FX.co ★ Đô la. Phiên giao dịch dự kiến sẽ sôi động. Liệu Cục Dự trữ Liên bang có đảm nhận vai trò động cơ?

Các nhà giao dịch làm việc với đô la không có ý định mở các vị trí lớn trước quyết định FOMC, tránh rủi ro có thể bị lạc lối.

Đô la hiện đang thể hiện hoạt động ở mức vừa phải, chỉ tăng đối với yên và đồng frank, trong khi mất đáng kể so với các đồng đô-la rủi ro như Úc, New Zealand và Canada.

Đa số người chơi trên thị trường cho rằng lần này lãnh đạo của Fed sẽ không tăng lãi suất, hiệu suất khả năng tăng lên 0,25% vào cuối năm chỉ là 45%. Cũng dự đoán rằng lãi suất sẽ giảm hơn 80 điểm cơ bản vào năm 2024.

Nếu Ủy ban hoạt động theo dự báo, sự tập trung chính sẽ có khả năng nằm trong việc điều chỉnh dự báo kinh tế và biểu đồ cập nhật. Các dữ liệu gần đây nhấn mạnh sự vượt trội của nền kinh tế Mỹ so với các nhà chơi chính khác, điều này không xác nhận các mức lãi suất thị trường giảm.

Các yếu tố này, cùng với nỗi lo về lạm phát do tăng giá dầu, cho thấy biểu đồ cập nhật có thể dự đoán một quỹ đạo cao hơn so với những kỳ vọng hiện tại của thị trường. Tình huống này có thể giúp tăng thu nhập từ các trái phiếu chính phủ và cung cấp thêm động lực cho đô la.

Điều quan trọng cần chú ý về chỉ số đô la

Vùng hỗ trợ hiện tại: Mức 105,00 được coi là vùng hỗ trợ quan trọng cho chỉ số. Nếu chỉ số tiếp tục giảm và vượt qua mức này, đó có thể là tín hiệu cho các nhà giao dịch.

Nền kinh tế Mỹ: Các chỉ số tích cực về nền kinh tế Mỹ và chính sách ưu tiên của Ngân hàng Dự trữ Liên bang có thể hỗ trợ đô la.

Các sự kiện quan trọng: Tuần này, nên chú ý đến một số dữ liệu và sự kiện kinh tế chủ chốt từ Mỹ, bao gồm quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và chỉ số hoạt động kinh doanh.

Các vấn đề toàn cầu: Những cuộc tranh luận về tương lai của nền kinh tế Mỹ (sụt giảm nhẹ hay sụt giảm mạnh) và việc giảm mức lãi suất có thể xảy ra vào năm 2024 đáng được chú ý. Ngoài ra, các căng thẳng địa chính trị giữa Mỹ, Nga và Trung Quốc có thể ảnh hưởng đến đồng đô la.

Kỹ thuật phân tích

Việc giảm mạnh gần đây của chỉ số xuống mức 105,13 có thể cho thấy tính biến động của nó.

Nếu chỉ số phá vỡ mức 104,42 (đáy tuần từ ngày 11 tháng 9), điều này có thể chỉ ra sự di chuyển tiếp theo xuống mức 103,03 và 102,93.

Ngưỡng kháng cự cho chỉ số đô la đang ở mức 105,43. Nếu mức này được vượt qua, các mục tiêu tiếp theo sẽ là 105,88 và có thể là 106,00.

Ngân hàng Nhật Bản và đồng yên

Trong khi đó, đồng yên Nhật vẫn đang suy yếu và tỷ giá đô la so với đồng yên hiện đang dao động chút hơn mức 148,00. Điều này xảy ra trên nền tảng các phát ngôn của Phó Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản, ông Masato Kanda, về việc liên tục tiếp xúc với đồng nghiệp Mỹ và quốc tế về các vấn đề tiền tệ.

Dự kiến, vào ngày Thứ Sáu, Ngân hàng Nhật Bản sẽ duy trì một tư thế pasive trong khi xem xét các hậu quả của quyết định điều chỉnh chính sách kiểm soát lợi suất trong tháng 7. Nếu Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FRS) tiếp tục duy trì tư thế tích cực, điều này có thể kích thích sự tăng trưởng của đô la so với đồng yên và gây ra các nhận định mạnh mẽ từ các quan chức Nhật Bản.

Mặc dù các viên chức đã nhiều lần nhấn mạnh sự tập trung vào biến động của đồng Yên Nhật, chứ không phải vào các giá trị cụ thể, thị trường xem mốc 150,00 đối với cặp USD/JPY là quan trọng, việc cắt qua mốc này có thể dẫn đến phản ứng lớn.

Ngân hàng Anh và đồng bảng Anh

Chỉ trong một ngày hôm qua, đồng bảng Anh cảm thấy tự tin trước đô la, nhưng hôm nay nó đã mất đi vị thế của mình. Điều này xảy ra sau khi thống kê về chỉ số giá tiêu dùng của Vương quốc Anh cho thấy lạm phát giảm và lãi suất cơ bản giảm dưới dự đoán.

Có vẻ như Ngân hàng Trung ương Anh cũng đang tiến gần đến kết thúc chu kỳ chặt chẽ hóa.

Hiện tại, các nhà đầu tư đánh giá khả năng tăng lãi suất trong cuộc họp tiếp theo là 54%. Nếu quyết định bị đặt dấu hỏi và có dấu hiệu về chính sách cẩn trọng do tình hình kinh tế Anh quốc xấu đi, đồng bảng có thể tiếp tục suy yếu.

Tài sản rủi ro

Đồng đô la Canada đã nằm trong số những người dẫn đầu sau khi dữ liệu về lạm phát được công bố vượt qua dự báo, tạo thêm kỳ vọng về việc siết chính sách tiền tệ của Ngân hàng Canada.

Mặc dù tiền tệ rủi ro đã tăng nhẹ, tất cả các chỉ số chính của Wall Street đã kết thúc ngày hôm nay giảm đi, vì các nhà đầu tư không mong muốn tăng rủi ro trước quyết định của Cục Dự trữ Liên bang.

Kỳ vọng lãi suất dài hạn "cao hơn" có thể tạo thêm áp lực cho cổ phiếu, đặc biệt là đối với các công ty tăng trưởng nhanh, giá trị của chúng quá phụ thuộc vào sự thay đổi trong kỳ vọng về lãi suất.

Nỗi lo ngại gia tăng về việc chính phủ Hoa Kỳ có thể đóng cửa một phần lần thứ tư trong thập kỷ qua cũng có thể ảnh hưởng đến quyết định của nhà đầu tư trong những ngày tới.

Các nhà lập pháp Hoa Kỳ có thời gian đến ngày 30 tháng 9 để bỏ phiếu thông qua ngân sách và đảm bảo hoạt động của các cơ quan liên bang chính yếu.