FX.co ★ Thị trường chứng khoán Mỹ trước thị trường mở cửa ngày 7 tháng 7: đang chờ báo cáo Non-Farm Employment Change

Các hợp đồng tương lai trên các chỉ số chứng khoán Mỹ đã giảm đi, do các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho vòng tiếp theo của dữ liệu việc làm tại Mỹ, nhằm đánh giá xem chính sách tăng lãi suất trong tương lai sẽ được hỗ trợ, hay có thể bắt đầu nói và suy đoán về việc đạt đến mức cao nhất của chúng. Dù sao đi nữa, thậm chí cả việc làm chậm lại một chút và làm mát thị trường lao động cũng sẽ không ảnh hưởng đến quyết định tháng 7 của Ngân hàng Trung ương Mỹ (Fed), khi chi phí vay chắc chắn sẽ được tăng lên.

Các hợp đồng tương lai trên chỉ số S&P 500 và Nasdaq 100 đã giảm khoảng 0,2% và 0,3% sau sự sụt giảm lớn hôm qua do dữ liệu tuyển dụng tư nhân từ ADP mạnh hơn dự kiến.

Như tôi đã đề cập trước đó, hiện tại các nhà giao dịch đang đặt cược vào việc Ngân hàng Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tiếp tục tăng mức vay, đặc biệt sau dữ liệu của Viện nghiên cứu ADP ngày hôm qua cho thấy các công ty Mỹ đã thêm khoảng nửa triệu việc làm trong tháng 6 năm nay. Báo cáo về việc làm trong ngành phi nông nghiệp và báo cáo về tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ hôm nay sẽ là yếu tố quan trọng để điều chỉnh lại mong đợi về việc tăng lãi suất.

Có một điều có thể khẳng định: với những biến động ngày hôm qua, rủi ro về thị trường lao động mạnh hơn đã được tính vào giá. Nếu các dữ liệu khớp với dự đoán của các nhà kinh tế hoặc tồi tệ hơn là thấp hơn dự đoán, thì chắc chắn thị trường chứng khoán sẽ tăng, vì nhu cầu về tài sản rủi ro sẽ trở lại. Liệu điều này sẽ kéo dài lâu dài hay không – đó là một câu hỏi khác.

Tỉ suất lợi nhuận trái phiếu trái chính phủ đã tăng trong giao dịch vào thứ Sáu, trong đó tỉ suất lợi nhuận hai năm, nhạy cảm với chính sách, đã đạt khoảng 5%, trong khi tỉ suất lợi nhuận của trái phiếu 10 năm dao động gần mức cao nhất từ tháng Ba năm nay.

Và mặc dù tháng Bảy thường là một tháng tốt đẹp cho thị trường chứng khoán, nhưng đối với những nhà giao dịch tài chính rủi ro, mọi thứ hiện tại đang không diễn ra tốt nhất. Sự quyết liệt của các ngân hàng trung ương từ Mỹ đến Anh giảm hy vọng về sự ổn định của nền kinh tế toàn cầu. Cổ phiếu của các công ty công nghệ đã là một trong những giao dịch nóng nhất vào mùa xuân năm nay, do sự ồn ào xung quanh trí tuệ nhân tạo, nhưng bây giờ nhiều nhà kinh tế cho biết nhà đầu tư đặt tiền vào ngành này đang rủi ro bị sốc bởi một sự bán hàng lớn do sự tăng lãi suất tiếp theo.

Nếu sự quan tâm đối với Trí tuệ Nhân tạo vẫn tiếp tục, thì bong bóng sẽ tiếp tục phình to. Một mùa báo cáo tốt đẹp, sẽ bắt đầu vào đầu tuần tới, có thể duy trì cuộc tăng giá của các công ty công nghệ.

Với mặt kỹ thuật của chỉ số S&P500, nhu cầu mua đã giảm hơi. Người mua có cơ hội tiếp tục xu hướng tăng, nhưng những con bò cần nỗ lực mạnh mẽ để lấy lại mức 4427 và 4447 đô la. Từ mức này, có thể sẽ xuất hiện một nhảy mạnh lên đến 4469 đô la. Nhiệm vụ được đặt hàng ưu tiên của những con bò là kiểm soát mức 4488 đô la, làm mạnh trạng thái thị trường của chúng. Trong trường hợp tiếp tục đi xuống do sự suy giảm trong lòng tham giai đoạn rủi ro, người mua hợp đồng chắc chắn cần phản ứng và báo hiệu hiện diện của mình khoảng mức 4405 đô la. Nếu đứt qua mức này nhanh chóng, công cụ giao dịch sẽ lại lùi trở lại 4382 và mở đường cho việc đi xuống đến 4357 đô la.