FX.co ★ Thị trường chứng khoán Mỹ hồi phục sau phiên bán hàng hôm qua: Dữ liệu thị trường Mỹ trước mở cửa vào ngày 28 tháng 7

Hợp đồng tương lai trên các chỉ số chứng khoán Mỹ mở cửa với sự tăng nhẹ sau đợt bán hàng lớn vào tối thứ Năm. Rõ ràng, đây là tuần căng thẳng nhất trên thị trường chứng khoán vì thời gian báo cáo doanh thu của một số công ty lớn trên thế giới đang đến gần hồi kết. Nhiều nhà đầu tư cũng tiếp tục đặt cược vào việc việc tăng lãi suất ở các nước phát triển, từ Mỹ đến khu vực euro, sẽ sớm hoàn thành. Các chỉ số chứng khoán châu Âu đã giảm nhưng tiếp tục duy trì xu hướng tăng trong ba tuần liên tiếp.

Hợp đồng tương lai trên chỉ số S&P500 tăng 0,5%, trong khi chỉ số công nghệ cao Nasdaq 100 tăng 0,6%. Cổ phiếu của Intel Corp. tăng 8% trong giao dịch sớm, sau khi nhà sản xuất vi mạch công bố dự báo tốt cho quý ba.

Mặt khác, các trái phiếu trên toàn thế giới giảm sau khi Ngân hàng Nhật Bản, ngân hàng trung ương lớn duy nhất chưa bắt đầu rút lui khỏi chính sách tiền tệ siêu lỏng của mình, gây ngạc nhiên cho các nhà đầu tư bằng cách giảm kiểm soát trên lãi suất thị trường. Tin đồn về điều này đã bắt đầu lan rộng từ tối hôm qua, gây áp lực nghiêm trọng lên thị trường chứng khoán Mỹ.

Trước đây, Ngân hàng trung ương đã giới hạn lợi suất trái phiếu ở mức 0,5% nhằm thúc đẩy việc vay mượn và kích thích nền kinh tế. Tuy nhiên, hôm nay, Ngân hàng trung ương cho biết họ đã xem xét mức này như một chỉ số tham khảo, chứ không phải là giới hạn cứng. Bước đi này đã dẫn đến lợi suất trái phiếu 10 năm của Nhật Bản đạt mức cao nhất kể từ năm 2014. Điều này xảy ra đồng thời với nghi vấn rằng các biện pháp như vậy là bước đầu tiên trong việc chấm dứt các biện pháp kích thích khẩn cấp. Điều này cũng đã gây ra sự dao động mạnh của đồng yên, tại một thời điểm đẩy giá trị của nó lên 1% so với đô la.

Các thị trường ở các quốc gia khác cũng phản ứng trước khả năng lợi suất cao hơn trong nước sẽ thuyết phục các nhà đầu tư Nhật Bản, sở hữu một lượng lớn trái phiếu Mỹ, thu hẹp đầu tư vào các cam kết nợ nước ngoài - một lý do khác để bán ra trên thị trường chứng khoán.

Hiện tại, lợi suất trái phiếu của Chính phủ Mỹ vẫn đang ở mức 4%, tăng đột ngột vào cuối thứ Năm sau thông báo rằng Nhật Bản sẵn lòng thay đổi chính sách kiểm soát đường cong lợi suất.

Rõ ràng, quyết định của Ngân hàng Nhật Bản là một lời mời để bán đô la. Lợi suất cao hơn của Nhật Bản làm giảm khoảng cách so với trái phiếu Chính phủ Mỹ. Xét đến việc lạm phát tăng nhanh gần đây tại Nhật Bản, bất kỳ biện pháp nào để thắt chặt chính sách sẽ làm giảm giá trị đồng đô la Mỹ so với đồng Yên Nhật.

Về khía cạnh kỹ thuật của S&P500, nhu cầu mua vẫn đang tồn tại. Có khả năng đà tăng sẽ tiếp tục và các nhà đầu tư mua cần duy trì ở mức trên $4557. Từ mức này, có thể sẽ có một đợt tăng mạnh đến $4582. Nhiệm vụ ưu tiên của các nhà đầu tư mua là kiểm soát mức giá $4609 để củng cố thị trường tăng. Trong trường hợp giảm xuống do giảm nhu cầu chấp nhận rủi ro, các nhà đầu tư mua cần tuyên bố mạnh mẽ ở khu vực $4557. Nếu đột phá, mức giá sẽ nhanh chóng quay lại $4539 và mở đường đến $4515.