ đã tăng kỷ lục hàng năm gần 10%. Sự gia tăng này có khả năng duy trì áp lực lạm phát cho đến mùa xuân năm 2022.

Dữ liệu lạm phát được công bố làm suy yếu thị trường Hoa Kỳ

Theo Bộ Lao động, hôm thứ Ba, chỉ số giá sản xuất của lĩnh vực bán lẻ đã tăng 9,6% so với một năm trước đó và 0,8% so với tháng trước. Cả hai con số đều vượt dự báo của các nhà kinh tế.

Đáng chú ý, báo cáo ghi lại những thay đổi về giá trả cho nhà sản xuất cũng như lợi nhuận thu được từ các nhà bán buôn và bán lẻ.

Mức tăng trung bình hàng năm là lớn nhất kể từ năm 2010.

Chỉ số giá cốt lõi (không bao gồm chi phí thực phẩm và năng lượng) tăng 0,7% (mức tăng hàng tháng) và tăng mức kỷ lục 7,7% so với năm ngoái.

Giá các dịch vụ cũng tăng vào tháng trước.

Chi phí nguyên vật liệu đã tăng nhanh chóng trong năm nay do kế hoạch giao hàng bị gián đoạn, nhu cầu tăng trở lại và tình trạng thiếu lao động. Nhiều doanh nghiệp đã sử dụng chiến lược chuyển các chi phí bổ sung này cho khách hàng do tăng giá. Bên cạnh đó, báo cáo mới nhất cho thấy giá tiêu dùng sẽ tăng thêm trong những tháng tới.

Lạm phát tiêu dùng

Dữ liệu công bố tuần trước cho thấy chỉ số giá tiêu dùng tháng trước đã tăng 6,8% so với một năm trước đó, tốc độ hàng năm nhanh nhất trong gần 40 năm.

Mặc dù ban đầu lạm phát chỉ tập trung ở một số nhóm ngành liên quan đến phục hồi kinh tế, cụ thể là dịch vụ và xây dựng, nhưng hiện nay lạm phát đã mở rộng ra hầu hết các phân khúc của nền kinh tế quốc dân.

Gia tăng lạm phát kéo dài lâu hơn dự kiến có khả năng buộc các nhà hoạch định chính sách phải hành động. Các nhà phân tích kỳ vọng Fed sẽ đẩy nhanh việc cắt giảm chương trình mua trái phiếu tại cuộc họp cuối cùng trong năm vào thứ Tư, cho phép ngân hàng trung ương bắt đầu tăng lãi suất ngay trong năm tới.

Trung bình, một cuộc khảo sát của các nhà kinh tế cho thấy họ tin rằng ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất từ gần 0 đến 0,25-0,50% trong quý 3 năm sau và sau đó sẽ lại vào quý 4.

Nhà phân tích nghiên cứu cấp cao tại FXTM Lukman Otunuga đã viết trong một lưu ý cho một khách hàng rằng ngân hàng trung ương dự định thông báo về việc tăng tốc nới lỏng dần dần bắt đầu từ tháng 1 năm 2022, với sự đồng thuận kỳ vọng lãi suất sẽ tăng gấp đôi để chống lại lạm phát.

Ông nói thêm rằng các nhà giao dịch ước tính ít nhất một đợt tăng lãi suất với xác suất 73% vào đầu tháng 5 năm 2022 và một đợt tăng đầy đủ 25 điểm cơ bản vào giữa tháng 6 năm 2022.

Tình trạng lạm phát kéo dài trong những tháng gần đây đã được chứng minh là một vấn đề chính trị nghiêm trọng đối với chính quyền của Tổng thống Biden. Tổng thống Mỹ vẫn đang dựa vào kế hoạch chi tiêu và đánh thuế khoảng 2 nghìn tỷ USD của mình. Theo các thượng nghị sĩ khác, chẳng hạn như Joe Manchin nổi tiếng của Tây Virginia, gói này đang kích thích giá tăng hơn nữa. Chắc chắn, với một đồng đô la rẻ đang quan tâm, điều này được mong đợi.

Giá nhà sản xuất ngoài thực phẩm, năng lượng và dịch vụ thương mại, một chỉ số thường được các nhà kinh tế ưa chuộng vì nó loại trừ các thành phần dễ biến động nhất, tăng 0,7% so với tháng trước. Con số này tăng kỷ lục 6,9% so với năm ngoái.

Giá hàng hóa tăng 1,2% trong tháng 11 so với một tháng trước đó, cho thấy sự tăng trưởng đáng kể, bao gồm kim loại đen phế liệu, xăng dầu, trái cây và rau quả.

Chi phí dịch vụ tăng 0,7%, một phần do giá dịch vụ đầu tư tăng vọt do tất cả các công ty môi giới hàng đầu thực hiện.

Chi phí hàng hóa bán thành phẩm theo nhu cầu trung gian, phản ánh giá trong quá trình sản xuất, đã tăng 1,5% so với một tháng trước đó. Con số này tăng 26,5% so với một năm trước đó, mức cao nhất kể từ năm 1974.

Phản ứng thị trường

Chỉ số chứng khoán tương lai tăng lỗ khi dữ liệu củng cố kỳ vọng rằng các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ trong năm tới.

Một biến thể của virus Corona lây lan nhanh chóng Omicron cũng làm suy giảm tâm lý sau khi Chỉ số S&P 500 đạt mức cao kỷ lục khi đóng cửa vào cuối tuần trước.

Cổ phiếu của Megacap trong lĩnh vực công nghệ và truyền thông, bao gồm Meta Platforms, Microsoft Corp, Tesla Inc, Alphabet Inc và Amazon.com Inc, đã giảm từ 0,6% xuống 2% tại thị trường tiền tệ.

Chuyên gia thị trường đầu tư Tom Martin nói rằng mọi người đang cố gắng tạo ra một môi trường để làm chậm sự lây lan hoặc mức độ nghiêm trọng của chủng Omicron, mặc dù vậy những người khỏe mạnh muốn tham gia vào nền kinh tế.

Ông lưu ý rằng các nhà đầu tư muốn giữ vị trí trung lập trong thời gian còn lại của năm vì họ không muốn giao dịch nhiều cho đến khi có điều gì đó xảy ra.

Apple Inc. giảm 0,2%, mức giảm nhỏ nhất trong số các đối thủ của nó. Công ty tiếp tục cố gắng trở thành công ty có vốn hóa thị trường trị giá 3 nghìn tỷ đô la đầu tiên trên thế giới và là một nơi trú ẩn an toàn tốt hơn nữa trong lĩnh vực công nghệ cao.

Lúc 8:39 sáng theo giờ ET, cổ phiếu Dow e-minis giảm 0,19%, S&P 500 e-minis mất 23 điểm (-0,49%) và Nasdaq 100 e-minis giảm 149,25 điểm (-0,93%).

Cổ phiếu của các công ty phần mềm Datadog, Akamai Tech và Cloudflare giảm 3-6% sau khi JPMorgan hạ cấp cổ phiếu trong ngành.