FX.co ★ Fed và sự bất ổn toàn cầu: một đòn đánh kép vào thị trường Mỹ

Vào thứ Tư, thị trường chứng khoán Mỹ đã thể hiện sự suy giảm, liên quan đến đánh giá của các nhà đầu tư về các biện pháp của Cục Dự trữ Liên bang trong việc quản lý lãi suất và sự quan sát những kết quả tài chính vừa phải ở đầu mùa báo cáo.

Đồng đô la Mỹ và lãi suất trái phiếu đã giảm sút, rút lui từ mức cao trong vài tháng, trong khi vàng cũng giảm từ mức cao kỷ lục. Ba chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ kết thúc ngày với tổn thất, trong đó Nasdaq bị ảnh hưởng đặc biệt nặng nề, khi mất 1,15% do giá cổ phiếu trong lĩnh vực công nghệ giảm.

Khi mùa báo cáo quý đầu tiên bắt đầu, các công ty du lịch và Ngân hàng USB khiến thị trường bối rối bằng việc không thể báo cáo doanh thu ấn tượng và doanh thu lãi suất, tương ứng.

Giá cổ phiếu của Travelers giảm 7,41%, một trong những sự suy giảm lớn nhất trong chỉ số S&P 500 và một kỷ lục lỗ của Dow Industrials, sau khi tập đoàn bảo hiểm này không đạt được dự báo doanh thu quý đầu năm từ các nhà phân tích.

Prologis và Abbott Laboratories cũng là một gánh nặng lớn trên S&P sau kết quả quý, với Prologis giảm 7,19% và Abbott Laboratories giảm 3,03%, mặc dù đạt được mục tiêu cho quý nhưng thiếu đồng hướng kế hoạch cho cả năm.

Sau hai tháng tăng vào cuối 2023 và tiếp tục vào đầu quý hiện tại, thị trường chứng khoán đã gặp khó khăn, với chỉ số S&P 500 ghi nhận chuỗi suy giảm thứ tư và hướng đến mất 3 tuần liên tục. Điều này đến khi các nhà đầu tư đang xem xét lại kỳ vọng về thời gian và mức độ có thể của việc Cục Dự trữ Liên bang có thể cắt giảm lãi suất.

Tại cuộc họp báo vào thứ Ba, các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang, bao gồm Chủ tịch Jerome Powell, đã không cung cấp hướng dẫn rõ ràng về thời điểm có thể cắt giảm lãi suất, nhấn mạnh rằng chính sách tiền tệ nên vẫn ổn định trong thời gian dài hơn.

"Thị trường đang phải đối mặt với áp lực từ nhiều phía: Lạm phát vẫn đang cao hơn kỳ vọng, các dự đoán về việc giảm lãi suất đang yếu dần, và căng thẳng địa chính trị, đặc biệt tại Trung Đông, đang tăng," như Anthony Salmbene, chiến lược gia trưởng tại Ameriprise Financial ở Troy, Michigan đã nói.

"Điều này khiến các nhà giao dịch có lý do rút lui và mang lại sự thoải mái cho thị trường sau năm tháng đầy sóng gió," ông thêm.

Mục tiêu công nghiệp Dow Jones (.DJI) mất 45,66 điểm, giảm 0,12% xuống 37.753,31. Chỉ số S&P 500 (.SPX) giảm 29,20 điểm, hoặc 0,58%, xuống 5.022,21, trong khi chỉ số Nasdaq Composite (.IXIC) giảm 181,88 điểm, hoặc 1,15%. %, đóng cửa ở 15.683,37.

Sự sụt giảm kéo dài bốn ngày của chỉ số S&P 500 là lâu nhất trong bốn tháng, tương tự như tình hình cuối cùng được thấy vào ngày 4 tháng 1.

Chủ tịch Hội đồng Dự trữ Liên bang Michelle Bowman và Tổng thống Ngân hàng Dự trữ Liên bang Cleveland Loretta Mester được dự kiến phát biểu vào cùng một ngày.

Báo cáo kinh tế Beige Book mới nhất của Fed cho thấy hoạt động kinh tế tăng mạnh từ cuối tháng 2 đến đầu tháng 4, nhưng các công ty đã bày tỏ lo ngại về việc có thể xảy ra chậm lại trong việc kiểm soát lạm phát.

Sau khi bắt đầu năm khi thị trường đang đáp ứng mạnh mẽ đối với việc giảm lãi suất dự kiến của Fed vào tháng 6, khả năng của việc cắt lãi suất 25 điểm cơ bản hiện chỉ được ước lượng là 16,8%, và khả năng cắt vào tháng 7 là 46%, theo Dự công cụ FedWatch của CME.

Các mất mát trên thị trường chứng khoán đã được một phần bù đắp bởi việc giảm sâu hơn trong lãi suất của Trésor Mỹ sau buổi đấu giá thành công trái phiếu 20 năm, với lãi suất 10 năm khoảng 4,59%.

Cổ phiếu của Hãng hàng không United Airlines (UAL.O) tăng 17,45% sau kết quả quý vượt kỳ vọng, đẩy mạnh NYSE Arca Airline Index (.XAL) lên 3,82%. Đây là sự tăng hàng ngày lớn nhất kể từ ngày 6 tháng 2.

Dịch vụ Vận tải của JB Hunt (JBHT.O) giảm 8,12%, là cổ phiếu tồi tệ nhất trên chỉ số S&P 500, sau khi công ty logistics này không đạt được ước lượng cho quý đầu năm trên Wall Street.

Cổ phiếu của US Bancorp (USB.N) giảm 3.61% sau khi ngân hàng cắt giảm kỳ vọng lợi suất và báo cáo giảm 22% lợi nhuận trong quý đầu tiên.

Căng thẳng vẫn cao trong khu vực Trung Đông khi cuộc đàm phán ngừng bắn khó khăn tại Gaza vẫn tiếp tục, trong khi cộng đồng quốc tế đang chờ đợi phản ứng tiềm năng của Israel đối với vụ tấn công tên lửa của Iran vào cuối tuần.

Thị trường chứng khoán châu Âu tăng nhẹ sau những mức giảm mạnh, được hỗ trợ bởi kết quả tài chính ấn tượng từ các công ty tiêu dùng, trong khi nhà đầu tư tiếp tục chú ý đến diễn biến ở Trung Đông.

Bảng chỉ số chứng khoán STOXX 600 châu Âu (.STOXX) tăng nhẹ, lên 0.06%, trong khi chỉ số chứng khoán toàn cầu MSCI (.MIWD00000PUS) giảm 0.34%.

Cổ phiếu tại các thị trường mới nổi tăng 0.36%. Chỉ số chứng khoán châu Á-Thái Bình Dương, trừ Nhật Bản .MIAPJ0000PUS đóng cửa tăng 0.38%, trong khi chỉ số Nikkei của Nhật Bản .N225 giảm 1.32%.

Lãi suất trái phiếu Mỹ giảm, kết thúc đợt bán tháo tuần trước khi đẩy lãi suất chuẩn lên mức cao nhất từ tháng 11 sau khi Cục dự trữ Liên bang tái xem xét cần thiết của việc cắt giảm lãi suất.

Giá trái phiếu 10 năm tăng lên 18/32, đẩy lãi suất giảm xuống 4.5832% từ 4.657% vào cuối thứ Ba.

Giá trái phiếu 30 năm cũng tăng lên 27/32, giảm lãi suất xuống 4.7012% từ 4.757% tuần trước.

Đô la yếu đi lần đầu tiên sau sáu ngày liền tăng so với giỏ các đồng tiền toàn cầu, rút lui từ mức cao nhất trong năm năm khi nhà đầu tư chấp nhận một tạm nghỉ trong chu kỳ cắt giảm lãi suất dự kiến của Cục dự trữ Liên bang.

Chỉ số đô la (.DXY) giảm 0.28%, trong khi đồng euro tăng 0.5% lên $1.067.

Đồng yen Nhật Bản mạnh lên 0.25% lên 154.35 so với đô la Mỹ, trong khi đồng bảng Anh tăng 0.22% lên mức $1.2451.

Giá dầu tiêu chuẩn bị nhiều áp lực khi giảm do mức tồn kho thương mại rất cao tại Mỹ và kỳ vọng về nhu cầu yếu đi với các dữ liệu kinh tế từ Trung Quốc đang suy giảm, giảm bớt lo ngại về có thể có những gián đoạn cung ứng do không ổn định chính trị.

Dầu thô Mỹ WTI giảm 3,13% còn 82,69 USD mỗi thùng, trong khi dầu Brent giảm 3,03% để đóng cửa tại 87,29 USD mỗi thùng.

Vàng đã rút lui từ các lợi ích trước đó khi kỳ vọng về lãi suất giảm khiến cho tài sản nơi trú ẩn an toàn không còn hấp dẫn nữa.

Giá vàng trên thị trường giao ngay giảm 0,4% xuống còn 2.372,38 USD mỗi ounce.

Trên Sở giao dịch chứng khoán New York, số cổ phiếu giảm vượt số cổ phiếu tăng với tỷ lệ 1,1 đến 1. Tại Nasdaq, tỷ lệ là 1,54 đến 1.

Sở giao dịch New York ghi nhận 21 mốc cao mới và 103 mốc thấp mới, trong khi Nasdaq ghi nhận 27 mốc cao mới và 240 mốc thấp mới.

Khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch Mỹ đạt 10,8 tỷ cổ phiếu, hơi thấp so với trung bình 11,05 tỷ cổ phiếu trong 20 ngày giao dịch gần đây.