FX.co ★ AUD/USD: Thời Khắc Tỏa Sáng của Đồng Đô La Úc – Biên Bản RBA Cung Cấp Hỗ Trợ Thêm Cho Đồng Aussie

Đồng đô la Úc, khi ghép đôi với đồng đô la Mỹ, đã đạt mức cao nhất trong hai tháng trong bối cảnh đồng bạc xanh yếu đi. Lần đầu tiên kể từ tháng Chín năm nay, cặp tiền AUD/USD đã thử nghiệm mức 67, tăng hơn 100 pips trong hai ngày. Đáng chú ý, cặp tiền này không chỉ tăng khi chỉ số đô la Mỹ giảm mà còn nhờ sự mạnh lên của đồng đô la Úc. Ví dụ, biên bản cuộc họp của Ngân hàng Dự trữ Úc đã hỗ trợ thêm cho đồng đô la Úc, đẩy nó lên cao hơn trên thị trường.

Để tóm tắt ngắn gọn, RBA, sau cuộc họp cuối cùng của năm, đã giữ nguyên tất cả các thông số chính sách tiền tệ và đã áp dụng giọng điệu "diều hâu", lần đầu tiên cho phép khả năng thắt chặt chính sách. Theo Thống đốc ngân hàng trung ương, Michelle Bullock, dự báo cơ bản hiện tại ngụ ý một khoảng dừng kéo dài hoặc tăng lãi suất.

Sau kết quả của cuộc họp tháng 12, thị trường đã điều chỉnh dự báo cho các hành động tương lai của RBA. Trước cuộc họp, thị trường chỉ tính đến kịch bản duy trì hiện trạng, nhưng giờ đây phương án tăng lãi suất nằm trong số các kịch bản chính. Ví dụ, khả năng tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 1 của RBA là 30%, trong khi xác suất xảy ra tăng lãi suất trong nửa đầu năm 2026 gần như là 100%. Điều này cho thấy thị trường tin rằng lạm phát tại Australia sẽ tiếp tục tăng, đẩy RBA về phía các quyết định đi theo hướng "diều hâu".

Việc công bố biên bản cuộc họp của RBA chỉ càng thêm chất xúc tác. Đã được tiết lộ rằng Ngân hàng đã thảo luận về việc tăng lãi suất vào năm tới trong bối cảnh gia tăng nguy cơ lạm phát kéo dài. Các thành viên hội đồng thừa nhận rằng rủi ro lạm phát đã tăng, vì vậy "vào một thời điểm nào đó", ngân hàng trung ương có thể sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ. Khi nào thời điểm này có thể xảy ra là không rõ, nhưng theo nhiều nhà phân tích, hai báo cáo sẽ đóng vai trò quan trọng: báo cáo về sự tăng trưởng của CPI cho quý 4 năm 2025 (dự kiến ra mắt vào cuối tháng 1) và báo cáo về sự tăng trưởng của CPI cho quý 1 năm 2026 (dự kiến ra mắt vào cuối tháng 4). Nếu chỉ số giá tiêu dùng vẫn duy trì ở mức hiện tại hoặc (tệ hơn nữa) tiếp tục tăng, RBA sẽ thực hiện "đe doạ" của mình và thắt chặt chính sách tiền tệ tại cuộc họp tháng 5.

Cần lưu ý rằng các tin đồn mang tính "diều hâu" đã xuất hiện trên thị trường sau khi công bố dữ liệu lạm phát quý ba. CPI tổng thể đã tăng lên 1,3% theo quý, đánh dấu mức cao nhất kể từ đầu năm 2023, sau khi đã tăng 0,7% vào quý trước. Theo năm, CPI tổng thể tăng lên 3,2%, mức cao nhất kể từ quý hai của năm ngoái. CPI trung bình, chỉ báo chính xác nhất của các xu hướng giá duy trì (vì loại bỏ các thành phần biến động nhất), đã tăng lên 3,0% trong quý ba, sau khi đạt 2,7%, nằm ở đường biên trên của vùng chỉ tiêu.

Sau công bố này, RBA đã thắt chặt đáng kể giọng điệu của mình, tạo điều kiện cho người mua AUD/USD khởi động đợt tiến công mới. Cặp tỷ giá đang trong xu hướng tăng amid sự phân kỳ chính sách tiền tệ tiềm tàng mở rộng giữa Federal Reserve và RBA.

Trong bối cảnh này, phản ứng của các nhà giao dịch với báo cáo thị trường lao động Australia không mấy khả quan được phát hành tuần trước rất đáng chú ý. Tổng số người lao động tại Australia đã bất ngờ giảm hơn 20,000 người, đi ngược lại với dự báo lạc quan (phần lớn các nhà phân tích dự đoán tăng 20,000). Trong khi đó, chỉ số việc làm toàn thời gian giảm mạnh xuống -56,500, còn việc làm bán thời gian tăng 35,000.

Ban đầu, cặp tỷ giá AUD/USD phản ứng tiêu cực với thông tin này, nhưng người mua đã nhanh chóng lấy lại toàn bộ các vị trí đã mất, và sau đó (tức là vào thứ Ba) đã cập nhật mức giá cao hai tháng. Quan điểm "diều hâu" của RBA đang hỗ trợ đồng Aussie amid các tín hiệu "bồ câu" từ Fed.

Nói cách khác, bối cảnh cơ bản hiện tại đang có lợi cho sự tăng trưởng tiếp theo của AUD/USD, do đó các điều chỉnh giá nên được sử dụng để mở các vị trí mua dài hạn.

Phân tích kỹ thuật ủng hộ quan điểm này. Trên tất cả các khung thời gian cao hơn (từ H4 trở lên), cặp tỷ giá nằm tại hoặc giữa đường giữa và đường trên của chỉ báo Bollinger Bands. Trên khung thời gian H4, D1, và W1, giá cũng nằm trên tất cả các đường của chỉ báo Ichimoku, đã hình thành tín hiệu "Parade of Lines" tăng giá trên biểu đồ bốn giờ và hàng ngày. Mục tiêu đầu tiên cho xu hướng tăng là mốc 0.6720 (đường trên của Bollinger Bands trên D1). Mục tiêu trung hạn chính là 0.6770 (biên dưới của đám mây Kumo trên khung thời gian MN).